Obligations

BGF Emerging Markets Bond Fund

Aperçu

INFORMATION IMPORTANTE : Risque de perte en capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.

Le risque de crédit, les fluctuations des taux d'intérêt et/ou les défauts de l'émetteur auront un impact significatif sur la performance des titres de créance. Les titres de créances de qualité inférieure à la qualité d'investissement (non-investment grade) peuvent être plus sensibles aux fluctuations de ces risques que les titres de créance possédant une notation plus élevée. Les abaissements potentiels ou effectifs de la notation de crédit peuvent accroître le niveau de risque. De manière générale, les marchés émergents sont plus sensibles aux troubles d'ordre économique et politique que les marchés développés. D'autres facteurs incluent un « Risque de liquidité » plus élevé, des restrictions à l'investissement ou au transfert d'actifs, l'échec/le retard de livraison de titres ou de paiements au Fonds et des risques liés au développement durable. Risque de devise : Le Fonds investit dans d'autres devises. Les variations de taux de change auront donc un impact sur la valeur de l'investissement. Les instruments dérivés peuvent être très sensibles aux variations de valeur des actifs auxquels ils se rapportent et peuvent amplifier les pertes et les gains, ce qui entraîne des fluctuations plus importantes de la valeur du Fonds. Une utilisation extensive ou complexe de ces instruments peut avoir un impact plus conséquent sur le Fonds.

Toutes les catégories d’actions avec couverture de change de ce fonds utilisent des instruments dérivés pour couvrir le risque de change. Le recours aux instruments dérivés pour une catégorie d’actions pourrait engendrer un risque de contagion (effet « spill-over ») pour les autres catégories d’actions du fonds. La société de gestion du fonds veillera à ce que des procédures appropriées soient en place afin de réduire le plus possible le risque de contagion aux autres catégories d’actions. Le menu déroulant situé juste sous le nom du fonds vous permet d’afficher la liste de toutes les catégories d’actions du fonds. Les catégories d’actions avec couverture de change sont indiquées par le terme « Hedged » dans leur nom.  Une liste complète de toutes les catégories d'actions avec couverture de change est également disponible sur demande auprès de la société de gestion du fonds.

Dans la mesure où le Fonds prête des titres pour réduire les coûts, le Fonds percevra 62,5 % du revenu associé produit et les 37,5 % restants seront perçus par BlackRock en sa qualité d'agent de prêt de titres. Etant donné que le partage du revenu de prêts de titres n'augmente pas les coûts d'exploitation du Fonds, celui-ci n'est pas inclus dans les frais courants.

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Performances

Performances

Graphique

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Distributions

Date de détachement Distribution totale
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Ce graphique montre la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 5 dernières années.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Rendement total (%) 13,0 6,9 -2,2 -16,2 16,1
Indice de référence contrainte 1 (%) 15,0 5,3 -1,8 -17,8 11,1
La performance indiquée est calculée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée/de sortie ne sont pas inclus dans le calcul.
  1a 3a 5a 10a Lancement
19,87 -0,62 1,90 - 2,03
Indice de référence contrainte 1 (%) 10,98 -2,56 0,52 - 1,22
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Lancement
3,48 1,37 3,13 7,48 19,87 -1,85 9,86 - 13,11
Indice de référence contrainte 1 (%) 1,72 1,80 1,77 6,53 10,98 -7,48 2,62 - 7,70
  Du
31/mars/2019
Au
31/mars/2020
Du
31/mars/2020
Au
31/mars/2021
Du
31/mars/2021
Au
31/mars/2022
Du
31/mars/2022
Au
31/mars/2023
Du
31/mars/2023
Au
31/mars/2024
Rendement total (%)

au 31/mars/2024

-13,68 24,83 -4,83 -9,21 18,22
Indice de référence contrainte 1 (%)

au 31/mars/2024

-6,84 16,00 -7,44 -6,92 11,28

Les chiffres indiqués se rapportent aux performances passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment. Ceci peut vous aider à évaluer la façon dont le fonds a été géré dans le passé

Performances de la Catégorie d’actions et de l'Indice de référence affichées dans USD, les performances de l’Indice de référence et de la Catégorie d'actions couverte sont affichées dans USD.

La performance est indiquée sur la base de la Valeur nette d’inventaire (VNI), avec le revenu brut réinvesti le cas échéant. Le rendement de votre investissement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées. Source : Blackrock

Points clés

Points clés

Net Assets of Fund
au 19/juin/2024
USD 1 117 495 917
Date de lancement du Fonds
01/oct./2004
Devise de base
USD
Indice de référence contrainte 1
J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified Index
Droits d'entrée
-
ISIN
LU1806518293
Commission de performance de l'indice de référence
-
Investissement ultérieur minimum
USD 1 000,00
Domicile
Luxembourg
Société de gestion
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Réglement livraison
Date de transaction + 3 jours
Symbole Bloomberg
BGEMI4U
Régime fiscal PEA
-
Date de lancement de la Classe d'Actions
18/avr./2018
Devise de la gamme
USD
Classe d’actif
Obligations
Classification SFDR
Autre
Frais courants
0,69%
Frais sur encours
-
Investissement initial minimum
USD 10 000 000,00
Utilisation des revenus
Distribution
Structure juridique
UCITS
Catégorie Morningstar
-
Liquidité du fonds
Quotidienne, sur la base d'un prix à terme
SEDOL
BYZNVX1

Caractéristiques du portefeuille

Caractéristiques du portefeuille

Nombre de positions
au 31/mai/2024
289
Écart-type (3ans)
au 31/mai/2024
11,78%
Rendement à l'échéance
au 31/mai/2024
8,00
Rendement le plus défavorable
au 31/mai/2024
8,00%
Échéance moyenne pondérée
au 31/mai/2024
9,65
Rendement de la distribution de dividende sur 12 mois
au 31/mai/2024
4,47
Bêta à 3 ans
au 31/mai/2024
1,028
Sensibilité
au 31/mai/2024
5,62
Duration effective
au 31/mai/2024
5,68
Échéance moyenne pondérée la plus défavorable
au 31/mai/2024
9,65

Indicateurs de développement durable

Indicateurs de développement durable

Les Caractéristiques de Durabilité fournissent aux investisseurs des indicateurs spécifiques extra-financiers. Avec les autres indicateurs et informations, ils permettent aux investisseurs d’évaluer les fonds sur certaines caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance. Les Caractéristiques de Durabilité ne fournissent aucune indication sur la performance actuelle ou future et ne représentent pas non plus le profil de risque et de rendement potentiel d’un fonds. Elles sont exclusivement fournies à des fins de transparence et d’information. Les Caractéristiques de durabilité ne doivent pas être étudiées seules ou séparément, mais plutôt comme l’un des types d’informations que les investisseurs peuvent prendre en compte lors de l’évaluation d’un fonds.

Les indicateurs ne sont pas illustratifs de l’intégration ou non de facteurs ESG dans un fonds, ni des moyens de leur intégration. Sauf mention contraire dans la documentation du fonds et inclusion dans l’objectif d’investissement d’un fonds, les indicateurs ne modifient pas l’objectif d’investissement d’un fonds et ne restreignent pas l’univers investissable du fonds. Ceci n’indique pas qu’un fonds adoptera une stratégie d’investissement ESG ou Impact ou mettra en place des filtrages. Pour plus d’informations sur la stratégie d’investissement d’un fonds, veuillez consulter son prospectus.

Pour consulter les méthodologies MSCI sur lesquelles reposent les Caractéristiques de durabilité, utilisez les liens ci-dessous.

Notation des fonds ESG MSCI (AAA-CCC)
au 19/mai/2024
BB
Pointage de qualité ESG MSCI (0-10)
au 19/mai/2024
3,74
Classification mondiale des fonds selon Lipper
au 19/mai/2024
Bond Emerging Markets Global HC
Moyenne pondérée de l'intensité carbone MSCI (tonnes de CO2e/M$ de ventes)
au 19/mai/2024
771,43
% des avoirs à l'égard desquels des données ESG MSCI
au 19/mai/2024
91,74
Pointage de qualité ESG MSCI - centile par rapport aux pairs
au 19/mai/2024
13,03
Fonds dans le groupe de pairs
au 19/mai/2024
422
% de couverture MSCI Weighted Average Carbon Intensity
au 19/mai/2024
14,25
Toutes les données proviennent des Notations de fonds ESG MSCI au 19/mai/2024 basées sur les positions détenues au 31/déc./2023. De ce fait, les caractéristiques de durabilité du fonds peuvent parfois différer des Notations de fonds ESG MSCI.

Pour être inclus dans les Notations de fonds MSCI ESG, 65 % du poids brut du fonds (ou 50 % dans le cas de fonds obligataires ou de fonds monétaires) doit provenir de titres dont les facteurs ESG ont été couverts par MSCI ESG Research (certaines positions de trésorerie et d’autres types d’actifs dont l’analyse ESG par MSCI ne serait pas pertinente sont écartés avant le calcul du poids brut d’un fonds, les valeurs absolues des positions courtes sont incluses, mais considérées comme non couvertes), la date des participations du fonds doit être inférieure à un an et le fonds doit posséder au moins dix titres.

Participation aux secteurs d'activité

Participation aux secteurs d'activité

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité peuvent aider les investisseurs à obtenir une vision plus complète des activités spécifiques auxquelles un fonds peut être exposé par l'entremise de ses placements.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne donnent pas d'indication sur l'objectif de placement d’un fonds et, sauf si le contraire est indiqué dans les documents du fonds et que les indicateurs sont inclus dans ses objectifs de placement, ils ne modifient pas ses objectifs de placement et ne limitent pas son univers de placements, et rien n'indique que le fonds adoptera une stratégie de placement axée sur les impacts ou l'ESG ou des filtres d'exclusion. Pour de plus amples renseignements sur la stratégie de placement d’un fonds, veuillez vous reporter à son prospectus.


Pour consulter la méthodologie de MSCI sur laquelle reposent les indicateurs de participation aux secteurs d'activité, utilisez les liens ci-dessous.

MSCI - Armes controversées
au 31/mai/2024
0,00%
MSCI - Armes nucléaires
au 31/mai/2024
0,00%
MSCI - Armes à feu civiles
au 31/mai/2024
0,00%
MSCI - Tabac
au 31/mai/2024
0,00%
MSCI - Contrevenants au Pacte mondial des Nations Unies
au 31/mai/2024
3,95%
MSCI - Charbon thermique
au 31/mai/2024
0,00%
MSCI - Sables bitumineux
au 31/mai/2024
0,00%

Données sur la participation aux secteurs d'activité
au 31/mai/2024
14,35%
Pourcentage des avoirs du fonds à l'égard desquels des données ne sont pas disponibles
au 31/mai/2024
85,32%
L'exposition de BlackRock aux secteurs d'activité, telle qu'elle est indiquée ci-dessus, pour le charbon thermique et les sables bitumineux, est calculée et déclarée pour les entreprises qui tirent plus de 5 % de leurs revenus du charbon thermique ou des sables bitumineux, tel que défini par MSCI ESG Research. L’exposition aux entreprises qui génèrent des revenus à partir du charbon thermique ou des sables bitumineux (à un seuil de revenus de 0 %), telle que définie par MSCI ESG Research, se répartit comme suit : 0,10% pour le charbon thermique et 0,00% pour les sables bitumineux.

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité sont calculés par BlackRock à l’aide des données de MSCI ESG Research qui fournit un profil de la participation de chaque société aux différents secteurs d'activité. BlackRock s’appuie sur ces données pour fournir une vue d’ensemble des avoirs, puis pour déterminer l'exposition du fonds, compte tenu de la valeur marchande, aux secteurs d'activité mentionnés ci-dessus.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ont été conçus uniquement pour repérer les sociétés ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI et qui participent au secteur d'activité visé. Par conséquent, le niveau de participation aux secteurs d'activité pourrait être plus élevé pour les secteurs non visés par MSCI. Ces informations ne devraient pas être utilisées pour établir des listes exhaustives de sociétés qui ne participent pas à ces secteurs. Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne sont affichés que si au moins 1 % de la pondération brute du fonds est composée de titres ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI ESG Research.

Indicateur de risque

Indicateur de risque

1
2
3
4
5
6
7
Risque faible Risque élevé
Faible rendement Haut rendement

Notes

Notes

La notation Morningstar Medalist

La notation Morningstar Medalist - BRONZE
Morningstar a attribué au Fonds une médaille de bronze. (Au 07/mars/2024)

Principales positions

Principales positions

au 31/mai/2024
Nom Pondération (%)
POLAND (REPUBLIC OF) 5.125 09/18/2034 1,66
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 4.875 05/19/2033 1,41
PETROLEOS DE VENEZUELA SA RegS 0 05/17/2035 1,40
UKRAINE (GOVERNMENT OF) RegS 0 09/01/2026 1,38
PERU (REPUBLIC OF) 3 01/15/2034 1,33
Nom Pondération (%)
TURKEY (REPUBLIC OF) 9.125 07/13/2030 1,21
TURKEY (REPUBLIC OF) 7.625 04/26/2029 1,14
PETROLEOS DE VENEZUELA SA RegS 0 02/17/2022 1,03
DOMINICAN REPUBLIC (GOVERNMENT) RegS 6 02/22/2033 0,98
GACI FIRST INVESTMENT CO MTN RegS 4.875 02/14/2035 0,97
Positions susceptibles de modification.

Répartition par exposition

Répartition par exposition

au 31/mai/2024

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 31/mai/2024

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 31/mai/2024

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 31/mai/2024

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 31/mai/2024

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
Des pondérations négatives peuvent être le résultat de circonstances spécifiques (par exemple de différences de timing entre les dates de transaction et de règlement de titres achetés par les Fonds) et/ou de l'utilisation de certains instruments financiers, comme les produits dérivés, qui peuvent être utilisés pour acquérir ou réduire une exposition au marché et/ou à des fins de gestion des risques. Allocations susceptibles de modification.

Parts disponibles

Parts disponibles

Investor Class Devise VL Variation du montant de la VL Variation de la VL en % NAV As Of Plus haut sur 52 semaines Plus bas sur 52 semaines ISIN
Class I4 USD 9,00 0,02 0,22 19/juin/2024 9,00 7,52 LU1806518293
PART I2 COUVERTE GBP 10,45 0,02 0,19 18/juin/2024 10,47 8,79 LU1806518533
PART C2 USD 15,27 0,02 0,13 18/juin/2024 15,32 12,98 LU0200681673
PART E2 EUR 16,51 -0,03 -0,18 18/juin/2024 16,65 13,90 LU0200684180
PART A3 EUR 8,22 0,02 0,24 19/juin/2024 8,27 7,16 LU0200684008
PART D2 COUVERTE EUR 16,71 0,02 0,12 18/juin/2024 16,76 14,20 LU0827877399
PART D3 EUR 8,24 0,02 0,24 19/juin/2024 8,29 7,17 LU0827877126
PART D2 EUR 20,16 0,05 0,25 19/juin/2024 20,28 16,75 LU0827877043
PART X2 CAD 33,58 0,05 0,15 19/juin/2024 33,70 27,20 LU2545636172
PART D3 USD 8,83 0,01 0,11 18/juin/2024 8,89 7,67 LU0827876821
Class I5 Hedged EUR 7,53 0,02 0,27 19/juin/2024 7,53 6,54 LU1323999216
PART I2 EUR 18,25 -0,03 -0,16 18/juin/2024 18,41 15,18 LU1048586868
PART I4 COUVERTE EUR 8,24 0,01 0,12 18/juin/2024 8,27 7,00 LU2075911060
PART A8 COUVERTE AUD 6,72 0,01 0,15 18/juin/2024 6,78 5,90 LU0871639893
PART I2 COUVERTE EUR 11,44 0,03 0,26 19/juin/2024 11,44 9,69 LU1057294727
PART A4 EUR 11,53 -0,01 -0,09 18/juin/2024 11,63 9,90 LU1072326561
PART A8 COUVERTE ZAR 75,95 0,19 0,25 19/juin/2024 76,33 66,17 LU1109561420
PART D2 USD 21,66 0,05 0,23 19/juin/2024 21,66 18,13 LU0297941386
PART I4 COUVERTE GBP 8,65 0,01 0,12 18/juin/2024 8,67 7,28 LU2075910922
PART C1 USD 8,53 0,02 0,24 19/juin/2024 8,57 7,40 LU0200681327
PART A2 COUVERTE GBP 11,61 0,02 0,17 18/juin/2024 11,64 9,82 LU1057296771
PART E2 COUVERTE EUR 9,95 0,01 0,10 18/juin/2024 9,99 8,52 LU1062842882
Class X5 Hedged CHF 7,94 0,01 0,13 18/juin/2024 7,98 7,02 LU1904800973
PART A2 COUVERTE EUR 15,63 0,04 0,26 19/juin/2024 15,65 13,31 LU0413376566
PART I2 COUVERTE CHF 9,29 0,01 0,11 18/juin/2024 9,34 8,01 LU1618350562
PART A6 USD 7,08 0,01 0,14 18/juin/2024 7,14 6,20 LU0764617162
Class X5 Hedged EUR 7,24 0,01 0,14 18/juin/2024 7,26 6,30 LU1722865000
PART X2 EUR 22,80 0,06 0,26 19/juin/2024 22,93 18,80 LU0988581723
PART A2 USD 19,54 0,03 0,15 18/juin/2024 19,58 16,46 LU0200680600
PART A2 EUR 18,18 -0,02 -0,11 18/juin/2024 18,33 15,23 LU0200683885
PART A2 CZK 450,78 1,20 0,27 18/juin/2024 460,71 361,73 LU1791181735
PART I2 USD 19,62 0,03 0,15 18/juin/2024 19,66 16,44 LU1180455567
PART A8 COUVERTE NZD 7,50 0,01 0,13 18/juin/2024 7,56 6,57 LU1408528138
PART A6 COUVERTE CAD 7,33 0,01 0,14 18/juin/2024 7,40 6,44 LU1408528054
PART X2 COUVERTE EUR 19,38 0,04 0,21 19/juin/2024 19,38 16,34 LU0343170543
PART A8 COUVERTE CNH 83,00 0,20 0,24 19/juin/2024 83,47 72,73 LU1919856051
PART A1 EUR 7,92 -0,01 -0,13 18/juin/2024 7,99 6,92 LU0200683703
PART A6 COUVERTE GBP 6,92 0,01 0,14 19/juin/2024 6,97 6,07 LU1408527916
Class E5 Hedged EUR 7,32 0,02 0,27 19/juin/2024 7,33 6,38 LU1062842965
PART A6 COUVERTE HKD 51,34 0,13 0,25 19/juin/2024 51,78 45,18 LU0764619960
PART X2 USD 24,44 0,04 0,16 18/juin/2024 24,49 20,39 LU0200682721
PART E2 USD 17,79 0,04 0,23 19/juin/2024 17,79 15,00 LU0200681830
PART A1 USD 8,53 0,02 0,24 19/juin/2024 8,57 7,40 LU0200680436
PART A3 USD 8,81 0,01 0,11 18/juin/2024 8,87 7,65 LU0200680782

Gérants

Gérants

Amer Bisat
Amer Bisat
Michel Aubenas
Michel Aubenas
Amer Bisat
Amer Bisat

Scénarios de performance PRIIP

Scénarios de performance PRIIP

Le Règlement de l'UE sur les produits d’investissement packagés de détail et fondés sur l’assurance (PRIIP) prescrit la méthodologie de calcul, et la publication des résultats, de quatre scénarios de performance hypothétiques concernant la façon dont le produit peut se comporter dans certaines conditions, et prévoit que ces résultats soient publiés sur une base mensuelle. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez. Ce que vous obtiendrez de ce produit dépend des performances futures des marchés. L’évolution future du marché est aléatoire et ne peut être prédite avec précision. Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés sont des illustrations utilisant les pires, moyennes et meilleures performances du produit, qui peuvent inclure des données d’indice(s) de référence/d’indicateur de proximité, au cours des dix dernières années.
Période de détention recommandée : 3 ans
Exemple d’investissement USD 10 000
Si vous sortez après 1 an
Si vous sortez après 3 ans

Minimal

Il n’y a pas de rendement minimum garanti. Vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.

Tension

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
7 460 USD
-25,4%
4 670 USD
-22,4%

Défavorable

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
7 460 USD
-25,4%
8 140 USD
-6,6%

Intermédiaire

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
10 350 USD
3,5%
11 040 USD
3,3%

Favorable

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
12 480 USD
24,8%
12 140 USD
6,7%

Le scénario de tension montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes.

Documentation

Documentation