Anleihen

BGF Euro Flexible Income Bond Fund

Overview

WICHTIGE INFORMATIONEN: Kapitalrisiken. Der Wert der Anlagen und die daraus entstandenen Erträge sind nicht garantiert und können sowohl fallen als auch steigen. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag eventuell nicht zurück.

Festverzinsliche WP ohne Investment Grade sind anfälliger gegenüber Änderungen von Zinssätzen und weisen höhere "Kreditrisiken" auf als festverzinsliche WP mit höherem Rating. Bei ABS und MBS gelten die bei festverzinslichen WP beschriebenen Risiken. Solche Instrumente unterliegen einem Liquiditätsrisiko, weisen einen großen Anteil an Entleihungen auf und spiegeln möglicherweise nicht den vollen Wert der zugrunde liegenden Vermögensgegenstände wider. Währungsrisiko: Der Fonds legt in anderen Währungen an. Wechselkursänderungen wirken sich daher auf den Anlagewert aus. Derivate können äußerst stark auf Änderungen des Vermögenswerts, der ihnen zugrunde liegt, reagieren und können die Höhe der Verluste und Gewinne steigern. Der Fondswert unterliegt demzufolge größeren Schwankungen. Die Auswirkungen für den Fond können größer sein, wenn auf umfassende oder komplexe Weise Derivate eingesetzt werden. Der Fonds ist bestrebt, Unternehmen auszuschließen, die bestimmten Geschäftstätigkeiten nachgehen, die mit den ESG-Kriterien nicht vereinbar sind. Bevor sie im Fonds Anlagen tätigen, sollten Anleger daher eine persönliche ethische Einschätzung der ESG-Leistungen des Fonds vornehmen. Eine solche Einschätzung der ESG-Leistungen kann negative Auswirkungen auf den Wert der Investitionen des Fonds im Vergleich zu einem Fonds haben, bei dem keine solchen Einschätzungen vorgenommen werden.

Alle Anteilsklassen mit Währungsabsicherung dieses Fonds setzen Derivate zur Absicherung des Währungsrisikos ein. Der Einsatz von Derivaten für eine Anteilsklasse könnte ein potenzielles Risiko der Ansteckung (auch unter der Bezeichnung „Spill-over-Effekt“) für andere Anteilsklassen im Fonds bergen. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds wird sicherstellen, dass angemessene Verfahren zur Minderung des Ansteckungsrisikos für andere Anteilsklassen vorhanden sind. Über das Drop-Down-Feld direkt unter dem Namen des Fonds können Sie die Liste aller Anteilsklassen in dem Fonds anzeigen lassen. Die Anteilsklassen mit Währungsabsicherung sind durch den Begriff „Hedged“ im Namen der Anteilsklasse gekennzeichnet. Eine vollständige Liste aller Anteilsklassen mit Währungsabsicherung ist zudem auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft des Fonds erhältlich.

Sofern der Fonds Wertpapierleihe-Geschäfte tätigt, um Kosten zu senken, erhält der Fonds 62,5% des damit verbundenen erzielten Ertrags und die restlichen 37,5% entfallen an BlackRock im Rahmen seiner Leihetätigkeit. Da die Ertragsaufteilung aus Wertpapierleihegeschäften die Betriebskosten des Fonds nicht verteuern, sind diese nicht in den laufenden Kosten enthalten.

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Performance

Performance

Chart

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This chart shows the fund's performance as the percentage loss or gain per year over the last 3 years.

  2020 2021 2022 2023 2024
Total Return (%) USD -6,9 7,2 5,4
Comparator Benchmark 1 (%)
Bei der Berechnung wurden die laufenden Kosten abgezogen. Aus der Berechnung ausgenommen sind Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge.
  1y 3y 5y 10y Incept.
6,28 6,68 - - 2,54
Comparator Benchmark 1 (%) EUR - - - - -
  YTD 1m 3m 6m 1y 3y 5y 10y Incept.
6,58 0,09 1,45 3,71 6,28 21,41 - - 11,70
Comparator Benchmark 1 (%) EUR - -0,08 1,10 0,81 - - - - -
  Von
30.Sep.2020
Bis
30.Sep.2021
Von
30.Sep.2021
Bis
30.Sep.2022
Von
30.Sep.2022
Bis
30.Sep.2023
Von
30.Sep.2023
Bis
30.Sep.2024
Von
30.Sep.2024
Bis
30.Sep.2025
Total Return (%) USD

as of 30.Sep.2025

- -9,00 3,63 11,77 5,22

Die aufgeführten Zahlen beziehen sich auf die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Märkte könnten sich in der Zukunft vollkommen anders entwickeln. Dies kann Ihnen helfen zu beurteilen, wie der Fonds in der Vergangenheit verwaltet wurde.

Die Wertentwicklung wird auf der Grundlage eines Nettoinventarwerts (NIW) mit reinvestiertem Bruttoertrag angezeigt, sofern vorhanden. Aufgrund von Währungsschwankungen kann Ihre Rendite höher oder geringer ausfallen, falls Sie in einer anderen Währung als derjenigen investieren, in der die Wertentwicklung in der Vergangenheit berechnet wurde. Quelle: Blackrock

Key Facts

Key Facts

Net Assets of Fund
as of 23.Dez.2025
EUR 336 814 790,43
Fund Inception
24.Apr.2020
Base Currency
EUR
Comparator Benchmark 1
BBG Euro Aggregate Index (EUR)
Initial Charge
0,00%
Management Fee
0,20%
Benchmark Success Amount Fee
0,00%
Minimum Subsequent Investment
USD 1 000,00
Domicile
Luxemburg
Management Company
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Dealing Settlement
Transaktionsdatum +3 Tage
Bloomberg Ticker
BGIGOIH
Inception Date
30.Juni2021
Series Currency
USD
Asset Class
Anleihen
SFDR Classification
Artikel 8
Ongoing Charge
0,56%
ISIN
LU2352260223
Minimum Initial Investment
USD 10 000 000,00
Use of Income
Thesaurierend
Regulatory Structure
UCITS
Morningstar Category
Global Flexible Bond - USD Hedged
Dealing Frequency
täglich, berechnet auf Basis von Terminpreisen
SEDOL
BKP8MK2

Portfolio Characteristics

Portfolio Characteristics

Number of Holdings
as of 28.Nov.2025
1 116
Yield to Maturity
as of 28.Nov.2025
5,27%
Yield to Worst
as of 28.Nov.2025
4,97%
Weighted Avg Maturity
as of 28.Nov.2025
5,36 Jahre
Standard Deviation (3y)
as of 30.Nov.2025
3,38%
Modified Duration
as of 28.Nov.2025
3,62
Effective Duration
as of 28.Nov.2025
2,77 Jahre
WAL to Worst
as of 28.Nov.2025
5,36 Jahre

Risk Indicator

Risk Indicator

1
2
3
4
5
6
7
Low Risk High Risk
Low Yield High Yield

Ratings

Ratings

Morningstar Rating

3 stars
Overall Morningstar Rating for BGF Euro Flexible Income Bond Fund, Class I2 Hedged, as of 30.Nov.2025 rated against 764 Global Flexible Bond - USD Hedged Funds.

Morningstar Medalist Rating

Morningstar Medalist Rating - BRONZE
Morningstar has awarded the Fund a Bronze medal. (Effective 31.Okt.2025)
Analyst-Driven % as of 31.Okt.2025
55,00
Data Coverage % as of 31.Okt.2025
98,00

Holdings

Holdings

as of 28.Nov.2025
Name Weight (%)
UMBS 30YR TBA(REG A) 8,37
GNMA2 30YR TBA(REG C) 1,61
JAPAN (GOVERNMENT OF) 5YR #181 1.3 09/20/2030 1,40
FHLMC 30YR UMBS 1,11
GNMA2 30YR 1,10
Name Weight (%)
SPAIN (KINGDOM OF) 3.15 04/30/2035 0,87
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE N RegS 4.625 12/31/2079 0,65
NESTLE FINANCE INTERNATIONAL LTD RegS 3 01/23/2031 0,65
BRGPT_4X AR RegS 0,64
FNMA 30YR UMBS 0,63
Positionen unterliegen Änderungen.

Exposure Breakdowns

Exposure Breakdowns

as of 28.Nov.2025

% of Market Value

Type Fund
as of 28.Nov.2025

% of Market Value

Type Fund
as of 28.Nov.2025

% of Market Value

Type Fund
as of 28.Nov.2025

% of Market Value

Type Fund
as of 28.Nov.2025

% of Market Value

Type Fund
Negative Gewichtungen können das Ergebnis bestimmter Umstände (einschließlich Zeitabweichungen zwischen Handels- und Abrechnungszeitpunkten von Wertpapieren, die von den Fonds erworben werden) und/oder der Nutzung bestimmter Finanzinstrumente sein, darunter Derivate, die eingesetzt werden können, um Marktpositionen einzugehen oder zu verringern und/oder das Risikomanagement zu erweitern oder zu verringern. Allokationen unterliegen Änderungen.

Pricing & Exchange

Pricing & Exchange

Investor Class Currency NAV NAV Amount Change NAV % Change NAV As Of 52wk High 52wk Low ISIN
KLASSE I2 HEDGED USD 11,20 0,00 0,00 23.Dez.2025 11,20 10,42 LU2352260223
KLASSE A5 EUR 9,95 0,00 0,00 23.Dez.2025 10,05 9,95 LU3119987579
KLASSE E5 EUR 9,95 0,00 0,00 23.Dez.2025 10,05 9,95 LU3119988460
KLASSE X2 HEDGED USD 12,49 0,01 0,08 23.Dez.2025 12,49 11,56 LU2098888071
Class E6 EUR 9,95 0,01 0,10 23.Dez.2025 10,05 9,92 LU3119989781
KLASSE E2 EUR 10,32 0,00 0,00 23.Dez.2025 10,34 9,91 LU2144843237
Klasse X3 EUR 8,96 0,01 0,11 23.Dez.2025 9,02 8,79 LU2242188857
Class ZI2 Hedged USD 12,41 0,01 0,08 23.Dez.2025 12,41 11,53 LU2533725912
Class X5 EUR 9,12 0,01 0,11 23.Dez.2025 9,29 8,99 LU2195487454
KLASSE D2 HEDGED GBP 10,67 0,01 0,09 23.Dez.2025 10,67 9,96 LU2896486664
KLASSE A6 EUR 9,96 0,00 0,00 23.Dez.2025 10,05 9,93 LU3119989195
KLASSE X2 HEDGED JPY 1 035,00 0,00 0,00 23.Dez.2025 1 037,00 997,00 LU2098888238
KLASSE X2 HEDGED SEK 113,47 0,06 0,05 23.Dez.2025 113,47 107,45 LU2098888154
KLASSE A2 EUR 10,63 0,00 0,00 23.Dez.2025 10,64 10,16 LU2098887420
Class I6 EUR 9,99 0,01 0,10 23.Dez.2025 10,06 9,96 LU3119990367
KLASSE X2 HEDGED GBP 12,15 0,01 0,08 23.Dez.2025 12,15 11,27 LU2133217062
KLASSE I2 HEDGED JPY 981,00 1,00 0,10 23.Dez.2025 983,00 948,00 LU2465791999
KLASSE I2 HEDGED SEK 103,47 0,06 0,06 23.Dez.2025 103,47 98,45 LU2339508827
KLASSE D2 HEDGED USD 11,13 0,00 0,00 23.Dez.2025 11,13 10,37 LU2352260140
KLASSE D2 HEDGED CHF 10,07 -0,01 -0,10 23.Dez.2025 10,11 9,78 LU2467650227
Class ZI2 EUR 11,64 0,01 0,09 23.Dez.2025 11,64 11,03 LU2533726050
KLASSE X2 EUR 10,95 -0,01 -0,09 28.Feb.2025 10,96 10,27 LU2098887859
KLASSE X2 HEDGED CHF 10,50 0,01 0,10 23.Dez.2025 10,52 10,13 LU2098887933
KLASSE D2 EUR 10,94 0,01 0,09 23.Dez.2025 10,94 10,40 LU2098887693
Class X10 EUR 10,02 0,01 0,10 23.Dez.2025 10,09 9,84 LU2736588075
KLASSE I2 EUR 11,03 0,00 0,00 23.Dez.2025 11,03 10,47 LU2098887776
Class X10 Hedged USD 10,14 0,01 0,10 23.Dez.2025 10,20 9,88 LU2736587937

Portfolio Managers

Portfolio Managers

Rick Rieder
Rick Rieder
Jose Aguilar
Jose Aguilar
Kate Galustian
Kate Galustian
Max Huefner
Max Huefner
Leopold Lansing
Leopold Lansing

PRIIPs Performance Scenarios

PRIIPs Performance Scenarios

Die EU-Verordnung über verpackte Anlageprodukte für Kleinanleger und Versicherungsanlageprodukte (PRIIPs) schreibt die Methode zur Berechnung der Ergebnisse von vier hypothetischen Performance-Szenarien, die zeigen, wie sich das Produkt unter bestimmten Bedingungen entwickeln könnte, und deren monatliche Veröffentlichung vor. In den angeführten Zahlen sind sämtliche Kosten des Produkts selbst enthalten, jedoch unter Umständen nicht alle Kosten, die Sie an Ihren Berater oder Ihre Vertriebsstelle zahlen müssen. Unberücksichtigt ist auch Ihre persönliche steuerliche Situation, die sich ebenfalls auf den am Ende erzielten Betrag auswirken kann. Was Sie bei diesem Produkt am Ende herausbekommen, hängt von der künftigen Marktentwicklung ab. Die künftige Marktentwicklung ist ungewiss und lässt sich nicht mit Bestimmtheit vorhersagen. Die dargestellten optimistischen, mittleren und pessimistischen Szenarien, die Referenzindizes/Stellvertreter verwenden können, veranschaulichen die schlechteste, die durchschnittliche und die beste Wertentwicklung des Produkts in den letzten zehn Jahren.
Example Investment USD 10 000
Scenarios
If you exit after 1 year
If you exit after 3 years

Minimum

There is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment.

Stress

What you might get back after costs
Average return each year
8 680 USD
-13,2%
7 900 USD
-7,6%

Unfavourable

What you might get back after costs
Average return each year
8 680 USD
-13,2%
9 040 USD
-3,3%

Moderate

What you might get back after costs
Average return each year
10 320 USD
3,2%
10 220 USD
0,7%

Favourable

What you might get back after costs
Average return each year
11 540 USD
15,4%
11 950 USD
6,1%

The stress scenario shows what you might get back in extreme market circumstances.



Sustainability Characteristics

Sustainability Characteristics

Um in die ESG-Fondsbewertung von MSCI aufgenommen zu werden, müssen 65 % (bzw. 50 % für Anleihe- und Geldmarktfonds) sämtlicher Wertpapierbestände des Fonds aus Wertpapieren mit ESG-Abdeckung durch MSCI ESG Research abgedeckt sein (bestimmte Barmittelpositionen und andere Vermögenswerte ohne Bedeutung für die ESG-Analyse von MSCI werden im Vorfeld von der Ermittlung der Gesamtbestände des Fonds ausgeschlossen; der absolute Wert von Short-Positionen wird zwar berücksichtigt, gilt jedoch nicht als abgedeckt), das Beteiligungsdatum des Fonds muss weniger als ein Jahr alt sein und der Fonds muss über mindestens zehn Wertpapiere verfügen. Für diesen Fonds stehen derzeit keine Ratings von MSCI zur Verfügung.

Business Involvement

Business Involvement

Anhand von Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen erhält der Anleger einen umfassenderen Überblick über spezifische Geschäftsbereiche, in die der Fonds über seine Anlagen investieren könnte.


Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen sind kein Hinweis auf die Anlageziele eines Fonds und sofern aus den Fonds-Dokumenten nichts anderes hervorgeht und sie nicht im Anlageziel des Fonds berücksichtigt werden, ändert die Einbeziehung von ESG-Kriterien nicht das Anlageziel des Fonds oder beschränkt das Anlageuniversum des Fonds, und es liegen keine Anzeichen dafür vor, dass eine ESG- oder eine auf Folgenabschätzung basierende Anlagestrategie oder Ausschluss-Screenings von dem Fonds angewendet werden. Weitere Informationen zu Anlagestrategien des Fonds sind dem Fondsprospekt zu entnehmen.


Die den Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen zugrunde liegende MSCI-Methodik kann über die folgenden Links geprüft werden.

as of 28.Nov.2025
0,00%
Nuclear Weapons
as of 28.Nov.2025
0,00%
Civilian Firearms - Producers
as of 28.Nov.2025
0,00%
Tobacco - Producers
as of 28.Nov.2025
0,00%
UN Global Compact Compliance Violation (Fail)
as of 28.Nov.2025
0,00%
as of 28.Nov.2025
0,00%
as of 28.Nov.2025
0,00%

as of 28.Nov.2025
26,02%
as of 28.Nov.2025
73,73%

Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen werden von BlackRock unter Verwendung von MSCI ESG Research-Daten berechnet, die Profile für jede spezifische geschäftliche Beteiligung eines Unternehmens bereitstellt. BlackRock setzt diese Daten wirksam ein, um sich einen Gesamtüberblick über alle Bestände zu verschaffen und überträgt sie in das Marktrisiko, dem der Wert eines Fonds gegenüber den oben aufgeführten geschäftlichen Beteiligungsbereichen ausgesetzt ist.


Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen werden nur aufgestellt, um Unternehmen zu identifizieren, zu denen MSCI eine Research durchgeführt hat und zu dem Ergebnis gekommen ist, dass dieses Unternehmen Beteiligungen in den untersuchten Bereichen haben. Somit kann es sein, dass es noch weitere Beteiligungen in diesen untersuchten Bereichen gibt, die von MSCI jedoch nicht im Bericht erfasst werden. Diese Daten dienen nicht als eine umfassende Liste aller Unternehmen ohne Beteiligung. Kennzahlen zu geschäftlichen Beteiligungen werden nur angezeigt, wenn mindestens 1 % der gewichteten Bruttoanteile des Fonds Wertpapiere enthalten, die unter die MSCI ESG Research fallen.

ESG Integration

ESG Integration

BlackRock berücksichtigt bei seinen Anlageprozessen eine Vielzahl von Anlagerisiken. Um für unsere Kunden die bestmöglichen risikobereinigten Renditen anzustreben managen wir wichtige Risiken und Chancen, die Einfluss auf Portfolios haben könnten. Dazu gehören auch, sofern verfügbar, finanziell relevante Daten oder Informationen zu Umwelt, Sozialem und/oder Governance (ESG). Weitere Informationen zu diesem Ansatz finden Sie in unserer für ganz BlackRock geltenden Erklärung zur ESG-Integration. Wie diese wichtigen Risiken ggf. in diesem Produkt berücksichtigt werden, finden Sie in den entsprechenden Fondsdokumenten.

Literature

Literature