Reddito Fisso

BGF Asian Tiger Bond Fund

Overview

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

I mercati emergenti sono generalmente più sensibili alle condizioni economiche e politiche rispetto ai mercati sviluppati. Altri fattori includono un "rischio di liquidità" più elevato, restrizioni all'investimento o al trasferimento di attività, mancata/ritardata consegna di titoli o pagamenti al Fondo e rischi legati alla sostenibilità. Rischio di cambio: Il Fondo investe in altre valute. Di conseguenza, le variazioni dei tassi di cambio influiranno sul valore dell'investimento. Il rischio di credito, le variazioni dei tassi d'interesse e/o le insolvenze degli emittenti incideranno in misura significativa sulla performance dei titoli a reddito fisso. I declassamenti potenziali o effettivi del rating creditizio possono aumentare il livello di rischio. I derivati potrebbero essere molto sensibili alle variazioni di valore dell'attività sottostante e possono aumentare l'entità delle perdite e dei guadagni, con conseguenti maggiori fluttuazioni del valore del Fondo. L'impatto sul Fondo può risultare maggiore quando i derivati sono utilizzati in modo ampio o complesso.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.

Loading

Performance

Performance

Chart

View full chart

This chart shows the fund's performance as the percentage loss or gain per year over the last 10 years.

  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Total Return (%) USD 3,4 5,4 -4,4 9,9 5,3 -8,6 -17,1 4,5 5,1 8,0
Constraint Benchmark 1 (%) USD 5,8 5,8 -0,8 11,3 6,3 -2,4 -11,0 7,0 5,7 8,2
La performance illustrata è al netto delle spese correnti. Il calcolo non include le spese di sottoscrizione/rimborso.
  1y 3y 5y 10y Incept.
7,95 5,83 -2,12 0,81 2,86
Constraint Benchmark 1 (%) USD

as of 31/12/2025

8,22 6,98 1,23 3,40 5,12
  YTD 1m 3m 6m 1y 3y 5y 10y Incept.
7,95 0,06 0,59 4,43 7,95 18,53 -10,15 8,39 86,38
Constraint Benchmark 1 (%) USD

as of 31/12/2025

8,22 0,30 1,27 4,23 8,22 22,45 6,29 39,77 201,45
  Da
31/12/2020
A
31/12/2021
Da
31/12/2021
A
31/12/2022
Da
31/12/2022
A
31/12/2023
Da
31/12/2023
A
31/12/2024
Da
31/12/2024
A
31/12/2025
Total Return (%) USD

as of 31/12/2025

-8,57 -17,10 4,48 5,09 7,95
Constraint Benchmark 1 (%) USD

as of 31/12/2025

-2,44 -11,02 7,02 5,72 8,22

Le cifre riportate si riferiscono alla performance passata. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. I mercati potrebbero seguire un andamento molto diverso in futuro. Possono essere utili a valutare il modo in cui è stato gestito il fondo in passato

La performance è mostrata in base al Valore patrimoniale netto (NAV), con il reddito lordo reinvestito, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire per effetto delle fluttuazioni valutarie se l'investimento viene effettuato in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo della performance passata. Fonte: Blackrock

Key Facts

Key Facts

Net Assets of Fund
as of 12/01/2026
USD 2.150.610.298,86
Fund Inception
02/02/1996
Base Currency
USD
Constraint Benchmark 1
JPM Asian Credit Index (USD)
Initial Charge
0,00%
Management Fee
1,00%
Benchmark Success Amount Fee
0,00%
Minimum Subsequent Investment
USD 1.000,00
Domicile
Lussemburgo
Management Company
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Dealing Settlement
Data negoziazione + 3 giorni
Bloomberg Ticker
MASIACA
Inception Date
24/11/2003
Series Currency
USD
Asset Class
Reddito Fisso
SFDR Classification
Altro
Ongoing Charge
2,46%
ISIN
LU0147399470
Minimum Initial Investment
USD 5.000,00
Use of Income
Ad Accumulazione
Regulatory Structure
UCITS
Morningstar Category
Asia Bond
Dealing Frequency
Giornaliera
SEDOL
7452068

Portfolio Characteristics

Portfolio Characteristics

Number of Holdings
as of 31/12/2025
400
3y Beta
as of 31/12/2025
1,13
Modified Duration
as of 31/12/2025
5,08
Effective Duration
as of 31/12/2025
4,81 Jahre
WAL to Worst
as of 31/12/2025
5,37 Jahre
Standard Deviation (3y)
as of 31/12/2025
4,56%
Yield to Maturity
as of 31/12/2025
5,93%
Yield to Worst
as of 31/12/2025
5,85%
Weighted Avg Maturity
as of 31/12/2025
5,37 Jahre

Risk Indicator

Risk Indicator

1
2
3
4
5
6
7
Low Risk High Risk
Low Yield High Yield

Ratings

Ratings

Portfolio Managers

Portfolio Managers

Stephen Gough
Stephen Gough
Venn Saltirov
Venn Saltirov
Yii Hui Wong
Yii Hui Wong

Holdings

Holdings

as of 31/12/2025
Name Weight (%)
ISHARES USD ASIA HY BOND ETF 2,00
MUMBAI INTERNATIONAL AIRPORT LTD RegS 6.95 07/30/2029 1,19
PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA (PERSERO MTN RegS 1.875 11/05/2031 0,98
MTR CORPORATION CI LTD NC10.5 MTN RegS 5.625 12/31/2079 0,90
RESURGENT TRADE & INVESTMENT LTD RegS 9.51 12/05/2027 0,90
Name Weight (%)
NATIONAL AUSTRALIA BANK MTN RegS 4.9549 11/14/2035 0,89
GREENKO (JPM STRUCTURED) MTN 13 02/03/2028 0,88
MINOR INTERNATIONAL PCL RegS 2.7 12/31/2079 0,85
ACROPOLIS TRADE & INVESTMENTS PIK RegS 11.035 04/02/2028 0,84
LAUCC_25-1 A RegS 0,84
Posizioni soggette a modifiche

Exposure Breakdowns

Exposure Breakdowns

as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund Benchmark Net
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Pricing & Exchange

Pricing & Exchange

Investor Class Currency NAV NAV Amount Change NAV % Change NAV As Of 52wk High 52wk Low ISIN
Classe C2 USD 32,38 0,02 0,06 12/01/2026 32,44 29,72 LU0147399470
Classe E2 EUR 34,13 -0,09 -0,26 12/01/2026 36,00 32,11 LU0277197249
E2 con copertura EUR 10,01 0,00 0,00 12/01/2026 10,06 9,32 LU1062842700
Classe E2 USD 39,85 0,03 0,08 12/01/2026 39,88 36,30 LU0147399801

PRIIPs Performance Scenarios

PRIIPs Performance Scenarios

Il Regolamento UE sui prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati (PRIIP) prescrive il metodo di calcolo e la pubblicazione dei risultati di quattro scenari di performance ipotetici relativi all'andamento del prodotto in determinate condizioni e la relativa pubblicazione su base mensile. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza. Gli scenari sfavorevoli, moderati e favorevoli mostrati sono esempi basati sulle performance peggiori, medie e migliori del prodotto, che possono includere variabili di indici di riferimento/proxy degli ultimi dieci anni.
Example Investment USD 10.000
Scenarios
If you exit after 1 year
If you exit after 3 years

Minimum

There is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment.

Stress

What you might get back after costs
Average return each year
7.680 USD
-23,2%
7.500 USD
-9,1%

Unfavourable

What you might get back after costs
Average return each year
7.680 USD
-23,2%
7.500 USD
-9,1%

Moderate

What you might get back after costs
Average return each year
10.310 USD
3,1%
10.420 USD
1,4%

Favourable

What you might get back after costs
Average return each year
11.370 USD
13,7%
12.670 USD
8,2%

The stress scenario shows what you might get back in extreme market circumstances.



ESG Integration

ESG Integration

BlackRock considera molti rischi di investimento nei suoi processi. Al fine di ottenere i migliori rendimenti corretti per il rischio per i nostri clienti, gestiamo i rischi e le opportunità rilevanti, ossia quelli che potrebbero avere effetti sui portafogli, tra cui i dati o le informazioni su fattori Ambientali, Sociali e/o di Governance (ESG) finanziariamente rilevanti, ove disponibili. Si rimanda alla nostra Dichiarazione aziendale in materia di integrazione ESG per maggiori informazioni su questo approccio e alla documentazione del fondo sulla considerazione di questi rischi rilevanti da parte del prodotto, ove applicabile.

Literature

Literature