Obligations

BGF Emerging Markets Bond Fund

Aperçu

INFORMATION IMPORTANTE : Risque de perte en capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.

Le risque de crédit, les fluctuations des taux d'intérêt et/ou les défauts de l'émetteur auront un impact significatif sur la performance des titres de créance. Les titres de créances de qualité inférieure à la qualité d'investissement (non-investment grade) peuvent être plus sensibles aux fluctuations de ces risques que les titres de créance possédant une notation plus élevée. Les abaissements potentiels ou effectifs de la notation de crédit peuvent accroître le niveau de risque. De manière générale, les marchés émergents sont plus sensibles aux troubles d'ordre économique et politique que les marchés développés. D'autres facteurs incluent un « Risque de liquidité » plus élevé, des restrictions à l'investissement ou au transfert d'actifs, l'échec/le retard de livraison de titres ou de paiements au Fonds et des risques liés au développement durable. Risque de devise : Le Fonds investit dans d'autres devises. Les variations de taux de change auront donc un impact sur la valeur de l'investissement. Les instruments dérivés peuvent être très sensibles aux variations de valeur des actifs auxquels ils se rapportent et peuvent amplifier les pertes et les gains, ce qui entraîne des fluctuations plus importantes de la valeur du Fonds. Une utilisation extensive ou complexe de ces instruments peut avoir un impact plus conséquent sur le Fonds. Cette Catégorie d'Actions peut verser des dividendes ou prélever des frais sur le capital. Cette approche peut permettre la distribution de revenus plus élevés, mais elle peut aussi avoir pour effet de réduire la valeur de votre investissement et le potentiel de plus-value à long terme du capital.

Toutes les catégories d’actions avec couverture de change de ce fonds utilisent des instruments dérivés pour couvrir le risque de change. Le recours aux instruments dérivés pour une catégorie d’actions pourrait engendrer un risque de contagion (effet « spill-over ») pour les autres catégories d’actions du fonds. La société de gestion du fonds veillera à ce que des procédures appropriées soient en place afin de réduire le plus possible le risque de contagion aux autres catégories d’actions. Le menu déroulant situé juste sous le nom du fonds vous permet d’afficher la liste de toutes les catégories d’actions du fonds. Les catégories d’actions avec couverture de change sont indiquées par le terme « Hedged » dans leur nom.  Une liste complète de toutes les catégories d'actions avec couverture de change est également disponible sur demande auprès de la société de gestion du fonds.

Dans la mesure où le Fonds prête des titres pour réduire les coûts, le Fonds percevra 62,5 % du revenu associé produit et les 37,5 % restants seront perçus par BlackRock en sa qualité d'agent de prêt de titres. Etant donné que le partage du revenu de prêts de titres n'augmente pas les coûts d'exploitation du Fonds, celui-ci n'est pas inclus dans les frais courants.

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Performances

Performances

Graphique

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Ce graphique montre la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 10 dernières années. Il peut vous aider à évaluer la manière dont le fonds a été géré dans le passé et à le comparer à son indice de référence.

  2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Rendement total (%) -4,2 7,0 -0,9 12,7 6,5 -8,5 10,4 5,2 -2,5 -18,5
Indice de référence contrainte 1 (%) -5,3 7,4 1,2 10,2 10,3 -4,3 15,0 5,3 -1,8 -17,8
  1a 3a 5a 10a Lancement
-18,54 -5,84 -3,34 0,29 3,36
Indice de référence contrainte 1 (%)

au 31/déc./2022

-17,78 -5,28 -1,31 1,59 4,31
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Lancement
-18,54 0,55 9,08 1,30 -18,54 -16,50 -15,64 2,90 63,73
Indice de référence contrainte 1 (%)

au 31/déc./2022

-17,78 0,33 8,11 3,17 -17,78 -15,01 -6,40 17,08 87,52
  Du
31/déc./2017
Au
31/déc./2018
Du
31/déc./2018
Au
31/déc./2019
Du
31/déc./2019
Au
31/déc./2020
Du
31/déc./2020
Au
31/déc./2021
Du
31/déc./2021
Au
31/déc./2022
Rendement total (%)

au 31/déc./2022

-8,47 10,38 5,16 -2,53 -18,54
Indice de référence contrainte 1 (%)

au 31/déc./2022

-4,26 15,04 5,26 -1,80 -17,78

Les chiffres mentionnés font référence à des performances passées. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures et ne doivent pas être le seul facteur pris en considération lors du choix d’un produit ou d’une stratégie.

Performances des Catégories d'Actions et de l'indice de référence indiquées en EUR et performances de l'indice de référence du fond couvert en USD.

Performance indiquée sur la base de la valeur nette d'inventaire (VNI), avec revenus bruts réinvestis, le cas échéant. Le rendement de votre investissement pourrait augmenter ou diminuer à la suite de variations de change si votre investissement est réalisé dans une devise autre que celle utilisée pour calculer les performances passées. Source: Blackrock

Points clés

Points clés

Net Assets of Fund au 02/févr./2023 USD 1 003 685 477
Date de lancement de la Classe d'Actions 01/févr./2008
Date de lancement du Fonds 01/oct./2004
Devise de la gamme EUR
Devise de base USD
Classe d’actif Obligations
Indice de référence contrainte 1 J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified Index
Classification SFDR Autre
Droits d'entrée 0,00%
Frais courants 0,07%
Frais sur encours 0,00%
Commission de performance de l'indice de référence 0,00%
Investissement initial minimum EUR 10 000 000,00
Investissement ultérieur minimum EUR 1 000,00
Utilisation des revenus Accumulating
Domicile Luxembourg
Structure juridique UCITS
Société de gestion BlackRock (Luxembourg) S.A.
Catégorie Morningstar Global Emerging Markets Bond - EUR Biased
Réglement livraison Date de transaction + 3 jours
Liquidité du fonds Quotidienne, sur la base d'un prix à terme
Symbole Bloomberg BGFEMX2
ISIN LU0343170543
SEDOL B41FGZ8
Régime fiscal PEA -

Caractéristiques du portefeuille

Caractéristiques du portefeuille

Nombre de positions au 30/déc./2022 265
Écart-type (3ans) au 31/déc./2022 16,43%
Bêta à 3 ans au 31/déc./2022 1,184
Rendement à l'échéance au 30/déc./2022 7,71
Sensibilité au 30/déc./2022 5,65
Rendement le plus défavorable au 30/déc./2022 7,72%
Duration effective au 30/déc./2022 5,78
Échéance moyenne pondérée au 30/déc./2022 11,49
Échéance moyenne pondérée la plus défavorable au 30/déc./2022 11,49

Indicateurs de développement durable

Indicateurs de développement durable

Les Caractéristiques de Durabilité fournissent aux investisseurs des indicateurs spécifiques extra-financiers. Avec les autres indicateurs et informations, ils permettent aux investisseurs d’évaluer les fonds sur certaines caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance. Les Caractéristiques de Durabilité ne fournissent aucune indication sur la performance actuelle ou future et ne représentent pas non plus le profil de risque et de rendement potentiel d’un fonds. Elles sont exclusivement fournies à des fins de transparence et d’information. Les Caractéristiques de durabilité ne doivent pas être étudiées seules ou séparément, mais plutôt comme l’un des types d’informations que les investisseurs peuvent prendre en compte lors de l’évaluation d’un fonds.


Les indicateurs ne sont pas illustratifs de l’intégration ou non de facteurs ESG dans un fonds, ni des moyens de leur intégration. Sauf mention contraire dans la documentation du fonds et inclusion dans l’objectif d’investissement d’un fonds, les indicateurs ne modifient pas l’objectif d’investissement d’un fonds et ne restreignent pas l’univers investissable du fonds. Ceci n’indique pas qu’un fonds adoptera une stratégie d’investissement ESG ou Impact ou mettra en place des filtrages. Pour plus d’informations sur la stratégie d’investissement d’un fonds, veuillez consulter son prospectus.

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Pour consulter les méthodologies MSCI sur lesquelles reposent les Caractéristiques de durabilité, utilisez les liens ci-dessous.

Notation des fonds ESG MSCI (AAA-CCC) au 21/nov./2022 BB
% des avoirs à l'égard desquels des données ESG MSCI au 21/nov./2022 91,50
Pointage de qualité ESG MSCI (0-10) au 21/nov./2022 3,14
Pointage de qualité ESG MSCI - centile par rapport aux pairs au 21/nov./2022 24,82
Classification mondiale des fonds selon Lipper au 21/nov./2022 Bond Emerging Markets Global HC
Fonds dans le groupe de pairs au 21/nov./2022 419
Moyenne pondérée de l'intensité carbone MSCI (tonnes de CO2e/M$ de ventes) au 21/nov./2022 971,80
% de couverture MSCI Weighted Average Carbon Intensity au 21/nov./2022 15,22
Toutes les données proviennent des notations des fonds ESG MSCI du 21/nov./2022, selon les avoirs du 30/juin/2022. De ce fait, les indicateurs de développement durable du fonds peuvent parfois différer des notations des fonds ESG MSCI.

Pour être inclus dans les MSCI ESG Fund Ratings, 65 % du poids brut du fonds doit provenir de titres dont les facteurs ESG ont été couverts par MSCI ESG Research (certaines positions de trésorerie et d’autres types d’actifs dont l’analyse ESG par MSCI ne serait pas pertinente sont écartés avant le calcul du poids brut d’un fonds, les valeurs absolues des positions courtes sont incluses, mais considérées comme non couvertes), la date des détentions du fonds doit être inférieure à un an et le fonds doit posséder au moins dix titres. Pour les fonds nouvellement lancés, les Caractéristiques de Durabilité sont généralement disponibles 6 mois après le lancement.

Participation aux secteurs d'activité

Participation aux secteurs d'activité

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité peuvent aider les investisseurs à obtenir une vision plus complète des activités spécifiques auxquelles un fonds peut être exposé par l'entremise de ses placements.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne donnent pas d'indication sur l'objectif de placement d’un fonds et, sauf si le contraire est indiqué dans les documents du fonds et que les indicateurs sont inclus dans ses objectifs de placement, ils ne modifient pas ses objectifs de placement et ne limitent pas son univers de placements, et rien n'indique que le fonds adoptera une stratégie de placement axée sur les impacts ou l'ESG ou des filtres d'exclusion. Pour de plus amples renseignements sur la stratégie de placement d’un fonds, veuillez vous reporter à son prospectus.


Pour consulter la méthodologie de MSCI sur laquelle reposent les indicateurs de participation aux secteurs d'activité, utilisez les liens ci-dessous.

MSCI - Armes controversées au 30/déc./2022 0,00%
MSCI - Contrevenants au Pacte mondial des Nations Unies au 30/déc./2022 4,65%
MSCI - Armes nucléaires au 30/déc./2022 0,00%
MSCI - Charbon thermique au 30/déc./2022 0,02%
MSCI - Armes à feu civiles au 30/déc./2022 0,00%
MSCI - Sables bitumineux au 30/déc./2022 0,00%
MSCI - Tabac au 30/déc./2022 0,00%

Données sur la participation aux secteurs d'activité au 30/déc./2022 14,61%
Pourcentage des avoirs du fonds à l'égard desquels des données ne sont pas disponibles au 30/déc./2022 85,16%
L'exposition de BlackRock aux secteurs d'activité, telle qu'elle est indiquée ci-dessus, pour le charbon thermique et les sables bitumineux, est calculée et déclarée pour les entreprises qui tirent plus de 5 % de leurs revenus du charbon thermique ou des sables bitumineux, tel que défini par MSCI ESG Research. L’exposition aux entreprises qui génèrent des revenus à partir du charbon thermique ou des sables bitumineux (à un seuil de revenus de 0 %), telle que définie par MSCI ESG Research, se répartit comme suit : 0,44% pour le charbon thermique et 0,07% pour les sables bitumineux.

Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité sont calculés par BlackRock à l’aide des données de MSCI ESG Research qui fournit un profil de la participation de chaque société aux différents secteurs d'activité. BlackRock s’appuie sur ces données pour fournir une vue d’ensemble des avoirs, puis pour déterminer l'exposition du fonds, compte tenu de la valeur marchande, aux secteurs d'activité mentionnés ci-dessus.


Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ont été conçus uniquement pour repérer les sociétés ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI et qui participent au secteur d'activité visé. Par conséquent, le niveau de participation aux secteurs d'activité pourrait être plus élevé pour les secteurs non visés par MSCI. Ces informations ne devraient pas être utilisées pour établir des listes exhaustives de sociétés qui ne participent pas à ces secteurs. Les indicateurs de participation aux secteurs d'activité ne sont affichés que si au moins 1 % de la pondération brute du fonds est composée de titres ayant fait l’objet d’une recherche par MSCI ESG Research.

Indicateur de risque

Indicateur de risque

1
2
3
4
5
6
7
Risque faible Risque élevé
Faible rendement Haut rendement

Notes

Notes

Note Morningstar

4 stars
Note globale Morningstar pour BGF Emerging Markets Bond Fund, Class X2 Hedged, au 31/janv./2023 noté par rapport à 818 Global Emerging Markets Bond - EUR Biased fonds.

Notation Morningstar

Notation Morningstar - Bronze
Morningstar a attribué au Fonds une médaille de bronze. Moins de 10% des fonds ouverts aux États-Unis disposent de notes sous forme de médaille.

Principales positions

Principales positions

au 30/déc./2022
Nom Pondération (%)
OMAN SULTANATE OF (GOVERNMENT) RegS 6.5 03/08/2047 1,31
DOMINICAN REPUBLIC (GOVERNMENT) RegS 6 02/22/2033 1,30
PERU (REPUBLIC OF) 3 01/15/2034 1,25
COLOMBIA REPUBLIC OF (GOVERNMENT) 5 06/15/2045 1,17
BRAZIL (FEDERATIVE REPUBLIC OF) 5 01/27/2045 1,11
Nom Pondération (%)
EGYPT (ARAB REPUBLIC OF) MTN RegS 7.625 05/29/2032 1,08
ECUADOR REPUBLIC OF (GOVERNMENT) RegS 2.5 07/31/2035 1,08
QATAR (STATE OF) RegS 3.75 04/16/2030 1,06
QATAR (STATE OF) RegS 4.817 03/14/2049 1,05
BAHRAIN (KINGDOM OF) RegS 6.75 09/20/2029 1,03
Positions susceptibles de modification.

Répartition par exposition

Répartition par exposition

au 30/déc./2022

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 30/déc./2022

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 30/déc./2022

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 30/déc./2022

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 30/déc./2022

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
Des pondérations négatives peuvent être le résultat de circonstances spécifiques (par exemple de différences de timing entre les dates de transaction et de règlement de titres achetés par les Fonds) et/ou de l'utilisation de certains instruments financiers, comme les produits dérivés, qui peuvent être utilisés pour acquérir ou réduire une exposition au marché et/ou à des fins de gestion des risques. Allocations susceptibles de modification.

Parts disponibles

Parts disponibles

Investor Class Devise Fréquence de versement des dividendes VL Variation du montant de la VL Variation de la VL en % NAV As Of Plus haut sur 52 semaines Plus bas sur 52 semaines ISIN TIS (revenu imposable par part)
PART X2 COUVERTE EUR Pas de distribution 17,16 0,22 1,30 02/févr./2023 19,64 14,40 LU0343170543 -
PART A1 EUR Mensuelle 7,30 0,09 1,25 02/févr./2023 8,19 6,81 LU0200683703 -
PART A8 COUVERTE CNH Mensuelle 80,36 1,04 1,31 02/févr./2023 97,85 69,11 LU1919856051 -
PART E2 EUR Pas de distribution 14,39 0,18 1,27 02/févr./2023 15,60 13,30 LU0200684180 -
Class I5 Hedged EUR Trimestrielle 7,17 0,09 1,27 02/févr./2023 8,67 6,11 LU1323999216 -
PART A3 EUR Mensuelle 7,54 0,10 1,34 02/févr./2023 8,46 7,05 LU0200684008 -
PART I2 COUVERTE GBP - 9,19 0,12 1,32 02/févr./2023 10,38 7,68 LU1806518533 -
PART D3 USD Mensuelle 8,24 0,11 1,35 02/févr./2023 9,58 6,95 LU0827876821 -
Class I4 USD Annuelle 8,20 0,11 1,36 02/févr./2023 9,58 6,81 LU1806518293 -
PART D2 EUR Pas de distribution 17,27 0,22 1,29 02/févr./2023 18,51 15,90 LU0827877043 -
PART X2 CAD - 28,08 0,42 1,52 02/févr./2023 28,08 26,00 LU2545636172 -
PART A8 COUVERTE AUD Mensuelle 6,41 0,08 1,26 02/févr./2023 7,75 5,47 LU0871639893 -
PART A2 COUVERTE GBP Pas de distribution 10,32 0,13 1,28 02/févr./2023 11,76 8,64 LU1057296771 -
PART I2 COUVERTE EUR Pas de distribution 10,22 0,13 1,29 02/févr./2023 11,77 8,59 LU1057294727 -
PART D2 COUVERTE EUR Pas de distribution 15,00 0,19 1,28 02/févr./2023 17,30 12,62 LU0827877399 -
PART I4 COUVERTE EUR Annuelle 7,76 0,10 1,31 02/févr./2023 9,42 6,52 LU2075911060 -
PART A8 COUVERTE ZAR Mensuelle 71,96 0,96 1,35 02/févr./2023 87,13 61,58 LU1109561420 -
PART D3 EUR Mensuelle 7,55 0,09 1,21 02/févr./2023 8,47 7,07 LU0827877126 -
PART I4 COUVERTE GBP Annuelle 8,00 0,10 1,27 02/févr./2023 9,53 6,69 LU2075910922 -
PART A1 USD Mensuelle 7,96 0,10 1,27 02/févr./2023 9,26 6,70 LU0200680436 -
PART E2 USD Pas de distribution 15,70 0,21 1,36 02/févr./2023 17,64 13,08 LU0200681830 -
PART D2 USD Pas de distribution 18,83 0,25 1,35 02/févr./2023 20,93 15,64 LU0297941386 -
PART A2 EUR Pas de distribution 15,74 0,20 1,29 02/févr./2023 16,97 14,52 LU0200683885 -
PART X2 USD Pas de distribution 21,07 0,28 1,35 02/févr./2023 23,23 17,46 LU0200682721 -
PART C1 USD Mensuelle 7,96 0,10 1,27 02/févr./2023 9,26 6,70 LU0200681327 -
PART C2 USD Pas de distribution 13,65 0,18 1,34 02/févr./2023 15,45 11,40 LU0200681673 -
PART E2 COUVERTE EUR Pas de distribution 9,06 0,11 1,23 02/févr./2023 10,58 7,65 LU1062842882 -
Class X5 Hedged CHF Trimestrielle 7,81 0,10 1,30 02/févr./2023 9,40 6,66 LU1904800973 -
PART A2 COUVERTE EUR Pas de distribution 14,11 0,18 1,29 02/févr./2023 16,38 11,89 LU0413376566 -
PART A6 COUVERTE HKD Mensuelle 49,60 0,65 1,33 02/févr./2023 59,60 42,26 LU0764619960 -
PART A4 EUR Annuelle 10,41 0,13 1,26 02/févr./2023 11,71 9,60 LU1072326561 -
PART I2 COUVERTE CHF Pas de distribution 8,56 0,11 1,30 02/févr./2023 9,82 7,21 LU1618350562 -
PART A3 USD Mensuelle 8,22 0,11 1,36 02/févr./2023 9,56 6,94 LU0200680782 -
Class X5 Hedged EUR Trimestrielle 6,91 0,09 1,32 02/févr./2023 8,35 5,88 LU1722865000 -
PART A6 USD Mensuelle 6,73 0,09 1,36 02/févr./2023 8,01 5,72 LU0764617162 -
PART A6 COUVERTE GBP Mensuelle 6,66 0,09 1,37 02/févr./2023 8,09 5,70 LU1408527916 -
PART A2 USD Pas de distribution 17,17 0,23 1,36 02/févr./2023 19,19 14,28 LU0200680600 -
PART A2 CZK Pas de distribution 373,77 4,56 1,24 02/févr./2023 413,39 355,65 LU1791181735 -
PART A6 COUVERTE CAD Mensuelle 7,04 0,10 1,44 02/févr./2023 8,45 6,00 LU1408528054 -
PART X2 EUR Pas de distribution 19,32 0,25 1,31 02/févr./2023 20,54 17,75 LU0988581723 -
PART A8 COUVERTE NZD Mensuelle 7,11 0,09 1,28 02/févr./2023 8,58 6,07 LU1408528138 -
PART I2 EUR Pas de distribution 15,64 0,20 1,30 02/févr./2023 16,74 14,40 LU1048586868 -
Class E5 Hedged EUR Trimestrielle 6,98 0,09 1,31 02/févr./2023 8,44 5,95 LU1062842965 -
PART I2 USD Pas de distribution 17,06 0,23 1,37 02/févr./2023 18,93 14,16 LU1180455567 -

Gérants

Gérants

Amer Bisat
Amer Bisat
Michel Aubenas
Michel Aubenas
Amer Bisat
Amer Bisat

Documentation

Documentation