Multiactivo

BGF Dynamic High Income Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

El riesgo de crédito, los cambios en los tipos de interés y/o los incumplimientos de los emisores tendrán un impacto significativo en el comportamiento de los títulos de renta fija. Las rebajas de la calificación de solvencia potenciales o reales pueden incrementar el nivel de riesgo. Riesgo de divisas: El Fondo invierte en otras divisas. En consecuencia, las variaciones de los tipos de cambio afectarán al valor de la inversión. El valor de los títulos de renta variable y los asimilados a acciones se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil. Entre otros factores que influyen están los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia. Los derivados son muy sensibles a las variaciones del valor del activo en que se basan y pueden aumentar el volumen de las pérdidas y ganancias, provocando mayores oscilaciones en el valor del Fondo. La repercusión para el Fondo puede ser mayor cuando los derivados se utilizan de forma amplia o compleja.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

Loading

Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Performance chart data not available for display.
Ver gráfico completo

Reinvestments

Este fondo no distribuye dividendos

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 5 años.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Rentabilidad total (%) 15,7 1,4 8,7 -21,1 8,3
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 21,7 13,4 14,5 -15,9 18,7
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
9,54 -2,21 0,58 - 0,17
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 18,57 5,74 8,86 - -
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
3,06 1,92 3,06 10,14 9,54 -6,48 2,96 - 1,00
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 6,17 2,52 6,17 16,58 18,57 18,21 52,91 - -
  De
31 mar 2019
a
31 mar 2020
De
31 mar 2020
a
31 mar 2021
De
31 mar 2021
a
31 mar 2022
De
31 mar 2022
a
31 mar 2023
De
31 mar 2023
a
31 mar 2024
Rentabilidad total (%)

a 31 mar 2024

-16,51 31,87 0,19 -14,79 9,54
Índice de referencia con limitaciones 1 (%)

a 31 mar 2024

-5,19 36,44 5,86 -5,82 18,57

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en CHF, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo a 19 abr 2024 USD 2.724.601.925
Fecha de lanzamiento de la serie 18 abr 2018
Fecha de lanzamiento del fondo 06 feb 2018
Share Class Currency CHF
Divisa base USD
Clase de activo Multiactivo
Índice de referencia con limitaciones 1 MSCI World Index (70%) and Bloomberg Global Aggregate Bond Index (USD Hedged) (30%)
Clasificación SFDR No es artículo 8 o 9
Comisión inicial 5,00%
Ongoing Charge Fee 1,74%
ISIN LU1800012988
Comisión total 1,50%
Comisión de rentabilidad 0,00%
Inversión inicial mínima CHF 5.000,00
Inversión mínima posterior CHF 1.000,00
Uso de los ingresos Acumulación
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoría Morningstar Other Allocation
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Ticker Bloomberg BGDA2CH
SEDOL BYZNVZ3

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones a 28 mar 2024 1833
Desviación típica (3 años) a 31 mar 2024 11,56%
Beta de las acciones a 3 años a - -
Ratio precio/beneficio a 28 mar 2024 15,96
Ratio precio/valor contable a 28 mar 2024 1,99
Rendimiento al Vencimiento a 28 mar 2024 15,30
Duración modificada a 28 mar 2024 1,37
Duración Efectiva a 28 mar 2024 0,92
Vencimiento medio ponderado a 28 mar 2024 2,02

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Las calificaciones de MSCI no están disponibles actualmente para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 28 mar 2024 0,01%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 28 mar 2024 0,23%
MSCI - Armas Nucleares a 28 mar 2024 0,16%
MSCI - Carbón Térmico a 28 mar 2024 0,06%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 28 mar 2024 0,02%
MSCI - Arenas Bituminosas a 28 mar 2024 0,17%
MSCI - Tabaco a 28 mar 2024 0,69%

Cobertura de Implicación Empresarial a 28 mar 2024 73,08%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 28 mar 2024 27,45%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,10% para Carbón Térmico y 1,72% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG consiste en incorporar en el proceso de toma de decisiones de inversión datos o informaciones relevantes desde el prisma financiero sobre consideraciones medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) con el objetivo de mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo de las carteras de nuestros clientes. Salvo indicación en contrario en la documentación del Fondo o que el objetivo de inversión de este así lo establezca, el hecho de incluir la presente declaración no implica que la estrategia o el objetivo de inversión del Fondo se encuentren alineados con un enfoque ESG, sino que describe la manera en la que se tienen en cuenta los datos o informaciones en materia ESG en el marco del proceso de inversión global.

El gestor del Fondo incluye consideraciones ESG junto con otra información en la fase del proceso de inversión relativa al análisis y la diligencia debida. La información ESG puede obtenerse internamente mediante la colaboración con el equipo de Gestión de Inversiones de BlackRock en el marco de las actividades de implicación con los emisores sobre temas medioambientales, sociales o de gobernanza materiales, además de poder obtenerse a través de proveedores externos. El seguimiento continuo de la cartera por parte del gestor del Fondo implica la realización de revisiones periódicas del riesgo de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos. Si procede, estas revisiones incluyen debates sobre la exposición de la cartera a riesgos ESG materiales, así como sobre la exposición a actividades de implicación empresarial relacionadas con la sostenibilidad, a parámetros relacionados con el clima y a otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 28 mar 2024
Nombre Peso (%)
ISH MSCI USA Qty Div ESG UCITS ETF 5,17
ISHARES $ HIGH YIELD CRP BND ETF $ 1,65
ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF (DI 1,00
AMZN UBS AG (LONDON BRANCH) 16.14/24/2024 0,90
MSFT SGA SOCIETE GENERALE ACCEPTANCE NV 13.634/23/2024 0,74
Nombre Peso (%)
MICROSOFT CORP 0,68
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 0,67
TREASURY (CPI) NOTE 0.25 01/15/2025 0,50
TREASURY (CPI) NOTE 2.375 01/15/2025 0,50
AAPL ROYAL BANK OF CANADA 11.614/30/2024 0,49
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

Sorry, sectors are not available at this time.
Sorry, countries/regions are not available at this time.
a 28 mar 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 mar 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
Las asignaciones pueden variar.
Sorry, maturities are not available at this time.
a 28 mar 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
A2 Cubierta CHF 9,78 -0,01 -0,10 19 abr 2024 10,10 8,88 LU1800012988
A2 USD 11,77 0,00 0,00 19 abr 2024 12,12 10,47 LU1564329032
I2 USD 12,60 0,00 0,00 19 abr 2024 12,96 11,16 LU1811365458
A8 Cubierta EUR 8,28 -0,01 -0,12 19 abr 2024 8,56 7,59 LU2127174873
A6 Cubierta SGD 7,20 0,00 0,00 19 abr 2024 7,46 6,70 LU1564329461
A8 Cubierta AUD 7,32 0,00 0,00 19 abr 2024 7,57 6,76 LU1564329545
D5G Cubierta GBP 8,20 -0,01 -0,12 19 abr 2024 8,51 7,55 LU1940842427
E2 Cubierta EUR 9,82 -0,01 -0,10 19 abr 2024 10,13 8,84 LU1728558658
Class I2 BRL Hedged (USD) USD 10,41 0,00 0,00 19 abr 2024 11,23 9,14 LU2008661188
A6 USD 7,69 0,00 0,00 19 abr 2024 7,95 7,08 LU1564329115
D2 Cubierta CHF 10,23 -0,01 -0,10 19 abr 2024 10,56 9,25 LU1800013010
Class I6 USD 8,37 -0,01 -0,12 19 abr 2024 8,65 7,67 LU1873113655
D6 USD 8,09 0,00 0,00 19 abr 2024 8,36 7,42 LU1564329388
D2 USD 12,33 -0,01 -0,08 19 abr 2024 12,69 10,94 LU1564329206
E5G Cubierta EUR 6,83 -0,01 -0,15 19 abr 2024 7,11 6,37 LU1728558732
X2 USD 13,08 -0,01 -0,08 19 abr 2024 13,46 11,55 LU1564329891
E2 EUR 13,27 -0,03 -0,23 19 abr 2024 13,51 11,68 LU1728558575
A8 Cubierta CNH 75,00 -0,07 -0,09 19 abr 2024 77,60 69,36 LU1733225004
A6 Cubierta HKD 73,60 -0,04 -0,05 19 abr 2024 76,15 68,16 LU1697837992
A6 Cubierta EUR 6,57 0,00 0,00 19 abr 2024 6,80 6,11 LU1706154686
A2 Cubierta SGD 11,05 -0,01 -0,09 19 abr 2024 11,40 9,93 LU1564329628
A6 Cubierta CAD 7,44 0,00 0,00 19 abr 2024 7,70 6,88 LU1811366001
I2 Cubierta EUR 10,88 -0,01 -0,09 19 abr 2024 11,21 9,73 LU1811365706
A6 Cubierta CHF 10,00 -0,01 -0,10 19 abr 2024 10,38 9,40 LU2655523319
I2 EUR 11,81 -0,02 -0,17 19 abr 2024 12,02 10,25 LU1811365532
D2 Cubierta EUR 10,74 -0,01 -0,09 19 abr 2024 11,07 9,62 LU1811365888
A8 Cubierta NZD 7,73 0,00 0,00 19 abr 2024 7,99 7,12 LU1811365961
A6 Cubierta GBP 6,95 -0,01 -0,14 19 abr 2024 7,19 6,44 LU1733224965
D2 EUR 11,56 -0,02 -0,17 19 abr 2024 11,77 10,05 LU1811365615
A6 Cubierta JPY 991,00 0,00 0,00 19 abr 2024 1.029,00 939,00 LU2655523236

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Justin Christofel
Justin Christofel
Alex Shingler
Alex Shingler

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Periodo de mantenimiento recomendado : 5 años
Ejemplo de inversión CHF 10.000
Si sale después de 1 año
Si sale después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
6.920 CHF
-30,8%
3.390 CHF
-19,4%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
7.360 CHF
-26,4%
8.210 CHF
-3,9%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
9.630 CHF
-3,7%
10.620 CHF
1,2%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
12.530 CHF
25,3%
12.450 CHF
4,5%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Literatura

Literatura