Renta fija

BGF Emerging Markets Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Los cambios en los tipos de interés, el riesgo de crédito y/o los incumplimientos de los emisores tendrán un impacto significativo en el comportamiento de los títulos de renta fija. Los valores calificados por debajo de la “categoría de Inversión” pueden ser más sensibles a estos riesgos que los valores de renta fija con mejor calificación. Las rebajas de la calificación de solvencia potenciales o reales pueden incrementar el nivel de riesgo. Los mercados emergentes suelen ser más sensibles a las condiciones económicas y políticas que los mercados desarrollados. Entre otros factores se encuentra un mayor «riesgo de liquidez», mayores restricciones a la inversión o transmisión de activos, fallos/retrasos en la transmisión de valores o pagos debidos al Fondo, y también riesgos relacionados con la sostenibilidad. Riesgo de divisas: El Fondo invierte en otras divisas. En consecuencia, las variaciones de los tipos de cambio afectarán al valor de la inversión. Los derivados pueden ser muy sensibles a las variaciones del valor del activo en que se basan y pueden aumentar el volumen de las pérdidas y ganancias, provocando mayores oscilaciones en el valor del Fondo. El impacto sobre el Fondo puede ser mayor cuando los derivados se utilizan de forma generalizada o compleja.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

Ver gráfico completo

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 10 años.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Rentabilidad total (%) 19,4 9,1 15,5 -6,1 -3,0 13,8 -3,4 4,4 -12,1 10,7
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 22,3 12,7 13,4 -3,2 0,6 17,2 -3,4 5,7 -12,4 7,3
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
17,40 1,83 1,43 4,41 5,39
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 11,19 0,75 1,19 5,14 -
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
7,30 2,34 1,53 7,30 17,40 5,60 7,37 53,99 177,13
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 5,49 1,92 1,08 5,49 11,19 2,26 6,11 65,14 -
  De
30 jun 2019
a
30 jun 2020
De
30 jun 2020
a
30 jun 2021
De
30 jun 2021
a
30 jun 2022
De
30 jun 2022
a
30 jun 2023
De
30 jun 2023
a
30 jun 2024
Rentabilidad total (%)

a 30 jun 2024

-2,46 4,24 -11,26 1,36 17,40
Índice de referencia con limitaciones 1 (%)

a 30 jun 2024

1,89 1,84 -10,63 2,90 11,19

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad de la Clase de acciones y del Índice de referencia se muestra en EUR, la rentabilidad del Índice de referencia de la Clase de acciones con cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 19 jul 2024
USD 1.154.584.297
Fecha de lanzamiento del fondo
01 oct 2004
Divisa base
USD
Índice de referencia con limitaciones 1
J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified Index
Comisión inicial
3,00%
ISIN
LU0200684180
Comisión de rentabilidad
0,00%
Inversión mínima posterior
-
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Negociación de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
MLEMBEE
Fecha de lanzamiento de la serie
31 ene 2005
Share Class Currency
EUR
Clase de activo
Renta fija
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Ongoing Charge Fee
1,95%
Comisión total
1,75%
Inversión inicial mínima
EUR 5.000,00
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Global Emerging Markets Bond
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
B441Y26

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 28 jun 2024
286
Beta de las acciones a 3 años
a 30 jun 2024
0,985
Duración modificada
a 28 jun 2024
5,60
Duración Efectiva
a 28 jun 2024
5,66
WAL to Worst
a 28 jun 2024
9,78
Desviación típica (3 años)
a 30 jun 2024
8,73%
Rendimiento al Vencimiento
a 28 jun 2024
8,00
Rendimiento a peor
a 28 jun 2024
7,99
Vencimiento medio ponderado
a 28 jun 2024
9,78

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Las características de sostenibilidad proporcionan a los inversores indicadores específicos no tradicionales. Junto con otros indicadores y datos, permiten a los inversores evaluar los fondos en función de ciertas características ambientales, sociales y de gobernanza. Las características de sostenibilidad no proporcionan una indicación del rendimiento actual o futuro ni representan el perfil potencial de riesgo y rentabilidad de un fondo. Se proporcionan con fines de transparencia y a mero título informativo. Las características de sostenibilidad no deben considerarse únicamente o de forma aislada, sino que son un tipo de información que los inversores pueden considerar al evaluar un fondo.

Los indicadores no determinan si los factores ASG serán adoptados por un fondo ni cómo lo harán. Salvo que la documentación del fondo exprese otra cosa y se incluya dentro de su objetivo de inversión, los indicadores no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo invertible del mismo, por lo que no determinan que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión centrada en ASG o en el impacto ni filtros de exclusión. Para más información sobre la estrategia de inversión de un fondo, consulta el folleto del fondo.

Revisa las metodologías de MSCI en que se fundamentan las características de sostenibilidad en los siguientes enlaces.

Calificación de Fondos ESG de MSCI (AAA-CCC)
a 21 jun 2024
BB
Puntuación de Calidad ESG de MSCI (0-10)
a 21 jun 2024
3,79
Clasificación Global de Fondos de Lipper
a 21 jun 2024
Bond Emerging Markets Global HC
Intensidad Media Ponderada de Exposición al Carbono de MSCI (toneladas de emisiones de CO2 / millón de $ en ventas)
a 21 jun 2024
790,84
Porcentaje de Cobertura ESG de MSCI
a 21 jun 2024
92,66
Puntuación de Calidad ESG de MSCI - Percentil entre Empresas Similares
a 21 jun 2024
16,16
Fondos en Grupo de Características Similares
a 21 jun 2024
427
Porcentaje de Cobertura de la Media Ponderada de Intensidad de Carbono de MSCI
a 21 jun 2024
14,15
Todos los datos proceden de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI a fecha de 21 jun 2024, tomando como base las posiciones a fecha de 31 ene 2024. Por lo tanto, las características de sostenibilidad del fondo pueden diferir de las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI en algún momento determinado.

Para estar incluido en las Calificaciones de Fondos ESG de MSCI, el 65 % (o el 50 % en el caso de los fondos de bonos o los fondos del mercado monetario) de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores cubiertos por MSCI ESG Research (algunas posiciones en efectivo y otros tipos de activos que no se consideran relevantes para el análisis ESG realizado por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como no cubiertos), la fecha de los valores en cartera del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe contar, como mínimo, con diez valores.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas
a 28 jun 2024
0,00%
MSCI - Armas Nucleares
a 28 jun 2024
0,00%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil
a 28 jun 2024
0,00%
MSCI - Tabaco
a 28 jun 2024
0,00%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas
a 28 jun 2024
3,39%
MSCI - Carbón Térmico
a 28 jun 2024
0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas
a 28 jun 2024
0,00%

Cobertura de Implicación Empresarial
a 28 jun 2024
13,69%
Porcentaje del Fondo no cubierto
a 28 jun 2024
86,41%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,12% para Carbón Térmico y 0,00% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG consiste en incorporar en el proceso de toma de decisiones de inversión datos o informaciones relevantes desde el prisma financiero sobre consideraciones medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) con el objetivo de mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo de las carteras de nuestros clientes. Salvo indicación en contrario en la documentación del Fondo o que el objetivo de inversión de este así lo establezca, el hecho de incluir la presente declaración no implica que la estrategia o el objetivo de inversión del Fondo se encuentren alineados con un enfoque ESG, sino que describe la manera en la que se tienen en cuenta los datos o informaciones en materia ESG en el marco del proceso de inversión global.

El gestor del Fondo incluye consideraciones ESG junto con otra información en la fase del proceso de inversión relativa al análisis. Ello puede incluir información relevante de terceros, comentarios internos sobre actividades de implicación empresarial y aportaciones del equipo de Gestión de Inversiones de BlackRock sobre cuestiones de gobernanza. El gestor del Fondo lleva a cabo revisiones periódicas de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos y con los directores de inversiones. Si procede, estas revisiones incluyen debates sobre la exposición de la cartera a riesgos ESG materiales, así como sobre la exposición a actividades de implicación empresarial relacionadas con la sostenibilidad, a parámetros relacionados con el clima y a otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

3 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BGF Emerging Markets Bond Fund, Class E2, a 31 mar 2012 comparado con 350 fondos Global Emerging Markets Bond.

Posiciones

Posiciones

a 28 jun 2024
Nombre Peso (%)
POLAND (REPUBLIC OF) 5.125 09/18/2034 1,65
MEXICO (UNITED MEXICAN STATES) (GO 4.875 05/19/2033 1,38
UKRAINE (GOVERNMENT OF) RegS 0 09/01/2026 1,38
PERU (REPUBLIC OF) 3 01/15/2034 1,33
PETROLEOS DE VENEZUELA SA RegS 0 05/17/2035 1,32
Nombre Peso (%)
OMAN SULTANATE OF (GOVERNMENT) RegS 6.5 03/08/2047 1,23
TURKEY (REPUBLIC OF) 9.125 07/13/2030 1,20
TURKEY (REPUBLIC OF) 7.625 04/26/2029 1,12
ARGENTINA REPUBLIC OF GOVERNMENT 4.25 01/09/2038 1,02
PETROLEOS DE VENEZUELA SA RegS 0 02/17/2022 0,99
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 28 jun 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 jun 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 jun 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 jun 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 jun 2024

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
E2 EUR 16,49 0,00 0,00 19 jul 2024 16,65 14,08 LU0200684180
A2 EUR 18,17 0,00 0,00 19 jul 2024 18,33 15,43 LU0200683885
A8 Cubierta CNH 83,32 -0,23 -0,28 19 jul 2024 83,76 72,73 LU1919856051
X2 CAD 33,97 0,00 0,00 19 jul 2024 34,04 27,82 LU2545636172
D2 Cubierta EUR 16,89 -0,04 -0,24 19 jul 2024 16,98 14,20 LU0827877399
Class I4 USD 9,09 -0,02 -0,22 19 jul 2024 9,13 7,52 LU1806518293
A8 Cubierta AUD 6,76 -0,02 -0,29 19 jul 2024 6,80 5,90 LU0871639893
A2 Cubierta GBP 11,74 -0,03 -0,25 19 jul 2024 11,80 9,82 LU1057296771
I2 Cubierta GBP 10,57 -0,03 -0,28 19 jul 2024 10,63 8,79 LU1806518533
A3 EUR 8,16 0,00 0,00 19 jul 2024 8,27 7,24 LU0200684008
I2 Cubierta EUR 11,53 -0,03 -0,26 19 jul 2024 11,60 9,69 LU1057294727
I4 Cubierta GBP 8,76 -0,02 -0,23 19 jul 2024 8,80 7,28 LU2075910922
A1 EUR 7,88 0,00 0,00 19 jul 2024 7,99 6,99 LU0200683703
X2 Cubierta EUR 19,55 -0,06 -0,31 19 jul 2024 19,66 16,34 LU0343170543
I4 Cubierta EUR 8,33 -0,03 -0,36 19 jul 2024 8,38 7,00 LU2075911060
D3 EUR 8,18 0,00 0,00 19 jul 2024 8,29 7,25 LU0827877126
D3 USD 8,91 -0,02 -0,22 19 jul 2024 8,95 7,67 LU0827876821
D2 EUR 20,10 0,00 0,00 19 jul 2024 20,28 16,98 LU0827877043
I2 EUR 18,25 0,00 0,00 19 jul 2024 18,41 15,39 LU1048586868
Class I5 Hedged EUR 7,49 -0,02 -0,27 19 jul 2024 7,53 6,54 LU1323999216
C2 USD 15,43 -0,05 -0,32 19 jul 2024 15,52 12,98 LU0200681673
A3 USD 8,88 -0,03 -0,34 19 jul 2024 8,93 7,65 LU0200680782
E2 Cubierta EUR 10,05 -0,02 -0,20 19 jul 2024 10,10 8,52 LU1062842882
A2 Cubierta EUR 15,75 -0,04 -0,25 19 jul 2024 15,84 13,31 LU0413376566
Class X5 Hedged CHF 7,89 -0,03 -0,38 19 jul 2024 7,98 7,02 LU1904800973
A1 USD 8,58 -0,02 -0,23 19 jul 2024 8,63 7,40 LU0200680436
A8 Cubierta ZAR 76,28 -0,21 -0,27 19 jul 2024 76,64 66,17 LU1109561420
I2 Cubierta CHF 9,37 -0,02 -0,21 19 jul 2024 9,42 8,01 LU1618350562
X2 EUR 22,75 0,00 0,00 19 jul 2024 22,94 19,06 LU0988581723
A6 Cubierta GBP 6,95 -0,02 -0,29 19 jul 2024 6,99 6,07 LU1408527916
A4 EUR 11,52 0,00 0,00 19 jul 2024 11,63 9,90 LU1072326561
A6 USD 7,13 -0,02 -0,28 19 jul 2024 7,17 6,20 LU0764617162
A2 USD 19,77 -0,05 -0,25 19 jul 2024 19,87 16,46 LU0200680600
A2 CZK 458,52 -0,41 -0,09 19 jul 2024 462,81 369,64 LU1791181735
Class X5 Hedged EUR 7,21 -0,02 -0,28 19 jul 2024 7,26 6,30 LU1722865000
A6 Cubierta HKD 51,51 -0,15 -0,29 19 jul 2024 51,79 45,18 LU0764619960
E2 USD 17,95 -0,05 -0,28 19 jul 2024 18,04 15,00 LU0200681830
X2 USD 24,75 -0,07 -0,28 19 jul 2024 24,88 20,39 LU0200682721
Class E5 Hedged EUR 7,29 -0,03 -0,41 19 jul 2024 7,34 6,38 LU1062842965
C1 USD 8,58 -0,02 -0,23 19 jul 2024 8,63 7,40 LU0200681327
I2 USD 19,86 -0,06 -0,30 19 jul 2024 19,96 16,44 LU1180455567
A6 Cubierta CAD 7,37 -0,02 -0,27 19 jul 2024 7,41 6,44 LU1408528054
A8 Cubierta NZD 7,55 -0,02 -0,26 19 jul 2024 7,59 6,57 LU1408528138
D2 USD 21,88 -0,06 -0,27 19 jul 2024 21,99 18,13 LU0297941386

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Amer Bisat
Amer Bisat
Michel Aubenas
Michel Aubenas
Amer Bisat
Amer Bisat

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Periodo de mantenimiento recomendado : 3 años
Ejemplo de inversión EUR 10.000
Si sale después de 1 año
Si sale después de 3 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
8.390 EUR
-16,1%
4.700 EUR
-22,3%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
8.460 EUR
-15,4%
8.270 EUR
-6,1%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
9.950 EUR
-0,5%
10.200 EUR
0,7%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
11.920 EUR
19,2%
13.250 EUR
9,8%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Literatura

Literatura