L'investissement indiciel au
coeur des portefeuilles actifs

Les interactions de BPAS avec ses clients ont permis d’identifier les investisseurs les plus performants, qui se distinguent par :

  • un recours plus important aux indices
  • l’adoption accrue de stratégies de génération d’alpha illiquides
  • une approche réfléchie et souple dans la combinaison de ces solutions

Nous avons observé la place croissante prise par les stratégies indicielles chez les investisseurs3, alors que les distributeurs et les investisseurs finaux modifient leur perception du rôle et de la valeur des véhicules indiciels.

Risque de perte en capital. La valeur des investissements et le revenu en découlant peuvent évoluer à la baisse comme à la hausse et ne sont pas garantis. L’investisseur n’est dès lors pas assuré de récupérer son investissement initial.

Changer ses pratiques, privilégier les indices

Les allocations aux fonds indiciels ont connu une progression rapide et cette tendance se maintient. Parallèlement à la croissance des ETF au cours de la dernière décennie, les qualités qui avaient attiré les adeptes précoces – précision, flexibilité et prix – sont de plus en plus prisées par un nombre croissant d’investisseurs.

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  • gagnerdutemps

    Gagner du temps

    Lorsque l’on examine la persistance de la performance des gérants dans le temps, notre recherche révèle que relativement peu de fonds sont en mesure de constamment surperformer à long terme. De fait, nous avons constaté qu’il est souvent difficile de distinguer la sélection d’un gérant efficace, d’un choix aléatoire.

    L'investissemet indiciel pourrait s’avérer plus pertinent, pour les investisseurs n’ayant pas la capacité d’effectuer des recherches et de surveiller régulièrement leurs gérants, de réduire le nombre de gérants en quête d’alpha au sein de leur portefeuille et pour les investisseurs souhaitant envisager d’intégrer un plus grand nombre d’indices. Ces choix permettront d’améliorer l’efficacité du suivi du portefeuille et des risques, tout en minimisant les coûts de mise en œuvre, de transaction et de gouvernance.

  • gererlerisque

    Gérer le risque

    Dans le processus de mise en œuvre d’une allocation d’actifs sur un marché ou une classe d’actifs donnés, l’investissement indiciel permet de contrôler le risque et d’améliorer l’alignement entre le portefeuille cible et le portefeuille mis en œuvre.

  • reduirelescouts

    Réduire les coûts

    Une plus grande transparence des coûts et une meilleure compréhension des facteurs de performance du portefeuille ont favorisé les investissements indiciels.

    L'investissement indiciel ne consiste pas seulement à réduire les coûts globaux du portefeuille mais aussi à trouver des moyens potentiellement plus efficaces d'obtenir des résultats similaires.

Relever les défis liés aux portefeuilles clients

Pour en savoir plus, consultez nos études de cas concrets et découvrez comment l'équipe BlackRock Portfolio Analysis & Solutions (BPAS) peut vous aider à construire un portefeuille plus performant et plus diversifié.

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BlackRock Portfolio Analysis and Solutions est une équipe de consultants en investissement hautement qualifiés qui offre des outils, des analyses et des points de vue faisant référence au sein du secteur, afin de permettre à nos clients de prendre de meilleures décisions d’investissement et d’envisager de nouvelles perspectives en matière de construction de portefeuille.

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3Source : Étude Greenwich Associates Institutional ETF 2019, février 2019.
Sur une base de 127 réponses.

MKTGM0919E-960478

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