PRIVATMÄRKTE
Zugang zu den Privatmärkten für Wealth Manager
Immer mehr Anleger suchen Zugang zu den Privatmärkten, da Letztere mit Potenzial für höhere Renditen und Diversifizierungsvorteilen locken. ELTIFs ermöglichen Investitionen in langfristige Privatmarktanlagen.
BlackRock hat sechs ELTIF-Fonds im Angebot, zwei davon als Evergreen-Fonds mit Schwerpunkt auf Private Equity und Multi-Alternatives.
BlackRock hat sechs ELTIF-Fonds im Angebot, zwei davon als Evergreen-Fonds mit Schwerpunkt auf Private Equity und Multi-Alternatives.
Quelle: BlackRock, Stand: 31. August 2025.
Kapitalanlagerisiko. Der Wert von Anlagen und die daraus erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen und sind nicht garantiert. Der Anleger erhält möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück.
Zugang zu den Privatmärkten über ELTIFs
Der European Long-Term Investment Fund (ELTIF) ermöglicht einen EU-weiten Vertrieb von Privatmarktfonds mit einem einheitlichen EU-Pass. Die jüngste Reform der Fondsstruktur, ELTIF 2.0, bietet bei niedrigeren Mindestanlagesummen Liquiditätsfenster sowie zusätzliche Einsatzmöglichkeiten für Wealth Manager im diskretionären, digitalen und beratenden Portfoliomanagement.
Key Takeaways
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01
Abbau von Zugangsbarrieren
Der ELTIF ist die einzige Fondsstruktur, die Privatmarktinvestitionen von institutioneller Qualität in großem Umfang sowohl professionellen als auch nicht professionellen Anlegern in Europa zugänglich macht.
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02
Flexible Liquidität
Unter dem Label ELTIF 2.0 können ELTIFs nun als Evergreen- bzw. offene Fonds verwaltet werden, was eine dynamischere Portfoliokonstruktion und flexible Liquiditätsbedingungen ermöglicht.
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03
Ein wirtschaftlicher Faktor
ELTIF 2.0 bietet ein neues Instrument zur Portfolioumsetzung und erweitert die Anlagechancen, auf die Wealth Manager zugreifen können, und dies für unterschiedliche Vertriebskanäle, so etwa im beratenden, digitalen und diskretionären Portfoliomanagement.
Was spricht für BlackRock bei ELTIFs?
Was spricht für BlackRock bei ELTIFs?
Wer in ELTIFs von BlackRock anlegt, erhält Zugang zu Privatmarktanlagen von institutioneller Qualität, die wir aus unserer soliden Sourcing-Pipeline generieren. Unsere Transaktionen sind breit aufgestellt und umfassen unterschiedliche Strategien, Sektoren und General Partners.
Direktes Engagement an den privaten Märkten
Über eine Evergreen-Strategie erhalten Anleger ein direktes Engagement an den Privatmärkten. Durch regelmäßige Zeichnungen und Rücknahmen können sie so im Laufe der Zeit eine kontinuierliche Privatmarktallokation aufbauen.
Die Kompetenz von BlackRock im Liquiditätsmanagement
Etwa 20 % unserer Evergreen-ELTIFs fließen in liquide Vermögenswerte wie Barmittel sowie börsengehandelte Aktien und Anleihen. Das Management erfolgt über unser firmeneigenes Modell und zielt darauf, den Cash Drag zu minimieren.
Unsere ELTIFs
Paragraph-4,Paragraph-5,Multi Column Teaser-1,Source-1,Paragraph-6
Paragraph-7,Paragraph-8,Multi Column Teaser-2,Source-2
Paragraph-9,Multi Column Teaser-3
BlackRock Private Equity Fund
Der BlackRock Private Equity Fund (BPE) ist eine innovative Evergreen-Strategie, die Anlegern ein direktes Engagement in den Private-Equity-Investitionen und Deal-Flows von BlackRock ermöglicht, die global über verschiedene Sektoren, Strategien und Regionen diversifiziert sind.
Das Management der Strategie liegt bei BlackRock Private Equity Partners (PEP), einem Team mit mehr als 25 Jahren Erfahrung1 im Bereich Private Equity, sowohl im Bereich direkter Co-Investments als auch am Primär- und Sekundärmarkt.
Was spricht für Private Equity?
Private-Equity-Investoren können in ein breiteres Spektrum an Firmen investieren: Weltweit sind 88 % der Unternehmen mit einem jährlichen Gewinn von über 100 Mio. USD in privater Hand.2 Außerdem hat Private Equity in der Vergangenheit die öffentlichen Märkte überflügelt,3 weil die Anlageklasse aktives Management, flexiblen Kapitaleinsatz und einzigartige Anlagechancen vereint und zum Beispiel Chancen in Wachstumsbereichen wie Gesundheitswesen, Technologie sowie Medien und Kommunikation eröffnet.
BPE bietet Zugang zu den aus unterschiedlichen Quellen weltweit generierten Private-Equity-Deals von BlackRock, die unsere disziplinierten Auswahl- und Due-Diligence-Prozesse durchlaufen haben.
- Co-Investments, bei denen das Sourcing über General Partners (GPs), BlackRock, Separate Account GPs und Beziehungen des Managementteams läuft.
- Von den fast 10.000 überprüften Anlagechancen haben nur circa 4%4 unseren Auswahlprozess bestanden und wurden genehmigt und umgesetzt.
Beispielstrategie
1 BlackRock, Stand: 31. Dezember 2024.
2 Capital IQ, BlackRock, Stand: 30. September 2024.
3 BlackRock, Mai 2025. Daten von März 2019 bis September 2024. Private-Equity-Investitionen werden durch den Preqin-Index dargestellt.
4 Zeitraum vom 1. Januar 2000 bis 31. Dezember 2024. Die tatsächliche Anzahl der Anlagechancen kann variieren. Die Daten erfassen nicht die ehemaligen SRPEP-Anlagechancen, die vor dem Abschluss der Übernahme von SRPEP durch BlackRock am 4. September 2012 geprüft wurden. Die Anzahl der investierten Transaktionen bezieht sich auf die Anzahl der direkten Co-Investitionen von PEP ohne Folgeinvestitionen.
*Abhängig von der Anteilsklasse
Die hier gezeigte Indexperformance ist nicht mit dem Fonds vergleichbar und ist nicht repräsentativ für die Performance, die der Fonds erzielen wird. Sie ist kein zuverlässiger Indikator für die Renditen, die ein Anleger erhalten wird. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für aktuelle oder zukünftige Ergebnisse und sollte bei der Auswahl eines Produkts oder einer Strategie nicht als einziger Faktor herangezogen werden. Die Indexrenditen dienen nur zur Veranschaulichung. Indexrenditen spiegeln keine Verwaltungsgebühren, Transaktionskosten oder anderen Ausgaben wider. Indizes werden nicht verwaltet, und man kann nicht direkt in einen Index investieren. Diversifizierung und Asset-Allokation schützen Sie möglicherweise nicht vollständig vor Marktrisiken.
BlackRock Multi Alternatives Growth Fund
Das Flaggschiff von BlackRock, der Multi Alternatives Fund (MAG), kann flexibel im gesamten Privatmarktspektrum investieren, um auf lange Sicht Kapitalwachstum zu erzielen.
Was spricht für den Multi-Alternatives-Fonds?
Jede Anlageklasse an den privaten Märkten verhält sich anders, wenn sich das Marktumfeld verändert. Indem wir in einen Mix aus unterschiedlichen Anlageklassen investieren und verschiedene Strategien und Implementierungsansätze einbeziehen, zielen wir darauf, unser Portfolio weniger komplex zu gestalten und ihre Resilienz zu steigern. Der Fonds bietet ein Engagement in den von BlackRock identifizierten MegaForces, also Trends, die den strukturellen Wandel antreiben, der unsere Welt verändert. Dazu gehören etwa digitale Disruption und Künstliche Intelligenz, Energiewende und die Zukunft des Finanzwesens.
Mit mehr als 7505 externen Managern verfügen wir über ein umfangreiches Sourcing-Netzwerk in vielen verschiedenen Regionen, Anlageklassen und Branchen.
Beispielstrategie
BlackRock, Juli 2025. Nur zu Illustrationszwecken.
5 BlackRock, Stand: 30. Juni 2025, sofern nicht anders angegeben.
6 Rücknahmen können unter bestimmten, im Prospekt genannten Umständen vorübergehend ausgesetzt werden.
BlackRock ELTIFs mit geschlossener Fondsstruktur
BlackRock hat auch mehrere geschlossene ELTIFs erfolgreich aufgelegt – und damit Privatmarktkompetenz bewiesen.
Beispiele für Projekte, in die unsere Portfolios investieren
Projekt Iris7
Sektor: Telekommunikation und Finanzdienstleistungen
Strategie: Secondaries
Region: Europa
Highlights:
1. Führender Anbieter von kommerzieller Satellitenkommunikation mit einem vielfältigen Kundenstamm aus den Bereichen Schifffahrt, Energie, Unternehmen und Behörden.
2. Führender unabhängiger Finanzberater in Frankreich, der durch strategische Akquisitionen und organisches Wachstum expandiert hat.
3. Robuste Wachstumsprofile und tragfähige Wertschöpfungsstrategien.
Projekt Opella7
Abschluss: 2025
Sektor: Gesundheitswesen
Sponsor: Clayton, Dubilier & Rice
Strategie: Buyout
Region: Global
Highlights:
1. Weltweit führendes Unternehmen im Bereich rezeptfreier Arzneimittel mit etablierten Marken
2. Setzt sich von Wettbewerbern durch einen wissenschaftlich fundierten Produktansatz ab
3. Lokales Marketing.
7BlackRock, Juni 2025. Die Fallstudien dienen nur der Veranschaulichung; sie sind nicht als Garantie für zukünftige Ergebnisse oder Erfahrungen gedacht und sollten nicht als Beratung oder Empfehlung ausgelegt werden.
Diese Unterlagen stellen weder ein Angebot zum Verkauf von Wertpapieren noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Wertpapieren in irgendeiner Rechtsordnung oder an irgendeine Person dar. Potenzielle Anleger sollten vor einer Investition die vollständigen endgültigen Angebotsunterlagen lesen. Spätere Investitionen sind nur gültig, wenn sie auf dieser Grundlage getätigt werden.
