Renta variable

BSF UK Equity Absolute Return Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las inversiones financieras conllevan un cierto riesgo. Por consiguiente, el valor de su inversión y los rendimientos generados por ella variarán y no puede garantizarse la cantidad de su inversión inicial. El riesgo de inversión se concentra en ciertos mercados, países, divisas o empresas. Ello significa que el Fondo es más sensible a cualquier hecho localizado, ya sea económico, de mercado, político o regulador. Los inversores en estos fondos deben entender que no está garantizado que el fondo vaya a generar una rentabilidad positiva y que, en tanto que producto de rentabilidad absoluta, el rendimiento pueden no coincidir con las tendencias generales del mercado o beneficiarse plenamente de un entorno de mercado positivo. El gestor aplica un proceso de gestión de riesgos para supervisar y administrar la exposición a los derivados dentro del fondo. El fondo utiliza derivados como parte de su estrategia de inversiones. En comparación con los fondos que solamente invierten en instrumentos tradicionales, como acciones y bonos, los derivados están sujetos a mayores niveles de riesgo y volatilidad. Las estrategias utilizadas por el fondo incluyen el uso de derivados para facilitar determinadas técnicas de gestión de inversiones, como el establecimiento de posiciones 'largas' y 'cortas sintéticas' , así como la creación de un apalancamiento a efectos de incrementar la exposición económica de un fondo más allá de su valor liquidativo. El uso de derivados de esta manera podría conllevar el aumento del perfil de riesgo general del fondo. Los inversores en estos fondos deben entender que no está garantizado que el fondo vaya a generar una rentabilidad positiva y que, en tanto que producto de rentabilidad absoluta, el rendimiento pueden no coincidir con las tendencias generales del mercado o beneficiarse plenamente de un entorno de mercado positivo. El gestor aplica un proceso de gestión de riesgos para supervisar y administrar la exposición a los derivados dentro del fondo. El fondo puede exponerse a empresas del sector financiero, como prestadores de servicios o como contrapartes de contratos financieros. La liquidez de los mercados financieros se ha restringido drásticamente, provocando que varias firmas se retiren del mercado o, en casos extremos, que se declaren insolventes. Esto podría perjudicar las actividades del fondo.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Ver gráfico completo

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 7 años.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Rentabilidad total (%) 1,6 -4,6 9,9 -0,8 1,5 7,5 5,4
Índice de referencia de comparación 1 (%) 0,4 0,7 0,8 0,3 0,1 1,5 4,8
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
6,09 6,35 3,97 - 3,44
Índice de referencia de comparación 1 (%) 5,41 3,61 2,25 - 1,60
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
5,18 0,83 1,20 2,33 6,09 20,29 21,52 - 31,93
Índice de referencia de comparación 1 (%) 4,48 0,43 1,29 2,65 5,41 11,21 11,75 - 13,88
  De
30 sept 2019
a
30 sept 2020
De
30 sept 2020
a
30 sept 2021
De
30 sept 2021
a
30 sept 2022
De
30 sept 2022
a
30 sept 2023
De
30 sept 2023
a
30 sept 2024
Rentabilidad total (%)

a 30 sept 2024

-0,94 3,08 5,99 7,41 4,38
Índice de referencia de comparación 1 (%)

a 30 sept 2024

0,48 0,06 0,83 4,18 5,43

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en GBP, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en GBP.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 29 nov 2024
GBP 337.530.268
Fecha de lanzamiento del fondo
18 ago 2016
Divisa base
GBP
Índice de referencia de comparación 1
3 Month SONIA Compounded in Arrears + 11.9 basis points spread
Comisión inicial
5,00%
Porcentaje de gastos
0,75%
Comisión de rentabilidad
20,00%
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Negociación de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BSUAD2G
Fecha de lanzamiento de la serie
18 ago 2016
Share Class Currency
GBP
Clase de activo
Renta variable
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Ongoing Charge Fee
1,12%
ISIN
LU1430596426
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Equity Market Neutral Other
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
BZB1SQ8

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 31 oct 2024
124
Beta de las acciones a 3 años
a 31 oct 2024
-0,450
Ratio precio/valor contable
a 31 oct 2024
2,36
Desviación típica (3 años)
a 31 oct 2024
2,95%
Ratio precio/beneficio
a 31 oct 2024
18,90

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores. Las calificaciones de MSCI no están disponibles actualmente para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas
a 31 oct 2024
0,00%
MSCI - Armas Nucleares
a 31 oct 2024
0,00%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil
a 31 oct 2024
0,00%
MSCI - Tabaco
a 31 oct 2024
0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas
a 31 oct 2024
0,00%
MSCI - Carbón Térmico
a 31 oct 2024
0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas
a 31 oct 2024
0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial
a 31 oct 2024
80,26%
Porcentaje del Fondo no cubierto
a 31 oct 2024
20,62%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,00% para Carbón Térmico y 0,01% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 31 oct 2024
Nombre Peso (%)
EXPERIAN PLC 2,67
DSV A/S 2,34
GREAT PORTLAND ESTATES PLC 2,19
RELX PLC 2,09
BREEDON GROUP PLC 2,07
Nombre Peso (%)
LONDON STOCK EXCHANGE GROUP PLC 2,02
SHELL PLC 2,01
COMPASS GROUP PLC 2,01
CRH PLC 1,97
HSBC HOLDINGS PLC 1,78
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 31 oct 2024

% de valor de mercado

a 31 oct 2024

% de valor de mercado

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
D2 GBP 133,33 0,12 0,09 29 nov 2024 133,33 124,35 LU1430596426
A4 Cubierta EUR 115,50 0,09 0,08 29 nov 2024 115,60 109,89 LU1430596343
A2 Cubierta EUR 116,33 0,09 0,08 29 nov 2024 116,43 110,69 LU1430596269
X2 GBP 149,86 0,14 0,09 29 nov 2024 149,86 138,37 LU1430596939
D2 Cubierta CHF 114,99 0,09 0,08 29 nov 2024 115,19 111,19 LU1430596772
I2 Cubierta EUR 120,05 0,08 0,07 29 nov 2024 120,06 113,21 LU1640626351
D2 EUR 139,29 0,22 0,16 29 nov 2024 139,94 125,40 LU1495982784
A2 GBP 126,24 0,11 0,09 29 nov 2024 126,24 118,58 LU1430596186
E2 EUR 124,18 0,20 0,16 29 nov 2024 124,85 113,04 LU1495981976
I2 Cubierta USD 135,27 0,11 0,08 29 nov 2024 135,27 125,70 LU1808491226
D2 Cubierta EUR 121,78 0,10 0,08 29 nov 2024 121,81 115,04 LU1430596699
E2 Cubierta EUR 111,53 0,09 0,08 29 nov 2024 111,65 106,63 LU1495982198
D2 Cubierta USD 137,63 0,12 0,09 29 nov 2024 137,63 128,10 LU1567864464
I2 Cubierta JPY 11.776,41 6,54 0,06 29 nov 2024 11.799,66 11.422,49 LU1430596855

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Dan Whitestone
Dan Whitestone
Oliver Dixon
Oliver Dixon

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Periodo de mantenimiento recomendado : 5 años
Ejemplo de inversión GBP 10.000
Si sale después de 1 año
Si sale después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
9.020 GBP
-9,8%
8.000 GBP
-4,4%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
9.060 GBP
-9,4%
10.000 GBP
0,0%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
9.830 GBP
-1,7%
10.780 GBP
1,5%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.500 GBP
5,0%
11.920 GBP
3,6%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Literatura

Literatura