Renta variable

BSF BlackRock Systematic US Equity Absolute Return Fund

  • Valor liquidativo a 05 dic 2025 EUR 153,59
    52 Semanas: 147,75 - 157,78
  • Variación del valor liquidativo a 05 dic 2025 EUR 0,47 (0,31%)
  • Morningstar Rating

Información general

Filosofía de inversión


El Fondo tiene por objetivo obtener una rentabilidad absoluta positiva a través de una combinación de revalorización del capital y rendimientos de su inversión, independientemente de las condiciones del mercado y de forma coherente con los principios de inversión medioambiental, social y de gobierno corporativo (ESG).

El Fondo trata de mantener al menos el 70 % de cualquier exposición a inversiones en valores de renta variable (como acciones) de empresas constituidas o que cotizan en los Estados Unidos. Esto se logra invirtiendo al menos el 70 % de sus activos en valores de renta variable, otros valores asimilados a la renta variable y, cuando se considere oportuno, valores de renta fija (RF) (como bonos), instrumentos del mercado monetario (IMM) (es decir, títulos de deuda con vencimientos a corto plazo), depósitos y efectivo.

El Fondo tendrá en cuenta criterios ESG a la hora de seleccionar las inversiones, tal como se indica en el folleto. Para obtener más información, consulte la Política ESG del Fondo, tal como se establece en el folleto y en el sitio web de BlackRock: www.blackrock.com/baselinescreens

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 10 años.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Rentabilidad total (%) EUR 9,4 -1,9 3,7 -1,6 -0,3 -3,8 8,5 3,4 6,0 6,7
Índice de referencia de comparación 1 (%) USD 0,2 0,7 1,1 2,1 2,6 1,1 0,2 2,0 5,5 5,6
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
Rentabilidad total (%) EUR 1,46 4,79 5,12 2,19 3,14
Índice de referencia de comparación 1 (%) USD 4,73 5,28 3,50 2,49 1,89
  En el
año 		1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
Rentabilidad total (%) EUR 1,48 -0,27 0,78 -2,32 1,46 15,07 28,38 24,21 53,11
Índice de referencia de comparación 1 (%) USD 4,30 0,35 1,12 2,32 4,73 16,67 18,75 27,92 29,42
  De
30 sept 2020
a
30 sept 2021		 De
30 sept 2021
a
30 sept 2022		 De
30 sept 2022
a
30 sept 2023		 De
30 sept 2023
a
30 sept 2024		 De
30 sept 2024
a
30 sept 2025
Rentabilidad total (%) EUR

a 30 sept 2025

0,27 5,13 4,92 14,56 -1,68
Índice de referencia de comparación 1 (%) USD

a 30 sept 2025

0,21 0,98 5,03 5,82 4,85

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 05 dic 2025
USD 1.595.900.859
Fecha de lanzamiento del fondo
17 feb 2012
Divisa base
USD
Índice de referencia de comparación 1
3 Month SOFR Compounded in Arrears plus 26.1 basis point spread
Comisión inicial
5,00%
Porcentaje de gastos
1,00%
Comisión de rentabilidad
20,00%
Inversión mínima posterior
USD 1.000,00
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BSADD2E
Fecha de lanzamiento de la serie
17 feb 2012
Share Class Currency
EUR
Clase de activo
Renta variable
Clasificación SFDR
Artículo 8 - ESG Caracteristicas
Ongoing Charge Fee
1,37%
ISIN
LU0725892383
Inversión inicial mínima
USD 100.000,00
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Equity Market Neutral EUR
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
B70B937

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

3 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BSF BlackRock Systematic US Equity Absolute Return Fund, Class D2 Hedged, a 30 nov 2025 comparado con 170 fondos Equity Market Neutral EUR.

Posiciones

Posiciones

a 28 nov 2025
Nombre Peso (%)
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO 1,74
CULLEN/FROST BANKERS INC 1,62
VISA INC 1,54
CAMDEN PROPERTY TRUST 1,50
AGREE REALTY CORPORATION 1,41
Nombre Peso (%)
CUBESMART 1,37
NNN REIT INC 1,35
BOSTON SCIENTIFIC CORPORATION 1,35
TRAVELERS COMPANIES INC 1,33
CHARLES SCHWAB CORPORATION (THE) 1,28
Tenencias sujetas a cambio

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
D2 Cubierta EUR 153,59 0,47 0,31 05 dic 2025 157,78 147,75 LU0725892383
X2 Cubierta AUD 124,63 0,39 0,31 05 dic 2025 126,23 118,54 LU2649166316
D2 Cubierta CHF 116,43 0,35 0,30 05 dic 2025 121,13 112,88 LU1238068594
I2 USD 147,53 0,46 0,31 05 dic 2025 149,66 140,63 LU1653088168
I2 Cubierta JPY 11.230,72 34,76 0,31 05 dic 2025 11.639,18 10.855,57 LU1791183780
I2 Cubierta SEK 119,42 0,37 0,31 05 dic 2025 122,65 114,81 LU1873114208
D2 Cubierta GBP 145,28 0,44 0,30 05 dic 2025 147,89 138,70 LU1246651910
A2 USD 174,80 0,55 0,32 05 dic 2025 178,03 167,10 LU0725887540
A2 Cubierta EUR 145,84 0,45 0,31 05 dic 2025 150,20 140,54 LU0725892466
A2 EUR 126,69 0,61 0,48 05 dic 2025 143,70 120,14 LU1991022069
X2 USD 237,54 0,76 0,32 05 dic 2025 240,05 225,25 LU0849781678
A2 GBP 208,57 1,00 0,48 05 dic 2025 227,53 196,87 LU0784324112
A2 Cubierta SEK 149,56 0,46 0,31 05 dic 2025 154,25 144,21 LU0765562458
E2 Cubierta EUR 114,65 0,35 0,31 05 dic 2025 118,37 110,68 LU1266592614
A2 AUD 265,24 -0,64 -0,24 05 dic 2025 289,79 255,91 LU0840974975
I2 Cubierta EUR 127,21 0,39 0,31 05 dic 2025 130,48 122,24 LU1323999489
D2 USD 153,47 0,48 0,31 05 dic 2025 155,92 146,45 LU1238068321

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Raffaele Savi
Raffaele Savi
Managing Director, Co-CIO of Active Equity and Co-Head of SAE

  

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Raffaele Savi, Managing Director, is Co-CIO of Active Equity and Co-Head of Scientific Active Equity (SAE). He is responsible for BlackRock's North American, European, and Developed Market Equity Strategies. He is a member of the Global Operating and Human Capital Committees.

 

Prior to moving to his current role in 2010, Mr. Savi was the investment lead for the US Equity team within the Scientific Active Equity group. Mr. Savi's service with the firm dates back to 2006, including his years with Barclay's Global Investors (BGI), which merged with BlackRock in 2009. At BGI, Mr. Savi was global head of portfolio management for active equities. Previously, he was head of investments for European active equities. Mr. Savi joined BGI from Capitalia, where he was CEO of Capitalia Investment Management and previously Chief Investment Officer of Capitalia Asset Management. His industry experience includes serving as board member and advisor to several pension funds and investment companies. He was Adjunct Professor of Quantitative Finance at the University of Rome from 2002 to 2006.

 

Mr. Savi earned a degree in electronic engineering from the University of Rome in 1997.

Travis Cooke
Travis Cooke

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Periodo de mantenimiento recomendado : 5 años
Ejemplo de inversión EUR 10.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
7.750 EUR
-22,5%
7.130 EUR
-6,5%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
8.960 EUR
-10,4%
9.110 EUR
-1,8%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
9.750 EUR
-2,5%
10.020 EUR
0,0%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
11.110 EUR
11,1%
12.210 EUR
4,1%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura