Intégration des facteurs ESG

Il est aujourd’hui reconnu que les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) peuvent influer sur la performance à long terme d'une entreprise. Les investisseurs sont donc de plus en plus nombreux à chercher à intégrer les données de développement durable dans leurs processus d'investissement classiques. En élargissant l'accès aux données et aux connaissances sur les risques et opportunités ESG dans les processus d'investissement, nous pouvons devenir des investisseurs plus efficaces.

Risque de perte en capital. La valeur des investissements et le revenu en découlant peuvent évoluer à la baisse comme à la hausse et ne sont pas garantis. L’investisseur n’est dès lors pas assuré de récupérer son investissement initial.

Qu'est-ce que l'ESG ?

L'ESG est souvent associé ou utilisé de façon interchangeable avec la notion d' investissement durable. Nous considérons l'investissement durable comme une thématique « chapeau » et l'ESG comme un ensemble de données servant à identifier et éclairer nos décisions.

Les données ESG sont souvent catégorisées comme des informations « non financières » car elles captent des composantes importantes qui ne sont ordinairement pas comptabilisées. La valorisation des sociétés s'est complexifiée, avec une part croissante liée aux actifs immatériels. Les métriques ESG apportent des éclairages sur ces actifs, tels que la valeur de marque et la réputation, en mesurant les décisions prises par les directions d’entreprises affectant l'efficacité opérationnelle et les futures orientations stratégiques.

icone représentant un globe
Critères environnementaux (E)
lls couvrent des thèmes comme les risques climatiques, la raréfaction des ressources naturelles, la pollution et les déchets, ainsi que les opportunités environnementales
icone représentant des formes géométriques
Critères sociaux (S)
Cela inclut les aspects liés au travail et à la fiabilité des produits, les risques tels que la sécurité des données, et l'opposition des parties prenantes
icone représentant un document écrit
Critères de gouvernance (G)
lls englobent les éléments portant sur la gouvernance d'entreprise ou la qualité et l'efficacité du conseil d'administration

Les critères ESG pris en compte varieront en fonction du style d'investissement, du secteur/de l'industrie, des tendances de marché et des objectifs des clients.

Qu'entend-on par intégration ESG ?

L'intégration des facteurs ESG consiste à exploiter des recherches, données et analyses afin d’éclairer les décisions d’investissement.

Les questions liées au développement durable pouvant contribuer aux performances financières à long terme d'une entreprise, l'intégration plus poussée de ces critères dans les processus de recherche en investissement, de construction/suivi de portefeuille et d'engagement peut donc augmenter les rendements ajustés aux risques à long terme.

tableau récapitulant ce qu’est l’intégration des facteurs ESG

Sources : BlackRock Sustainable Investing et BlackRock Investment Institute, décembre 2018.
NB : tableau fourni uniquement à titre d'illustration

L'intégration des critères ESG chez BlackRock

Nos activités visant à intégrer les considérations liées au développement durable dans les processus d'investissement reflètent la diversité de nos clients, ainsi que notre gamme de stratégies d'investissement et de classes d'actifs. Chez BlackRock, toutes nos équipes d'investissement disposent de données et informations destinées à les tenir bien informées des enjeux liés au développement durable.

Chacune de nos équipes d'investissement est chargée de mettre en œuvre les approches ESG conformément à son mandat de gestion. Elle doit en outre disposer d’une déclaration d’intégration ESG formelle pour justifier son approche. Nos gérants de portefeuilles sont en mesure d'inclure des informations ESG utiles dans leurs processus d'investissement, en les écartant ou en les privilégiant comme ils le feraient avec toute autre information financière.

Consulter la politique d’intégration ESG de BlackRock

Ce document n'est pas destiné à servir de prévision, de recherche ou de conseil en investissement et ne constitue pas une recommandation, une offre ou une sollicitation d'achat ou de vente d'instruments ou de produits financiers ou d'adoption d'une quelconque stratégie d'investissement.