Qu’est-ce qu’un FNB ?

Les fonds négociés en bourse, ou FNB, peuvent investir dans un panier de titres, notamment des actions, des obligations, de l’or, des bitcoins ou autres actifs. Tout comme les actions, les FNB peuvent être négociés pendant les heures d’ouverture des marchés.

Nous sommes d’avis que les FNB constituent l’instrument de placement de choix pour des millions d’investisseurs, car ils représentent un moyen d’investir simplement et à moindre coût.

Comprendre les avantages potentiels des FNB est une étape importante pour déterminer si un FNB est le choix approprié pour votre portefeuille.

Accès

L’offre aux investisseurs d’un moyen plus simple et plus efficient d’accéder aux marchés financiers a probablement aidé les FNB – et les actifs sous gestion – à gagner en popularité depuis le lancement du premier FNB au début des années 1990.¹ Aujourd’hui, des millions de personnes dans le monde se servent des FNB pour accéder aux marchés financiers de la même manière que les plus grands investisseurs institutionnels – en un clic et à un prix connu.

La technologie des FNB a permis aux investisseurs de tous types d’investir aisément et commodément sur le marché général et de réaliser des placements plus ciblés dans des marchés auparavant difficiles d’accès.

Dans le cadre d’un seul titre, les FNB donnent accès à l’ensemble des marchés et des catégories d’actifs comme les actions et les obligations, les marchandises et les actifs numériques, et permettent de prendre des positions spécifiques dans certains secteurs, par exemple la technologie de l’information, dans divers pays et régions, ou dans différents types d’obligations.

Faible coût

Que ce soit à l’épicerie, au centre commercial ou à la station-service, un sou économisé est un sou gagné. Il en va de même pour vos placements : si vous maintenez les coûts à un niveau bas, vous pourrez atteindre vos objectifs plus rapidement. Même des frais modiques peuvent avoir une incidence sur votre portefeuille : non seulement ces frais viennent en déduction de votre solde, mais vous pourriez passer à côté du rendement que vous auriez obtenu si vous aviez investi l’argent utilisé pour payer ces frais.

Il est possible d’acheter des FNB directement dans des comptes de courtage en ligne, dont certains offrent même des exonérations de frais sur les opérations.

De plus, les FNB iShares ne requièrent aucun placement minimum et vous pouvez commencer avec seulement 1 $ en achetant des fractions d’actions de FNB iShares.

Lorsqu’il est question de FNB, l’un des principaux éléments à prendre en considération est le ratio des frais de gestion (RFG), qui représente le coût de la détention d’un FNB pendant un an.

Diversification

Le principal objectif des placements est généralement de générer le rendement le plus élevé avec le risque plus faible. La diversification peut vous aider à atteindre cet équilibre. En répartissant leurs placements entre les catégories d’actifs, les régions et les secteurs, les investisseurs peuvent réduire leurs risques, car le piètre rendement d’un placement individuel peut être compensé par un meilleur rendement sur un autre placement, et vice versa.

Les FNB indiciels visent généralement à suivre des indices composés de nombreux titres, ce qui permet de répartir le risque et de réduire l’incidence des fluctuations d’un titre donné. Bien que le risque ne soit pas entièrement éliminé, la structure diversifiée des FNB peut améliorer le rendement ajusté au risque de votre portefeuille.

Risque de liquidité

La grande liquidité des FNB, c’est-à-dire la vitesse à laquelle ils peuvent être achetés et vendus, est liée aux marchés sur lesquels ils sont négociés. Les FNB se négocient en bourse. Comme les actions, les investisseurs peuvent les acheter et les vendre tout au long de la séance de négociation.

Et, comme pour les actions, il est possible d’acheter et de vendre des FNB de différentes façons:

• Les ordres au cours du marché sont exécutés dès que possible au meilleur cours disponible au moment de la négociation. Les ordres au cours du marché sont surtout utilisés lorsque le fait d’exécuter l’opération est plus important que le cours déterminé.
• Les ordres à cours limité ou à plage de déclenchement atténuent l’impact des fluctuations intrajournalières en vous donnant plus de contrôle sur le prix d’achat ou de vente. Les ordres à cours limité sont particulièrement utiles lorsque les marchés sont volatils, mais ils peuvent expirer si votre cours cible n’est pas atteint. Autrement dit, rien ne garantit que l’opération sera exécutée.
• Les ordres à seuil de déclenchement sont déclenchés lorsque le cours d’un titre tombe en dessous d’un niveau spécifique. Les ordres à seuil de déclenchement peuvent contribuer à protéger vos gains et à limiter vos pertes, mais les opérations peuvent être retardées, surtout en période de tensions sur les marchés.

La facilité de négociation des FNB donne aux investisseurs une plus grande latitude quant au moment et à la façon de passer leurs opérations. Cette caractéristique de liquidité est l’un des principaux avantages des FNB, en particulier par rapport aux fonds communs de placement. Assurez-vous que le type d’ordre choisi correspond à vos objectifs.

Transparence

Il est important de savoir exactement ce que vous possédez lorsque vous prenez des décisions financières. Les FNB sont clairs et transparents en ce qui concerne leurs objectifs de placement. De plus, les renseignements sur les placements, le rendement et les frais des FNB sont publiés quotidiennement et librement accessibles sur la page de chaque FNB iShares.

Grâce aux FNB iShares, vous saurez toujours ce que vous détenez et n’aurez pas à vous inquiéter d’une dérive de style.

Qu’ils soient axés sur les actions ou les obligations, sur une répartition d’actifs élargie, sur une sélection de placements thématiques ou sectoriels, sur les actifs numériques ou sur une pondération par pays ou par région, les FNB offrent aux investisseurs un plus grand choix pour accéder à plus de segments de marchés que jamais.

Voici quelques types courants de FNB, classés selon les types de placements qu’ils détiennent.

FNB d’actions

Les FNB d’actions investissent dans un panier d’actions individuelles. Certains FNB d’actions couvrent des secteurs spécifiques comme la technologie, les télécommunications, l’énergie propre ou les biens de consommation, tandis que d’autres donnent accès aux actions internationales, ce qui comprend les FNB concentrés sur une région, un pays ou un secteur en particulier. De plus, certains FNB d’actions mettent l’accent sur la taille, c’est-à-dire sur les titres de sociétés à grande ou à petite capitalisation, ou sur un style d’investissement particulier comme la valeur ou le momentum.

FNB d’obligations

Les FNB d’obligations, aussi appelés FNB de titres à revenu fixe, permettent aux investisseurs d’accéder à des milliers d’obligations en une seule opération. Tout comme les FNB d’actions, les FNB d’obligations se négocient sur les marchés boursiers. La négociation sur les marchés boursiers procure une plus grande liquidité et une meilleure transparence en ce qui concerne les cours et l’exécution, ce qui peut être avantageux pour les investisseurs comparativement aux marchés obligataires hors cote, plus opaques. Tout comme les FNB d’actions, les FNB d’obligations sont offerts dans une grande variété de styles ou de sous-secteurs, dont les obligations d’État canadiennes, les obligations du Trésor américain, des secteurs spécifiques comme les obligations de catégorie investissement ou les obligations de sociétés à rendement élevé, les titres de créance hypothécaire et la dette des marchés émergents.

FNB tout-en-un

Un FNB tout-en-un, aussi appelé FNB de répartition de l’actif, investit dans un portefeuille largement diversifié qui comporte des actions mondiales, des obligations et éventuellement d’autres actifs, le tout dans un fonds unique. En règle générale, le fonds unique est composé de plusieurs FNB qui ciblent une diversité de régions, de compositions de l’actif ou de styles. Notre gamme de FNB de répartition de l’actif iShares au Canada s’étend des FNB axés sur la prudence aux FNB davantage orientés sur la croissance, ce qui permet aux investisseurs de faire leur choix en fonction de leurs objectifs de placement et de leur profil de risque.

FNB de marchandises

Les FNB de marchandises cherchent à suivre le prix d’actifs physiques comme l’or et l’argent. De façon générale, les prix des marchandises ne sont pas fortement corrélés aux prix des actions et des obligations, tandis que les secteurs des marchandises sont faiblement corrélés entre eux. Les prix des marchandises ont aussi tendance à augmenter en même temps que l’inflation. Pour ces raisons, les investisseurs utilisent souvent les placements dans les marchandises comme un moyen de diversifier leurs portefeuilles en les harmonisant avec leurs points de vue au regard de l’inflation et des perspectives économiques.

FNB internationaux

Les FNB internationaux permettent aux investisseurs d’investir dans des actions et obligations de pays particuliers, comme l’Inde, de régions et de sous-régions, comme l’Europe, et de certains types d’économies, comme les marchés développés et les marchés émergents. À l’instar des FNB nationaux, les FNB internationaux couvrent un large éventail de secteurs, de stratégies de placement, de facteurs et de styles. Les placements en actions et obligations internationales peuvent aider les investisseurs à réduire le risque et à investir dans des occasions de croissance absentes des portefeuilles composés uniquement de titres canadiens.

FNB sectoriels et FNB thématiques

Les FNB sectoriels et thématiques permettent aux investisseurs d’accéder à un panier de sociétés de secteurs spécifiques comme la technologie, les infrastructures, les soins de santé, ou encore l’aérospatiale et la défense. Ces FNB peuvent être axés sur le Canada, les États-Unis ou le monde, offrant aux investisseurs l’occasion d’exprimer leur point de vue sur un secteur particulier tout en limitant le risque lié aux placements en actions individuelles.

FNB d’actifs numériques

Les FNB d’actifs numériques permettent aux investisseurs d’accéder à des actifs comme le bitcoin ou l’ethereum avec la commodité d’un compte de courtage traditionnel. La structure de FNB permet d’éliminer les complexités opérationnelles, fiscales et de garde liées à la détention directe d’actifs numériques.