Reddito Fisso

BGF Euro Corporate Bond Fund

Overview

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

Il rischio di credito, le variazioni dei tassi d'interesse e/o le insolvenze degli emittenti incideranno in misura significativa sulla performance dei titoli a reddito fisso. I declassamenti potenziali o effettivi del rating creditizio possono aumentare il livello di rischio. I derivati potrebbero essere molto sensibili alle variazioni di valore dell'attività sottostante e possono aumentare l'entità delle perdite e dei guadagni, con conseguenti maggiori fluttuazioni del valore del Fondo. L'impatto sul Fondo può risultare maggiore quando i derivati sono utilizzati in modo ampio o complesso. Il Fondo punta a escludere le società che svolgono determinate attività non conformi ai criteri ESG. Gli investitori sono pertanto tenuti a esprimere un giudizio etico personale sullo screening ESG del Fondo prima di investire nel Fondo. Tale screening ESG può influire negativamente sul valore degli investimenti del Fondo rispetto a un fondo che non operi tale screening.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.

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Performance

Performance

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This chart shows the fund's performance as the percentage loss or gain per year over the last 10 years.

  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Total Return (%) EUR 4,3 2,0 -2,1 6,2 2,0 -2,3 -15,1 8,3 3,4 2,2
Constraint Benchmark 1 (%) EUR 4,8 2,4 -1,1 6,3 2,6 -1,0 -13,9 8,0 4,7 3,0
La performance illustrata è al netto delle spese correnti. Il calcolo non include le spese di sottoscrizione/rimborso.
  1y 3y 5y 10y Incept.
2,24 4,60 -1,05 0,68 1,98
Constraint Benchmark 1 (%) EUR

as of 31/12/2025

3,03 5,22 -0,16 1,39 2,86
  YTD 1m 3m 6m 1y 3y 5y 10y Incept.
2,24 -0,32 0,13 1,04 2,24 14,45 -5,13 7,03 46,42
Constraint Benchmark 1 (%) EUR

as of 31/12/2025

3,03 -0,20 0,25 1,17 3,03 16,48 -0,78 14,77 72,93
  Da
31/12/2020
A
31/12/2021
Da
31/12/2021
A
31/12/2022
Da
31/12/2022
A
31/12/2023
Da
31/12/2023
A
31/12/2024
Da
31/12/2024
A
31/12/2025
Total Return (%) EUR

as of 31/12/2025

-2,32 -15,14 8,26 3,41 2,24
Constraint Benchmark 1 (%) EUR

as of 31/12/2025

-1,02 -13,94 8,02 4,66 3,03

Le cifre riportate si riferiscono alla performance passata. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. I mercati potrebbero seguire un andamento molto diverso in futuro. Possono essere utili a valutare il modo in cui è stato gestito il fondo in passato

La performance è mostrata in base al Valore patrimoniale netto (NAV), con il reddito lordo reinvestito, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire per effetto delle fluttuazioni valutarie se l'investimento viene effettuato in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo della performance passata. Fonte: Blackrock

Key Facts

Key Facts

Net Assets of Fund
as of 15/01/2026
EUR 2.090.673.100,39
Fund Inception
14/05/2003
Base Currency
EUR
Constraint Benchmark 1
ICE BofA Euro Corporate Index (ER00) (EUR)
Initial Charge
3,00%
Management Fee
0,80%
Benchmark Success Amount Fee
0,00%
Minimum Subsequent Investment
USD 1.000,00
Domicile
Lussemburgo
Management Company
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Dealing Settlement
Data negoziazione + 3 giorni
Bloomberg Ticker
MLCOREE
Inception Date
31/07/2006
Series Currency
EUR
Asset Class
Reddito Fisso
SFDR Classification
Articolo 8
Ongoing Charge
1,51%
ISIN
LU0162659931
Minimum Initial Investment
USD 5.000,00
Use of Income
Ad Accumulazione
Regulatory Structure
UCITS
Morningstar Category
EUR Corporate Bond
Dealing Frequency
Giornaliera
SEDOL
7588695

Portfolio Characteristics

Portfolio Characteristics

Number of Holdings
as of 31/12/2025
438
3y Beta
as of 31/12/2025
1,15
Modified Duration
as of 31/12/2025
4,87
Effective Duration
as of 31/12/2025
4,65 Jahre
WAL to Worst
as of 31/12/2025
6,01 Jahre
Standard Deviation (3y)
as of 31/12/2025
3,77%
Yield to Maturity
as of 31/12/2025
4,21%
Yield to Worst
as of 31/12/2025
3,86%
Weighted Avg Maturity
as of 31/12/2025
6,01 Jahre

Risk Indicator

Risk Indicator

1
2
3
4
5
6
7
Low Risk High Risk
Low Yield High Yield

Ratings

Ratings

Portfolio Managers

Portfolio Managers

Georgie Merson
Georgie Merson
Max Huefner
Max Huefner
Georgie Merson
Georgie Merson

Holdings

Holdings

as of 31/12/2025
Name Weight (%)
KVIKA BANKI HF MTN RegS 4.5 06/02/2029 1,63
BEIGNET INVESTOR LLC 144A 6.581 05/30/2049 1,63
BP CAPITAL MARKETS PLC NC6 RegS 3.25 12/31/2079 1,36
EP INFRASTRUCTURE AS RegS 1.816 03/02/2031 1,34
LONZA FINANCE INTERNATIONAL NV/SA RegS 1.625 04/21/2027 1,29
Name Weight (%)
AXA SA MTN RegS 5.125 01/17/2047 1,19
VEOLIA ENVIRONNEMENT SA NC5.5 RegS 2.25 12/31/2079 1,17
INFRASTRUTTURE WIRELESS ITALIANE S MTN RegS 3.625 10/13/2032 1,15
NATWEST GROUP PLC MTN RegS 2.105 11/28/2031 1,11
MORGAN STANLEY MTN 3.149 11/07/2031 1,07
Posizioni soggette a modifiche

Exposure Breakdowns

Exposure Breakdowns

as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Pricing & Exchange

Pricing & Exchange

Investor Class Currency NAV NAV Amount Change NAV % Change NAV As Of 52wk High 52wk Low ISIN
Classe E2 EUR 15,60 0,00 0,00 15/01/2026 15,62 15,04 LU0162659931
Class AI2 EUR 10,36 0,00 0,00 15/01/2026 10,37 9,94 LU1960221049
Classe C2 EUR 13,18 0,00 0,00 15/01/2026 13,22 12,78 LU0162661242
Classe E5 EUR 13,73 0,01 0,07 15/01/2026 13,83 13,48 LU0500207542

PRIIPs Performance Scenarios

PRIIPs Performance Scenarios

Il Regolamento UE sui prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati (PRIIP) prescrive il metodo di calcolo e la pubblicazione dei risultati di quattro scenari di performance ipotetici relativi all'andamento del prodotto in determinate condizioni e la relativa pubblicazione su base mensile. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza. Gli scenari sfavorevoli, moderati e favorevoli mostrati sono esempi basati sulle performance peggiori, medie e migliori del prodotto, che possono includere variabili di indici di riferimento/proxy degli ultimi dieci anni.
Example Investment EUR 10.000
Scenarios
If you exit after 1 year
If you exit after 3 years

Minimum

There is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment.

Stress

What you might get back after costs
Average return each year
8.000 EUR
-20,0%
7.080 EUR
-10,9%

Unfavourable

What you might get back after costs
Average return each year
8.000 EUR
-20,0%
8.030 EUR
-7,0%

Moderate

What you might get back after costs
Average return each year
9.890 EUR
-1,1%
10.030 EUR
0,1%

Favourable

What you might get back after costs
Average return each year
10.550 EUR
5,5%
11.330 EUR
4,2%

The stress scenario shows what you might get back in extreme market circumstances.



Sustainability Characteristics

Sustainability Characteristics

Le Caratteristiche di Sostenibilità forniscono agli investitori specifici parametri non tradizionali. Insieme ad altri parametri e informazioni, consentono agli investitori di valutare i fondi in base a determinate caratteristiche ambientali, sociali e di governance. Le Caratteristiche di Sostenibilità non forniscono indicazioni sulla performance attuale o futura, né rappresentano il profilo di rischio e rendimento potenziale di un fondo. Sono fornite unicamente a fini di trasparenza e informazione. Le Caratteristiche di Sostenibilità non devono essere considerate in modo esclusivo o isolato, ma sono piuttosto un tipo di informazione che gli investitori potrebbero voler prendere in considerazione nella valutazione di un fondo.

I parametri non sono indicativi dell'eventualità che i fattori ESG siano integrati in un fondo o delle modalità di tale integrazione. Salvo diversamente esplicitato nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, i parametri non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento dello stesso, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG, di impatto, o su criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.

Per rivedere la metodologia MSCI alla base delle Caratteristiche di Sostenibilità, cliccare sui seguenti link.

as of 19/12/2025
AA
as of 19/12/2025
7,35
as of 19/12/2025
Bond EUR Corporates
as of 19/12/2025
110,87
as of 19/12/2025
86,87
as of 19/12/2025
37,30
as of 19/12/2025
252
MSCI Weighted Average Carbon Intensity % Coverage
as of 18/07/2025
91,39
All data is from MSCI ESG Fund Ratings as of 19/12/2025, based on holdings as of 31/08/2025. As such, the fund’s sustainable characteristics may differ from MSCI ESG Fund Ratings from time to time.

Per l'inclusione nei rating MSCI ESG attribuiti ai fondi, il 65% (o il 50% per i fondi obbligazionari e i fondi comuni monetari) della ponderazione lorda del fondo deve provenire da titoli sottoposti a valutazione ESG da parte di MSCI ESG Research (alcune posizioni in contanti e altre tipologie di attività ritenute da MSCI non rilevanti ai fini dell'analisi ESG vengono rimosse prima del calcolo della ponderazione lorda di un fondo; i valori assoluti di posizioni short sono inclusi, ma sono considerati non valutati), la data delle partecipazioni del fondo deve essere inferiore a un anno e il fondo deve possedere almeno dieci titoli.

Business Involvement

Business Involvement

I parametri di Coinvolgimento Aziendale possono aiutare gli investitori ad avere una panoramica più completa delle attività specifiche a cui un fondo può essere esposto tramite i suoi investimenti.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale non sono indicativi dell'obiettivo di investimento di un fondo e, salvo diversa previsione contenuta nella documentazione e nell'obiettivo di investimento di un fondo, non modificano l'obiettivo di investimento di un fondo né limitano l'universo di investimento del fondo, e non vi è alcuna indicazione che un fondo adotti strategie di investimento incentrate su fattori ESG o su impatti, ovvero criteri di esclusione. Per ulteriori informazioni sulla strategia di investimento del fondo, consultare il prospetto del fondo.


Per rivedere la metodologia MSCI alla base dei parametri di Coinvolgimento Aziendale, cliccare sui seguenti link.

as of 31/12/2025
0,00%
Nuclear Weapons
as of 31/12/2025
0,00%
Civilian Firearms - Producers
as of 31/12/2025
0,00%
Tobacco - Producers
as of 31/12/2025
0,00%
UN Global Compact Compliance Violation (Fail)
as of 31/12/2025
0,00%
as of 31/12/2025
0,00%
as of 31/12/2025
0,00%

as of 31/12/2025
82,64%
as of 31/12/2025
17,36%

I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono calcolati da BlackRock avvalendosi di dati di MSCI ESG Research che fornisce un profilo dello specifico coinvolgimento aziendale di ciascuna società. BlackRock sfrutta questi dati per fornire una panoramica sintetica delle partecipazioni e li traduce in esposizione del valore di mercato di un Fondo alle aree di Coinvolgimento Aziendale sopra elencate.


I parametri di Coinvolgimento Aziendale sono ideati esclusivamente per individuare società il cui coinvolgimento in una data attività sia stato comprovato dalla ricerca condotta da MSCI. Di conseguenza, è possibile che vi sia un ulteriore coinvolgimento in tale attività che non è stato sottoposto a ricerca da MSCI. Queste informazioni non devono essere utilizzate per stilare elenchi completi di società esenti da tale coinvolgimento. I parametri di Coinvolgimento Aziendale vengono mostrati solo se almeno l'1% della ponderazione lorda del fondo comprende titoli valutati da MSCI ESG Research.

ESG Integration

ESG Integration

BlackRock considera molti rischi di investimento nei suoi processi. Al fine di ottenere i migliori rendimenti corretti per il rischio per i nostri clienti, gestiamo i rischi e le opportunità rilevanti, ossia quelli che potrebbero avere effetti sui portafogli, tra cui i dati o le informazioni su fattori Ambientali, Sociali e/o di Governance (ESG) finanziariamente rilevanti, ove disponibili. Si rimanda alla nostra Dichiarazione aziendale in materia di integrazione ESG per maggiori informazioni su questo approccio e alla documentazione del fondo sulla considerazione di questi rischi rilevanti da parte del prodotto, ove applicabile.

Literature

Literature