BLACKROCK FINANZWISSEN

Alternative anlegen mit BlackRock

Alternative Anlagen sind Wertpapiere, Vermögenswerte und Anlagemöglichkeiten, die nicht an öffentlichen Märkten bzw. Börsen erhältlich sind. In einem ausgewogenen Portfolio könnten sie in Zukunft als wichtiger strategischer Baustein zu Diversifizierung und langfristig risikobereinigten Renditen beitragen.

Kapitalanlagerisiko. Der Wert von Anlagen und die daraus erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen und sind nicht garantiert. Der Anleger erhält möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück.

Das Wichtigste

  • 01

    Alternative Anlagen

    Zu den alternativen Anlagen gehören Privatmarktanlagen wie Private Equity, Private Credit, Infrastruktur und Immobilien. Andererseits zählen auch Hedgefonds dazu, und damit risikoreiche Anlagen, die komplexe Strategien wie Leerverkäufe (Short-Selling) einsetzen, um die potenziellen Erträge zu maximieren.

  • 02

    Vorteile von alternativen Anlagen

    Alternative Anlagen bieten ein höheres Renditepotenzial und eine größere Diversifizierung als Aktien und Anleihen, die den Großteil vieler Portfolios ausmachen. Allerdings sind auch die Nachteile von alternativen Anlagen zu berücksichtigen, zu denen höhere Risiken, geringere Liquidität (schwerer zu veräußern) und eine längere Anlagebindung gehören.

  • 03

    Das passende Portfolio auswählen

    Was für eine Person gut funktioniert, muss für eine andere nicht zwangsläufig optimal sein. Wie bei jeder Anlageentscheidung ist es wichtig, sich zunächst über seine Anlageziele klar zu werden und dann das passende Portfolio zu finden, um diese umzusetzen.

Diversifizierung und Asset-Allokation können Sie möglicherweise nicht vollständig vor Marktrisiken schützen.

Drei spielende und lachende Kinder auf einer Wiese

Was spricht für BlackRock bei alternativen Anlagen?

Eine Vielzahl von Anlagechancen

Um stets hochwertige Anlagechancen bereitzustellen, unterhalten wir Beziehungen zu Tausenden von Unternehmen in verschiedenen Regionen, Anlageklassen und Branchen.

Das ganze Portfolio im Blick

Wir managen sowohl Privatmarkt- als auch börsliche Assets und bieten unseren Kunden so Zugang zu mehr Chancen und einem potenziell besseren Risikomanagement.

Globale Reichweite und Anlageexpertise

Erkenntnisse von über 21.000 Mitarbeitern in 38 Ländern und von mehr als 3.100 Anlageexperten, darunter Spezialisten in allen Anlageklassen.1

Eine Vielzahl von Anlagechancen

Um stets hochwertige Anlagechancen bereitzustellen, unterhalten wir Beziehungen zu Tausenden von Unternehmen in verschiedenen Regionen, Anlageklassen und Branchen.

Das ganze Portfolio im Blick

Wir managen sowohl Privatmarkt- als auch börsliche Assets und bieten unseren Kunden so Zugang zu mehr Chancen und einem potenziell besseren Risikomanagement.

Globale Reichweite und Anlageexpertise

Erkenntnisse von über 21.000 Mitarbeitern in 38 Ländern und von mehr als 3.100 Anlageexperten, darunter Spezialisten in allen Anlageklassen.1

Was sind die Privatmärkte?

Die Privatmärkte sind groß und komplexer sowie weniger liquide als der Börsenhandel.2 Denn Privatmarktanlagen werden nicht öffentlich gehandelt und lassen sich nicht so leicht ohne Wertverlust veräußern. Aus Perspektive des Gesamtportfolios können sie vielfältige Chancen und möglicherweise zusätzliche Risiko- und Ertragsquellen bieten.
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Diversifizierung und Asset-Allokation können Sie möglicherweise nicht vollständig vor Marktrisiken schützen.

VORTEILE ALTERNATIVER ANLAGEN

Was sind die Vorteile alternativer Anlagen?

Es ist wichtig, sowohl die Risiken als auch die Vorteile von alternativen Anlagen zu kennen. Aktuell spielen bei Anlegern vor allem folgende Faktoren eine Rolle:

Potenzielle Diversifizierung

Das Risikoprofil alternativer Anlagen unterscheidet sich oft von dem traditioneller Aktien und Anleihen, weswegen sie zur Diversifizierung beitragen könnten.

Regelmäßige Erträge

Alternative Anlagen reagieren eher weniger stark auf Marktvolatilität und zielen auf stabile Erträge über Marktzyklen hinweg, was die Gesamtrenditen erhöhen könnte.

Inflationsschutz

Zu den alternativen Anlagen zählen Real Assets wie Immobilien oder Infrastruktur, die mit der Zeit tendenziell an Wert zulegen – parallel zur Inflation oder darüber hinaus.

Mehr Renditepotenzial

Als Entschädigung für das Halten illiquider Werte wie Privatmarktanlagen erhalten Anleger eine "Illiquiditätsprämie" – etwa über höhere Erträge oder Kapitalzuwachs.
AUF DEN PUNKT GEBRACHT

Alternative Anlagen im Überblick

  • Alternative Anlagen sind Vermögenswerte jenseits der traditionellen, liquideren Anlageklassen wie Aktien, Anleihen oder Barmittel. Sie können ein Gegengewicht bieten, um ein Portfolio zu diversifizieren; zudem haben einige Real Assets wie Immobilien und Infrastruktur Potenzial für einen effizienten Inflationsschutz.

  • Es gibt private Vermögenswerte wie Private Equity, Private Credit, Infrastruktur und Immobilien. Aber auch liquide alternative Anlagen wie Hedgefonds und börsennotierte Fonds, die in die Privatmärkte investieren.

  • Diversifizierungspotenzial: Die Risiken dieser Anlagen entwickeln sich oft nicht parallel zu denjenigen börsengehandelter Aktien oder Anleihen.

    Inflationsschutz: Bei alternativen Anlagen geht es häufig um Vermögenswerte, die ihren Wert auch bei steigenden Preisen von Waren und Dienstleistungen beibehalten, ein Merkmal, das Real Assets häufig auszeichnet.

    Mehr Renditechancen: Alternative Anlagen können potenziell Chancen eröffnen, die es an den öffentlichen Märkten nicht gibt.

  • Wie jede Art von Investition können Privatmarktanlagen finanzielle Vorteile bieten, aber sie sind auch mit einer Reihe von Risiken verbunden, so etwa Liquiditäts-, Markt- und Kapitalrisiken, um nur einige zu nennen.

1BlackRock, Stand: 31. März 2025.
2Capital IQ, BlackRock, Stand: 31. Dezember 2023; bezieht sich auf die Zahl der globalen Unternehmen mit einem Jahresumsatz von mehr als 100 Millionen US-Dollar, von denen 88 % in privater Hand und 12 % an der Börse gehandelt werden.