Multiactivo

BSF - BlackRock Managed Index Portfolio Conservative

  • Valor liquidativo a 09 abr 2021 EUR 103,28
    52 Semanas: 91,59 - 103,96
  • Variación del valor liquidativo a 09 abr 2021 -0,10 (-0,10%)

Información general

Filosofía de inversión

El Fondo tiene por objetivo proporcionar una rentabilidad de su inversión a través de una combinación de crecimiento del capital y rendimientos, acorde con un nivel de riesgo conservador. El Fondo tratará de conseguir su objetivo de inversión mediante la exposición indirecta a valores de renta variable (p. ej., acciones), valores relacionados con renta variable (RRV), valores de renta fija (RF) (como bonos), valores relacionados con RF, activos alternativos (como propiedades o materias primas minerales y metales, pero no materias primas agrícolas), efectivo y depósitos. Los valores de RF abarcan instrumentos del mercado monetario (IMM) (es decir, títulos de deuda con vencimientos a corto plazo). Los valores relacionados con RRV y los valores relacionados con RF abarcan los instrumentos financieros derivados (IFD) (es decir, inversiones cuyos precios se basan en uno o más activos subyacentes). Las materias primas minerales y metales son materias primas de origen natural, procedentes de la minería y la extracción (p. ej., oro, aluminio, cobre y gas natural), mientras que las materias primas agrícolas son productos agrícolas o ganaderos (p. ej., el maíz, el trigo, el café, el azúcar, la soja o el cerdo). Se pretende que la exposición (directa e indirecta) del Fondo a valores de renta variable no supere el 50 % de su valor de inventario neto, aunque dicha exposición podrá variar con el tiempo.

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. Todas las inversiones financieras conllevan un cierto riesgo. Por consiguiente, el valor de su inversión y los rendimientos generados por ella variarán, y no puede garantizarse la cantidad de su inversión inicial.

El valor de los títulos de renta variable y los asimilados a acciones se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil. Entre otros factores que influyen están los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia. El riesgo de crédito, los cambios en los tipos de interés y/o los incumplimientos de los emisores tendrán un impacto significativo en el comportamiento de los títulos de renta fija. Las rebajas de la calificación de solvencia potenciales o reales pueden incrementar el nivel de riesgo. Riesgo de divisas: El Fondo invierte en otras divisas. En consecuencia, las variaciones de los tipos de cambio afectarán al valor de la inversión.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Reinvestments

Este fondo no distribuye dividendos
Fecha de registro Fecha de corte Fecha de pago Distribución total
  De
31 mar 2016
a
31 mar 2017		 De
31 mar 2017
a
31 mar 2018		 De
31 mar 2018
a
31 mar 2019		 De
31 mar 2019
a
31 mar 2020		 De
31 mar 2020
a
31 mar 2021
Rentabilidad total (%)

a 31 mar 2021

- - - - 15,18
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
Rentabilidad total (%)

a 31 mar 2021

15,18 - - - 1,66
  En el
año 		1m 3m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
Rentabilidad total (%)

a 31 mar 2021

0,53 1,02 0,53 15,18 - - - 2,33

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en EUR, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en EUR.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Factores clave

Factores clave

Tamaño del fondo (millones) a fecha de 09 abr 2021 EUR 107,096
12m Trailing Yield -
Número de posiciones a 31 mar 2021 30
Divisa base Euro
Fecha de lanzamiento del fondo 26 ene 2018
Fecha de lanzamiento de la serie 06 nov 2019
Clase de activo Multiactivo
Categoría Morningstar -
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ongoing Charge Fee 1,60%
ISIN LU2075911144
Ticker Bloomberg BSMCE2E
Comisión de rentabilidad 0,00%
SEDOL BKFVYK5
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Inversión inicial mínima EUR 5000
Inversión mínima posterior EUR 1000
Uso de los ingresos Acumulación

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Las Características de Sostenibilidad pueden ayudar a los inversores a integrar aspectos de sostenibilidad, de carácter no financiero, en su proceso de inversión. Estos parámetros permiten a los inversores evaluar los fondos en función de los riesgos y oportunidades derivados de su valoración medioambiental, social y de gobierno corporativo (ESG). Este análisis puede proporcionar información valiosa acerca de la gestión eficaz y las perspectivas financieras a largo plazo de un fondo.


Los siguientes parámetros se ofrecen únicamente a efectos de transparencia e información. La existencia de una clasificación ESG no supone una indicación de cómo o de si los factores ESG se integrarán en un fondo. Los parámetros se basan en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI y, a menos que se indique lo contrario en la documentación de un fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con las Características de Sostenibilidad a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

Calificación de Fondos ESG de MSCI (AAA-CCC) a 05 mar 2021 BBB
Puntuación de Calidad ESG de MSCI (0-10) a 05 mar 2021 5,69
Puntuación de Calidad ESG de MSCI - Percentil entre Empresas Similares a 05 mar 2021 11,90
Porcentaje de Cobertura ESG de MSCI a 05 mar 2021 90,34
Clasificación Global de Fondos de Lipper a 05 mar 2021 Mixed Asset EUR Bal - Global
Intensidad Media Ponderada de Exposición al Carbono de MSCI (toneladas de emisiones de CO2 / millón de $ en ventas) a 05 mar 2021 131,35
Fondos en Grupo de Características Similares a 05 mar 2021 664
Todos los datos proceden de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI a fecha de 05 mar 2021, tomando como base los valores en cartera a fecha de 31 oct 2020. Por lo tanto, las características de sostenibilidad de los fondos pueden diferir de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI en algún momento determinado.

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Para los fondos de reciente creación, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles seis meses después de su lanzamiento.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 31 mar 2021 0,23%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 31 mar 2021 0,58%
MSCI - Armas Nucleares a 31 mar 2021 0,19%
MSCI - Carbón Térmico a 31 mar 2021 0,04%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 31 mar 2021 0,07%
MSCI - Arenas Bituminosas a 31 mar 2021 0,05%
MSCI - Tabaco a 31 mar 2021 0,29%
Cobertura de Implicación Empresarial a 31 mar 2021 25,08%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 31 mar 2021 75,08%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,12% para Carbón Térmico y 0,51% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluye consideraciones ESG en las fases de investigación, supervisión y generación de informes del proceso de inversión. Esto incluye la investigación de BlackRock y de terceros, que puede influir en la decisión de inversión inicial. Al tomar decisiones de compra, retención y venta, el equipo tiene en cuenta las ventajas competitivas de la asignación en instrumentos que den acceso a empresas con características ESG más sólidas dentro de un sector determinado. La gestora del Fondo lleva a cabo evaluaciones periódicas del riesgo de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos de BlackRock, además de evaluaciones de la cartera con los Responsables de Inversiones. Estas evaluaciones incluyen discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes, así como sobre la exposición a implicaciones empresariales relacionadas con la sostenibilidad, parámetros climáticos y otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 08 abr 2021
Nombre Peso (%)
ISHARES MSCI USA ESG ENHANCE USDHA 18,04
ISHARES $ TREASURY BOND 1-3YR UCIT 8,67
ISHARES $ CORPORATE BOND UCITS ETF 7,05
ISHARES CHINA CNY BOND UCITS USDHD 5,97
ISHARES $ TIPS UCITS ETF 5,74
Nombre Peso (%)
ISHARES MSCI EM ESG ENHANCED USDHA 5,00
ISHARES MSCI EMU ESG ENHANCE EURHA 4,97
ISHARES US MORTGAGE BACKED SECURIT 4,88
ISHARES $ CORP BOND INT RATE HGD U 4,50
ISHARES J.P. MORGAN ESG $ EM USDHA 3,24
Tenga en cuenta que los precios y la información de valoración (la Información) no están auditados y se basan en precios y datos de las participaciones no auditados. Por lo tanto, la Información solo se ofrece a título indicativo y puede verse sometida a cambios. BlackRock Investment Management (UK) Limited («BlackRock») no ofrece ninguna declaración ni garantía de ningún tipo, de expresa ni implícita, en relación con la Información. En concreto, pero sin limitación alguna, BlackRock no declara ni garantiza que la Información esté contrastada, o sea precisa, completa, esté libre de errores y virus, o que los resultados obtenidos del uso de la Información sean correctos.

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio Max 52 semanas Min 52 semanas Precio de cancelación ISIN Precio de creación TIS
E2 EUR - 103,28 -0,10 -0,10 103,96 91,59 - LU2075911144 - -
D2 EUR - 111,08 -0,10 -0,09 111,62 97,43 - LU1733247230 - -
I2 EUR - 107,20 -0,10 -0,09 107,71 99,61 - LU2242191216 - -
A2 Cubierta USD - 116,05 -0,10 -0,09 116,63 92,49 - LU1733247404 - -
A2 EUR - 108,84 -0,10 -0,09 109,47 96,06 - LU1733247073 - -
D5 EUR - 108,32 -0,10 -0,09 109,01 95,77 - LU1733247313 - -
D2 Cubierta USD - 118,39 -0,10 -0,08 118,87 94,05 - LU1733247669 - -
A4 EUR - 108,55 -0,10 -0,09 109,18 95,90 - LU1733247156 - -
D2 Cubierta GBP - 113,08 -0,10 -0,09 119,26 98,68 - LU1733247586 - -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Rafael Iborra
Rafael Iborra
Christopher Downing
Christopher Downing
Steve Walker
Steve Walker

Literatura

Literatura