Multiactivo

BGF Dynamic High Income Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

El riesgo de crédito, los cambios en los tipos de interés y/o los incumplimientos de los emisores tendrán un impacto significativo en el comportamiento de los títulos de renta fija. Las rebajas de la calificación de solvencia potenciales o reales pueden incrementar el nivel de riesgo. Riesgo de divisas: El Fondo invierte en otras divisas. En consecuencia, las variaciones de los tipos de cambio afectarán al valor de la inversión. El valor de los títulos de renta variable y los asimilados a acciones se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil. Entre otros factores que influyen están los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia. Los derivados son muy sensibles a las variaciones del valor del activo en que se basan y pueden aumentar el volumen de las pérdidas y ganancias, provocando mayores oscilaciones en el valor del Fondo. La repercusión para el Fondo puede ser mayor cuando los derivados se utilizan de forma amplia o compleja.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Distribución

Fecha de registro Fecha de corte Fecha de pago
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  De
30 sep 2016
a
30 sep 2017
De
30 sep 2017
a
30 sep 2018
De
30 sep 2018
a
30 sep 2019
De
30 sep 2019
a
30 sep 2020
De
30 sep 2020
a
30 sep 2021
Rentabilidad total (%)

a 30 sep 2021

- - 3,53 -2,33 16,31
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
16,31 5,56 - - 4,81
  En el
año
1m 3m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
7,02 -2,35 -0,37 16,31 17,61 - - 18,69

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en SGD, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Datos clave

Datos clave

Tamaño del fondo (millones) a fecha de 15 oct 2021 USD 3.665,819
12m Trailing Yield a 30 sep 2021 5,94
Número de posiciones a 30 sep 2021 1712
Divisa base U.S. Dollar
Fecha de lanzamiento del fondo 06 feb 2018
Fecha de lanzamiento de la serie 06 feb 2018
Clase de activo Multiactivo
Categoría Morningstar Other Allocation
Clasificación SFDR Otro
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ongoing Charge Fee 1,75%
ISIN LU1564329461
Ticker Bloomberg BDHA6SH
Comisión de rentabilidad 0,00%
SEDOL BD1K214
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Inversión inicial mínima SGD 5.000,00
Inversión mínima posterior SGD 1.000,00
Uso de los ingresos Distribución

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Para los fondos de reciente creación, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles seis meses después de su lanzamiento. Actualmente, no hay Calificaciones de MSCI disponibles para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 30 sep 2021 0,03%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 30 sep 2021 0,74%
MSCI - Armas Nucleares a 30 sep 2021 0,02%
MSCI - Carbón Térmico a 30 sep 2021 0,00%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 30 sep 2021 0,04%
MSCI - Arenas Bituminosas a 30 sep 2021 0,00%
MSCI - Tabaco a 30 sep 2021 0,11%

Cobertura de Implicación Empresarial a 30 sep 2021 65,80%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 30 sep 2021 34,86%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,33% para Carbón Térmico y 0,22% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluirá consideraciones ESG en combinación con otra información durante la fase de investigación y diligencia debida del proceso de inversión. La información ESG puede obtenerse de forma interna, a través de la colaboración con el equipo de Administración de Inversiones de BlackRock para establecer contacto con los emisores y abordar temas importantes relacionados con los factores medioambientales, sociales o de gobierno corporativo, y a través de proveedores externos. La supervisión continua llevada a cabo por la gestora del Fondo incluye evaluaciones periódicas de riesgo de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos. Estas evaluaciones incluyen discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes, así como sobre la exposición a implicaciones empresariales relacionadas con la sostenibilidad, parámetros climáticos y otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 30 sep 2021
Nombre Peso (%)
ISHARES $ HIGH YIELD CRP BND ETF $ 5,37
ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF (DI 2,19
ISH ED MSCI USA VAL FCTR ETF 0,98
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 0,64
AAPL JP MORGAN STRUCTURED PRODUCTS BV 12.5111/4/2021 0,50
Nombre Peso (%)
MSFT MERRILL LYNCH INTERNATIONAL & CO C 7.5711/15/2021 0,49
MSFT MERRILL LYNCH INTERNATIONAL & CO C 6.7210/22/2021 0,49
ISHARES J.P. MORGAN $ EMER MKTS BD 0,44
RTY BARCLAYS BANK PLC 7.1211/4/2021 0,42
RTY BARCLAYS BANK PLC 8.3711/24/2021 0,42

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio Max 52 semanas Min 52 semanas Precio de cancelación ISIN Precio de creación TIS
A6 Cubierta SGD Reparto mensual 9,36 0,07 0,75 9,62 8,31 - LU1564329461 - -
D5 Cubierta GBP Trimestral 10,29 0,08 0,78 10,65 9,11 - LU1940842427 - -
A2 Cubierta CHF Acumulativo 11,26 0,08 0,72 11,53 9,57 - LU1800012988 - -
E2 Cubierta EUR - 11,16 0,09 0,81 11,42 9,50 - LU1728558658 - -
A8 Cubierta CNH Reparto mensual 97,67 0,77 0,79 100,13 85,90 - LU1733225004 - -
D6 USD Reparto mensual 9,94 0,08 0,81 10,20 8,75 - LU1564329388 - -
A2 USD Acumulativo 12,37 0,09 0,73 12,65 10,40 - LU1564329032 - -
X2 USD - 13,18 0,10 0,76 13,45 10,89 - LU1564329891 - -
A6 Cubierta EUR Reparto mensual 8,84 0,07 0,80 9,09 7,91 - LU1706154686 - -
A6 Cubierta GBP Reparto mensual 9,06 0,07 0,78 9,31 8,07 - LU1733224965 - -
A2 Cubierta SGD Acumulativo 12,00 0,09 0,76 12,27 10,09 - LU1564329628 - -
I2 USD - 12,93 0,10 0,78 13,20 10,76 - LU1811365458 - -
A6 Cubierta CAD Reparto mensual 9,56 0,07 0,74 9,83 8,51 - LU1811366001 - -
A8 Cubierta NZD Reparto mensual 9,72 0,08 0,83 9,99 8,59 - LU1811365961 - -
Class I6 USD Reparto mensual 10,23 0,08 0,79 10,50 8,99 - LU1873113655 - -
A8 Cubierta AUD Reparto mensual 9,34 0,07 0,76 9,60 8,28 - LU1564329545 - -
A8 Cubierta EUR Reparto mensual 10,36 0,08 0,78 10,65 9,16 - LU2127174873 - -
D2 EUR Acumulativo 10,97 0,08 0,73 10,97 9,09 - LU1811365615 - -
D2 Cubierta CHF Acumulativo 11,56 0,09 0,78 11,83 9,76 - LU1800013010 - -
E2 EUR - 13,00 0,11 0,85 13,00 10,89 - LU1728558575 - -
I2 EUR - 11,15 0,09 0,81 11,15 9,21 - LU1811365532 - -
Class I2 BRL Hedged (USD) USD - 8,76 0,15 1,74 9,55 6,75 - LU2008661188 - -
A6 Cubierta HKD Reparto mensual 94,84 0,74 0,79 97,45 84,23 - LU1697837992 - -
I2 Cubierta EUR - 11,91 0,09 0,76 12,18 10,01 - LU1811365706 - -
D2 Cubierta EUR Acumulativo 11,83 0,10 0,85 12,09 9,95 - LU1811365888 - -
A6 USD Reparto mensual 9,66 0,08 0,84 9,92 8,57 - LU1564329115 - -
Class E5 Hedged EUR Trimestral 9,13 0,07 0,77 9,47 8,22 - LU1728558732 - -
D2 USD Acumulativo 12,72 0,10 0,79 13,00 10,62 - LU1564329206 - -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Michael Fredericks
Head of Income Investing for BlackRock Multi-Asset Strategies Team
Justin Christofel
Justin Christofel
Alex Shingler
Alex Shingler

Literatura

Literatura