Investmentansatz

Der Fonds strebt unter Berücksichtigung von Kapitalwachstum und Erträgen die Erzielung einer Gesamtrendite an, welche die mit den Scharia-Anlagegrundsätzen konforme Gesamtrendite des FTSE EPRA Nareit IdealRatings Custom Global Extended Islamic 30/18 Capped Net Tax Index, des Referenzindex (Index) des Fonds, widerspiegelt.

Der Fonds wird passiv verwaltet und investiert im Einklang mit islamischem Recht (Scharia) in Eigenkapitalinstrumente von Immobiliengesellschaften und in Real Estate Investment Trusts („REITs“) auf globaler Basis in den Industrie- und Schwellenländern, die – sofern möglich und praktikabel – im Index vertreten sind. Der Index ist so konzipiert, dass er die Performance von Immobilienaktien und REITs weltweit abbildet. Der Index wendet strenge Kontrollen an, um basierend auf den vom Indexanbieter verfolgten Scharia-Grundsätzen bestimmte Wertpapiere auszuschließen. Diese Kontrollen schließen Aktienwerte und REITs aus, wenn die Emittenten oder Mieter gemäß der Definition des Indexanbieters an unzulässigen Geschäftsaktivitäten beteiligt sind oder die Finanzkennzahlen des Emittenten den Anforderungen des Indexanbieters nicht gerecht werden oder dessen Schwellenwerte übersteigen. Der Index ist nach Marktkapitalisierung auf Freefloat-Basis gewichtet und wendet Liquiditäts-, Größen- und Umsatzfilter an, um sicherzustellen, dass in den Index investiert werden kann.

Der Fonds setzt Optimierungstechniken ein, um eine ähnliche Rendite wie sein Index zu erzielen. Dazu kann die strategische Auswahl bestimmter Wertpapiere, aus denen sich der Index zusammensetzt, gehören. Der Fonds kann Wertpapiere halten, die nicht im Index enthalten sind, sofern diese eine ähnliche Wertentwicklung (mit einem entsprechenden Risikoprofil) bieten wie bestimmte Wertpapiere, die im Index enthalten sind, und sofern diese Maßnahmen in Übereinstimmung mit der Scharia ergriffen werden.