Globale Umfrage zu den Privatmärkten
In den letzten 20 Jahren haben sich die Privatmärkte als Anlageklasse von einem Nischensegment zu einem Eckpfeiler vieler Portfolios entwickelt.
Für viele Anleger sind Private Credit, Private Equity, Infrastruktur und Immobilien keine alternativen Anlageklassen mehr, sondern Kernbestandteil eines modernen Anlageportfolios.
Wir haben Investoren rund um den Globus befragt, um zu erfahren, wie sie angesichts neuer Marktbedingungen mit Privatmarktanlagen umgehen, wenn sie ihre Portfolios zusammenstellen. Wir freuen uns, Ihnen einige der Ergebnisse unserer ersten Globalen Umfrage zu den Privatmärkten von BlackRock Alternatives vorstellen zu können.
Die Portfolios
Die befragten Investoren legen durchschnittlich 24 % ihrer Portfolios an den Privatmärkten an.
Ein Teilnehmer, Leiter Private Assets bei einer US-Versicherung, sagte, dass das Wachstum sowohl auf das Angebot als auch auf die Nachfrage zurückzuführen sei. Die Privatmärkte seien für Unternehmen attraktiv, die jenseits der Aktienmärkte agieren können und in der Lage sind zu verhandeln.
Institutionen planen, ihre Privatmarktanlagen in 2023 aufzustocken
Nach einem turbulenten 2022 mit entsprechender Zurückhaltung bei vielen Institutionen plant die Mehrheit der Befragten, ihre Allokationen an den Privatmärkten 2023 aufzustocken. Es bleibt abzuwarten, ob die jüngsten Turbulenzen an den Märkten diese Einstellung verändert haben.
Befragung durch das externe Beratungsunternehmen iResearch Services. Die Antworten gingen von Oktober 2022 bis Januar 2023 ein
Globale Umfrage zu den Privatmärkten
Einkommen als wichtigster Faktor
Die Teilnehmer unserer Umfrage wenden sich den Privatmärkten aus sehr unterschiedlichen Gründen zu, wobei das Erzielen von Einkommen der wichtigste Faktor ist, gefolgt von Kapitalzuwachs. Anleger haben sich in den letzten Jahren Anlageklassen wie Private Credit, Infrastruktur und Immobilien zugewandt, um in einem Niedrigzinsumfeld Erträge zu erzielen. Obwohl nun viele Zentralbanken die Zinsen anheben, bleiben diese Anlagen attraktiv.
Im Bereich Direct Lending beispielsweise haben die meisten Geschäfte eine variable Zinsstruktur, die bei steigenden Zinsen zu höheren Renditen führt. Zudem profitieren viele infrastrukturbezogene Unternehmen von inflationsgebundenen Tarifen sowie von Verträgen, die an die Inflation gekoppelt sind.
F. Welches sind die wichtigsten Faktoren für Ihre Allokation an den Privatmärkten?
Befragung durch das externe Beratungsunternehmen iResearch Services. Die Antworten gingen von Oktober 2022 bis Januar 2023 ein