Multiactivo

BGF Dynamic High Income Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

El riesgo de crédito, los cambios en los tipos de interés y/o los incumplimientos de los emisores tendrán un impacto significativo en el comportamiento de los títulos de renta fija. Las rebajas de la calificación de solvencia potenciales o reales pueden incrementar el nivel de riesgo. Riesgo de divisas: El Fondo invierte en otras divisas. En consecuencia, las variaciones de los tipos de cambio afectarán al valor de la inversión. El valor de los títulos de renta variable y los asimilados a acciones se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil. Entre otros factores que influyen están los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia. Los derivados son muy sensibles a las variaciones del valor del activo en que se basan y pueden aumentar el volumen de las pérdidas y ganancias, provocando mayores oscilaciones en el valor del Fondo. La repercusión para el Fondo puede ser mayor cuando los derivados se utilizan de forma amplia o compleja.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Performance chart data not available for display.
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Reinvestments

Este fondo no distribuye dividendos
  De
31 mar 2017
a
31 mar 2018
De
31 mar 2018
a
31 mar 2019
De
31 mar 2019
a
31 mar 2020
De
31 mar 2020
a
31 mar 2021
De
31 mar 2021
a
31 mar 2022
Rentabilidad total (%)

a 31 mar 2022

- 5,16 -11,93 35,96 3,14
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-4,99 4,67 - - 4,79
  En el
año
1m 3m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-9,77 -4,99 -5,58 -4,99 14,68 - - 21,90

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en USD, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Datos clave

Datos clave

Tamaño del fondo (millones) a fecha de 24 may 2022 USD 3.198,769
12m Trailing Yield -
Número de posiciones a 29 abr 2022 1576
Divisa base U.S. Dollar
Fecha de lanzamiento del fondo 06 feb 2018
Fecha de lanzamiento de la serie 06 feb 2018
Clase de activo Multiactivo
Categoría Morningstar USD Flexible Allocation
Clasificación SFDR Otro
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ongoing Charge Fee 0,03%
ISIN LU1564329891
Ticker Bloomberg BGDHIX2
Comisión de rentabilidad 0,00%
SEDOL BD1K258
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Inversión inicial mínima USD 10.000.000,00
Inversión mínima posterior USD 1.000,00
Uso de los ingresos Acumulación

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para ser incluido en MSCI ESG Fund Ratings, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores con cobertura ASG por parte de MSCI ESG Research (ciertas posiciones en efectivo y otros tipos de activos considerados irrelevantes para el análisis ASG por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como carentes de cobertura), la fecha de las participaciones del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe tener al menos diez valores. Para los fondos recién lanzados, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles 6 meses después del lanzamiento. Las calificaciones de MSCI no están disponibles actualmente para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 29 abr 2022 0,02%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 29 abr 2022 0,35%
MSCI - Armas Nucleares a 29 abr 2022 0,00%
MSCI - Carbón Térmico a 29 abr 2022 0,02%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 29 abr 2022 0,04%
MSCI - Arenas Bituminosas a 29 abr 2022 0,00%
MSCI - Tabaco a 29 abr 2022 0,18%

Cobertura de Implicación Empresarial a 29 abr 2022 66,68%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 29 abr 2022 34,05%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,23% para Carbón Térmico y 0,91% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluirá consideraciones ESG en combinación con otra información durante la fase de investigación y diligencia debida del proceso de inversión. La información ESG puede obtenerse de forma interna, a través de la colaboración con el equipo de Administración de Inversiones de BlackRock para establecer contacto con los emisores y abordar temas importantes relacionados con los factores medioambientales, sociales o de gobierno corporativo, y a través de proveedores externos. La supervisión continua llevada a cabo por la gestora del Fondo incluye evaluaciones periódicas de riesgo de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos. Estas evaluaciones incluyen discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes, así como sobre la exposición a implicaciones empresariales relacionadas con la sostenibilidad, parámetros climáticos y otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

3 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BGF Dynamic High Income Fund, Class X2, a 30 abr 2022 comparado con 495 fondos USD Flexible Allocation.

Posiciones

Posiciones

a 29 abr 2022
Nombre Peso (%)
ISHARES $ HIGH YIELD CRP BND ETF $ 5,18
ISH ED MSCI USA VAL FCTR ETF 1,03
ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF (DI 0,60
GOOGL NOMURA BANK INTERNATIONAL PLC 12.425/26/2022 0,56
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 0,47
Nombre Peso (%)
AAPL JP MORGAN STRUCTURED PRODUCTS BV 10.295/12/2022 0,45
DIGITAL REALTY TRUST REIT INC 0,40
CELLNEX TELECOM SA 0,40
EQUINIX REIT INC 0,40
ISHARES J.P. MORGAN $ EMER MKTS BD 0,39
Tenencias sujetas a cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio Max 52 semanas Min 52 semanas Precio de cancelación ISIN Precio de creación TIS
X2 USD - 11,52 -0,01 -0,09 13,56 11,45 - LU1564329891 - -
Class I2 BRL Hedged (USD) USD - 9,13 0,04 0,44 10,38 8,35 - LU2008661188 - -
D5 Cubierta GBP Trimestral 8,67 -0,01 -0,12 10,65 8,62 - LU1940842427 - -
D2 Cubierta CHF Acumulativo 9,95 -0,01 -0,10 11,84 9,90 - LU1800013010 - -
E2 EUR - 12,11 -0,09 -0,74 13,67 12,11 - LU1728558575 - -
A8 Cubierta CNH Reparto mensual 81,53 -0,05 -0,06 100,13 81,03 - LU1733225004 - -
A6 Cubierta EUR Reparto mensual 7,30 0,00 0,00 9,09 7,26 - LU1706154686 - -
D2 USD Acumulativo 11,06 -0,01 -0,09 13,07 10,99 - LU1564329206 - -
A8 Cubierta EUR Reparto mensual 8,62 0,00 0,00 10,65 8,57 - LU2127174873 - -
A8 Cubierta AUD Reparto mensual 7,76 0,00 0,00 9,60 7,71 - LU1564329545 - -
A2 Cubierta CHF Acumulativo 9,65 -0,01 -0,10 11,53 9,60 - LU1800012988 - -
A6 Cubierta GBP Reparto mensual 7,53 0,00 0,00 9,31 7,48 - LU1733224965 - -
D2 EUR Acumulativo 10,30 -0,08 -0,77 11,58 10,21 - LU1811365615 - -
I2 EUR - 10,48 -0,08 -0,76 11,77 10,36 - LU1811365532 - -
A6 USD Reparto mensual 8,06 -0,01 -0,12 9,92 8,02 - LU1564329115 - -
D6 USD Reparto mensual 8,34 -0,01 -0,12 10,20 8,29 - LU1564329388 - -
A6 Cubierta CAD Reparto mensual 7,95 0,00 0,00 9,83 7,90 - LU1811366001 - -
A8 Cubierta NZD Reparto mensual 8,10 -0,01 -0,12 9,99 8,05 - LU1811365961 - -
E2 Cubierta EUR - 9,52 -0,01 -0,10 11,42 9,47 - LU1728558658 - -
D2 Cubierta EUR Acumulativo 10,17 -0,01 -0,10 12,12 10,11 - LU1811365888 - -
I2 Cubierta EUR - 10,26 -0,01 -0,10 12,21 10,20 - LU1811365706 - -
Class E5 Hedged EUR Trimestral 7,59 -0,01 -0,13 9,47 7,55 - LU1728558732 - -
A2 Cubierta SGD Acumulativo 10,36 0,00 0,00 12,30 10,30 - LU1564329628 - -
A2 USD Acumulativo 10,71 0,00 0,00 12,69 10,64 - LU1564329032 - -
A6 Cubierta HKD Reparto mensual 79,04 -0,07 -0,09 97,45 78,58 - LU1697837992 - -
I2 USD - 11,25 -0,01 -0,09 13,28 11,18 - LU1811365458 - -
A6 Cubierta SGD Reparto mensual 7,79 -0,01 -0,13 9,62 7,75 - LU1564329461 - -
Class I6 USD Reparto mensual 8,60 0,00 0,00 10,50 8,54 - LU1873113655 - -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Michael Fredericks
Head of Income Investing for BlackRock Multi-Asset Strategies Team
Justin Christofel
Justin Christofel
Alex Shingler
Alex Shingler

Literatura

Literatura