GESTION DES FLUX DE TRÉSORERIE

Risque pour le capital. La valeur des investissements et le revenu en découlant peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs ne sont dès lors pas assurés de récupérer leur investissement initial.

DÉFI

Comment améliorer la gestion des flux de trésorerie du portefeuille ?

Dans un environnement caractérisé par de plus faibles rendements pendant plus longtemps, avec des rendements considérablement inférieurs à la moyenne historique, les fonds de pension et les assureurs présentent de plus en plus de flux de trésorerie négatifs. La capacité à honorer leurs obligations est mise à l'épreuve.

ACTION

Des portefeuilles alignés sur les indices de référence habituellement utilises par les investisseurs institutionnels, et construits à partir d’un spectre d’ETF, permettent aux investisseurs de ne pas détenir trop de liquidités et de rester investis et plus proches de leur allocation stratégique d'actifs (ASA) sans faire de compromis sur la liquidité.

Option 1 - Fonds du marché monétaire

Option 2 - 5 ETF conçus pour reproduire l'ASA ci-dessous

Total des frais sur encours : 16 pb - Tracking error résultante pour l'ASA : 1,1 %

Source : BlackRock, mai 2020.
À titre d'illustration uniquement.

RÉSULTAT

Le client a remplacé une part de ses liquidités par une combinaison d'ETF, conçus pour reproduire de près son allocation stratégique d'actifs (ASA).

Le portefeuille a pu réduire l’excès de liquidités détenues susceptibles de peser sur les performances en restant aligné sur l'ASA.

POURQUOI L'INVESTISSEMENT INDICIEL ?

Comprenant que toutes les liquidités n'étaient pas nécessaires à T+0, le client a pu prendre un risque supplémentaire pour contribuer à réduire l'écart de financement.

Les études de cas sont présentées à titre d'illustration uniquement ; elles ne sont pas destinées à garantir des résultats ou une expérience futurs et ne sauraient être interprétées comme un conseil ou une recommandation.

Risque : La diversification et l'allocation d'actifs peuvent ne pas vous protéger pleinement du risque de marché.

COMMENT NOUS POUVONS VOUS AIDER

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