Multiactivo

BGF Dynamic High Income Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

El riesgo de crédito, los cambios en los tipos de interés y/o los incumplimientos de los emisores tendrán un impacto significativo en el comportamiento de los títulos de renta fija. Las rebajas de la calificación de solvencia potenciales o reales pueden incrementar el nivel de riesgo. Riesgo de divisas: El Fondo invierte en otras divisas. En consecuencia, las variaciones de los tipos de cambio afectarán al valor de la inversión. El valor de los títulos de renta variable y los asimilados a acciones se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil. Entre otros factores que influyen están los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia. Los derivados son muy sensibles a las variaciones del valor del activo en que se basan y pueden aumentar el volumen de las pérdidas y ganancias, provocando mayores oscilaciones en el valor del Fondo. La repercusión para el Fondo puede ser mayor cuando los derivados se utilizan de forma amplia o compleja.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 3 años. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado y a compararlo con su índice de referencia.

  2017 2018 2019 2020 2021
Rentabilidad total (%) 21,3 -5,6 18,4
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-6,42 0,17 - - 4,27
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-10,77 -5,69 1,77 -7,56 -6,42 0,50 - - 21,00
  De
30 sep 2017
a
30 sep 2018
De
30 sep 2018
a
30 sep 2019
De
30 sep 2019
a
30 sep 2020
De
30 sep 2020
a
30 sep 2021
De
30 sep 2021
a
30 sep 2022
Rentabilidad total (%)

a 30 sep 2022

- 10,46 -8,22 17,01 -6,42

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en EUR, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo a 06 oct 2022 USD 2.874.798.249
Fecha de lanzamiento de la serie 07 mar 2018
Fecha de lanzamiento del fondo 06 feb 2018
Share Class Currency EUR
Divisa base USD
Clase de activo Multiactivo
Índice de referencia con limitaciones 1 MSCI World Index (70%) and Bloomberg Global Aggregate Bond Index (USD Hedged) (30%)
Clasificación SFDR No es artículo 8 o 9
Comisión inicial 3,00%
Ongoing Charge Fee 2,23%
Comisión total 2,00%
Comisión de rentabilidad 0,00%
Inversión inicial mínima EUR 5.000,00
Inversión mínima posterior EUR 1.000,00
Uso de los ingresos Acumulación
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoría Morningstar USD Flexible Allocation
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Ticker Bloomberg BGDHE2E
ISIN LU1728558575
SEDOL BG0QD66

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones a 30 sep 2022 1672
Desviación típica (3 años) a 30 sep 2022 14,96%
Ratio precio/beneficio a 30 sep 2022 10,36
Ratio precio/valor contable a 30 sep 2022 1,56
Rendimiento al Vencimiento a 30 sep 2022 15,49
Duración modificada a 30 sep 2022 3,15
Duración Efectiva a 30 sep 2022 1,97
Vencimiento medio ponderado a 30 sep 2022 4,06

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para ser incluido en MSCI ESG Fund Ratings, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores con cobertura ASG por parte de MSCI ESG Research (ciertas posiciones en efectivo y otros tipos de activos considerados irrelevantes para el análisis ASG por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como carentes de cobertura), la fecha de las participaciones del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe tener al menos diez valores. Para los fondos recién lanzados, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles 6 meses después del lanzamiento. Las calificaciones de MSCI no están disponibles actualmente para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 30 sep 2022 0,01%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 30 sep 2022 0,25%
MSCI - Armas Nucleares a 30 sep 2022 0,12%
MSCI - Carbón Térmico a 30 sep 2022 0,01%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 30 sep 2022 0,05%
MSCI - Arenas Bituminosas a 30 sep 2022 0,00%
MSCI - Tabaco a 30 sep 2022 0,46%

Cobertura de Implicación Empresarial a 30 sep 2022 65,26%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 30 sep 2022 34,96%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,21% para Carbón Térmico y 0,88% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluirá consideraciones ESG en combinación con otra información durante la fase de investigación y diligencia debida del proceso de inversión. La información ESG puede obtenerse de forma interna, a través de la colaboración con el equipo de Administración de Inversiones de BlackRock para establecer contacto con los emisores y abordar temas importantes relacionados con los factores medioambientales, sociales o de gobierno corporativo, y a través de proveedores externos. La supervisión continua llevada a cabo por la gestora del Fondo incluye evaluaciones periódicas de riesgo de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos. Estas evaluaciones incluyen discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes, así como sobre la exposición a implicaciones empresariales relacionadas con la sostenibilidad, parámetros climáticos y otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 30 sep 2022
Nombre Peso (%)
ISHARES $ HIGH YIELD CRP BND ETF $ 5,85
ISH ED MSCI USA VAL FCTR ETF 1,05
UNH SOCIETE GENERALE SA 9.6210/12/2022 0,45
AAPL SHELL ELN 011/21/2022 0,43
CLARIOS GLOBAL LP 144A 8.5 05/15/2027 0,41
Nombre Peso (%)
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 0,41
ISHARES J.P. MORGAN $ EMER MKTS BD 0,40
ALLIANT HOLDINGS INTERMEDIATE LLC 144A 6.75 10/15/2027 0,37
AAPL SGA SOCIETE GENERALE ACCEPTANCE NV 8.569/30/2022 0,37
UDR REIT INC 0,34
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

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a 30 sep 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 30 sep 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
Las asignaciones pueden variar.
Sorry, maturities are not available at this time.
a 30 sep 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN TIS
E2 EUR - 12,32 0,03 0,24 06 oct 2022 13,67 11,75 LU1728558575 -
D2 Cubierta CHF Acumulativo 9,19 0,00 0,00 06 oct 2022 11,84 8,95 LU1800013010 -
A2 Cubierta SGD Acumulativo 9,63 0,00 0,00 06 oct 2022 12,30 9,38 LU1564329628 -
X2 USD - 10,82 0,00 0,00 06 oct 2022 13,56 10,55 LU1564329891 -
D6 USD Reparto mensual 7,58 0,00 0,00 06 oct 2022 10,09 7,40 LU1564329388 -
A8 Cubierta CNH Reparto mensual 73,06 -0,01 -0,01 06 oct 2022 99,16 71,31 LU1733225004 -
E2 Cubierta EUR - 8,74 0,00 0,00 06 oct 2022 11,40 8,53 LU1728558658 -
D2 USD Acumulativo 10,35 0,00 0,00 06 oct 2022 13,07 10,09 LU1564329206 -
Class I6 USD Reparto mensual 7,81 0,00 0,00 06 oct 2022 10,39 7,63 LU1873113655 -
A8 Cubierta EUR Reparto mensual 7,74 0,00 0,00 06 oct 2022 10,52 7,57 LU2127174873 -
A6 Cubierta SGD Reparto mensual 7,03 0,00 0,00 06 oct 2022 9,50 6,86 LU1564329461 -
A6 Cubierta GBP Reparto mensual 6,75 0,00 0,00 06 oct 2022 9,19 6,59 LU1733224965 -
A6 USD Reparto mensual 7,30 0,00 0,00 06 oct 2022 9,80 7,13 LU1564329115 -
I2 EUR - 10,72 0,03 0,28 06 oct 2022 11,77 10,18 LU1811365532 -
D5 Cubierta GBP Trimestral 7,76 0,00 0,00 06 oct 2022 10,50 7,57 LU1940842427 -
A8 Cubierta NZD Reparto mensual 7,30 0,00 0,00 06 oct 2022 9,86 7,12 LU1811365961 -
D2 EUR Acumulativo 10,53 0,03 0,29 06 oct 2022 11,58 10,01 LU1811365615 -
I2 Cubierta EUR - 9,47 0,00 0,00 06 oct 2022 12,21 9,24 LU1811365706 -
D2 Cubierta EUR Acumulativo 9,38 0,00 0,00 06 oct 2022 12,12 9,15 LU1811365888 -
A2 Cubierta CHF Acumulativo 8,88 -0,01 -0,11 06 oct 2022 11,51 8,66 LU1800012988 -
A6 Cubierta CAD Reparto mensual 7,16 0,00 0,00 06 oct 2022 9,70 7,00 LU1811366001 -
A8 Cubierta AUD Reparto mensual 6,98 0,00 0,00 06 oct 2022 9,47 6,82 LU1564329545 -
A6 Cubierta EUR Reparto mensual 6,51 0,00 0,00 06 oct 2022 8,96 6,36 LU1706154686 -
I2 USD - 10,54 0,00 0,00 06 oct 2022 13,28 10,27 LU1811365458 -
A6 Cubierta HKD Reparto mensual 71,24 0,00 0,00 06 oct 2022 96,22 69,57 LU1697837992 -
Class I2 BRL Hedged (USD) USD - 8,09 -0,01 -0,12 06 oct 2022 10,38 7,58 LU2008661188 -
A2 USD Acumulativo 9,99 0,00 0,00 06 oct 2022 12,69 9,74 LU1564329032 -
Class E5 Hedged EUR Trimestral 6,73 0,00 0,00 06 oct 2022 9,30 6,57 LU1728558732 -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Michael Fredericks
Head of Income Investing for BlackRock Multi-Asset Strategies Team
Justin Christofel
Justin Christofel
Alex Shingler
Alex Shingler

Literatura

Literatura