Multi-Asset

BGF Dynamic High Income Fund

Overview

WICHTIGE INFORMATIONEN: Kapitalrisiken. Der Wert der Anlagen und die daraus entstandenen Erträge sind nicht garantiert und können sowohl fallen als auch steigen. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag eventuell nicht zurück.

Kreditrisiko, Zinsschwankungen und/oder der Ausfall eines Emittenten haben wesentliche Auswirkungen auf die Wertentwicklung von festverzinslichen Wertpapiere. Potenzielle oder tatsächliche Herabstufungen der Kreditwürdigkeit können zu einem Anstieg des Risikos führen. Währungsrisiko: Der Fonds legt in anderen Währungen an. Wechselkursänderungen wirken sich daher auf den Anlagewert aus. Der Wert von Aktien und aktienähnlichen Papieren wird ggf. durch tägliche Kursbewegungen an den Börsen beeinträchtigt. Weitere Faktoren sind Meldungen aus Politik und Wirtschaft und wichtige Unternehmensereignisse und -ergebnisse. Derivate reagieren äußerst stark auf Änderungen des Vermögenswerts, der ihnen zugrunde liegt, und können die Höhe der Verluste und Gewinne steigern. Der Fondswert ist demzufolge größeren Schwankungen unterlegen. Die Auswirkungen auf den Fonds können größer sein, wenn Derivate auf umfassende oder komplexe Weise eingesetzt werden.

Alle Anteilsklassen mit Währungsabsicherung dieses Fonds setzen Derivate zur Absicherung des Währungsrisikos ein. Der Einsatz von Derivaten für eine Anteilsklasse könnte ein potenzielles Risiko der Ansteckung (auch unter der Bezeichnung „Spill-over-Effekt“) für andere Anteilsklassen im Fonds bergen. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds wird sicherstellen, dass angemessene Verfahren zur Minderung des Ansteckungsrisikos für andere Anteilsklassen vorhanden sind. Über das Drop-Down-Feld direkt unter dem Namen des Fonds können Sie die Liste aller Anteilsklassen in dem Fonds anzeigen lassen. Die Anteilsklassen mit Währungsabsicherung sind durch den Begriff „Hedged“ im Namen der Anteilsklasse gekennzeichnet. Eine vollständige Liste aller Anteilsklassen mit Währungsabsicherung ist zudem auf Anfrage bei der Verwaltungsgesellschaft des Fonds erhältlich.

Sofern der Fonds Wertpapierleihe-Geschäfte tätigt, um Kosten zu senken, erhält der Fonds 62,5% des damit verbundenen erzielten Ertrags und die restlichen 37,5% entfallen an BlackRock im Rahmen seiner Leihetätigkeit. Da die Ertragsaufteilung aus Wertpapierleihegeschäften die Betriebskosten des Fonds nicht verteuern, sind diese nicht in den laufenden Kosten enthalten.

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Performance

Performance

Chart

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This chart shows the fund's performance as the percentage loss or gain per year over the last 7 years.

  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Total Return (%) USD 21,7 5,5 11,9 -17,1 15,2 11,2 13,8
Constraint Benchmark 1 (%) USD 21,7 13,4 14,5 -15,9 18,7 13,9 16,1
Bei der Berechnung wurden die laufenden Kosten abgezogen. Aus der Berechnung ausgenommen sind Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge.
  1y 3y 5y 10y Incept.
13,81 13,37 6,22 - 6,40
Constraint Benchmark 1 (%) USD

as of 31.Dez.2025

16,09 16,23 8,62 - 9,03
  YTD 1m 3m 6m 1y 3y 5y 10y Incept.
13,81 1,24 2,84 7,30 13,81 45,71 35,21 - 63,20
Constraint Benchmark 1 (%) USD

as of 31.Dez.2025

16,09 0,50 2,41 7,97 16,09 57,00 51,22 - 97,96
  Von
31.Dez.2020
Bis
31.Dez.2021
Von
31.Dez.2021
Bis
31.Dez.2022
Von
31.Dez.2022
Bis
31.Dez.2023
Von
31.Dez.2023
Bis
31.Dez.2024
Von
31.Dez.2024
Bis
31.Dez.2025
Total Return (%) USD

as of 31.Dez.2025

11,93 -17,10 15,18 11,16 13,81
Constraint Benchmark 1 (%) USD

as of 31.Dez.2025

14,49 -15,87 18,69 13,94 16,09

Die aufgeführten Zahlen beziehen sich auf die Wertentwicklung in der Vergangenheit. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Märkte könnten sich in der Zukunft vollkommen anders entwickeln. Dies kann Ihnen helfen zu beurteilen, wie der Fonds in der Vergangenheit verwaltet wurde.

Die Wertentwicklung wird auf der Grundlage eines Nettoinventarwerts (NIW) mit reinvestiertem Bruttoertrag angezeigt, sofern vorhanden. Aufgrund von Währungsschwankungen kann Ihre Rendite höher oder geringer ausfallen, falls Sie in einer anderen Währung als derjenigen investieren, in der die Wertentwicklung in der Vergangenheit berechnet wurde. Quelle: Blackrock

Key Facts

Key Facts

Net Assets of Fund
as of 06.Jän.2026
USD 2 942 957 030,61
Fund Inception
06.Feb.2018
Base Currency
USD
Constraint Benchmark 1
70%MSCIWLDNET / 30%LGAINXUSDH Index (USD)
Initial Charge
0,00%
Management Fee
0,00%
Benchmark Success Amount Fee
0,00%
Minimum Subsequent Investment
USD 1 000,00
Domicile
Luxemburg
Management Company
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Dealing Settlement
Transaktionsdatum +3 Tage
Bloomberg Ticker
BGDHIX2
Inception Date
06.Feb.2018
Series Currency
USD
Asset Class
Multi-Asset
SFDR Classification
Andere
Ongoing Charge
0,06%
ISIN
LU1564329891
Minimum Initial Investment
USD 10 000 000,00
Use of Income
Thesaurierend
Regulatory Structure
UCITS
Morningstar Category
USD Flexible Allocation
Dealing Frequency
täglich, berechnet auf Basis von Terminpreisen
SEDOL
BD1K258

Portfolio Characteristics

Portfolio Characteristics

Number of Holdings
as of 28.Nov.2025
2 445
P/E Ratio
as of 28.Nov.2025
18,31
Yield to Maturity
as of 28.Nov.2025
14,30%
Effective Duration
as of 28.Nov.2025
0,75 Jahre
Standard Deviation (3y)
as of 31.Dez.2025
7,62%
P/B Ratio
as of 28.Nov.2025
2,46
Modified Duration
as of 28.Nov.2025
1,29
Weighted Avg Maturity
as of 28.Nov.2025
1,67 Jahre

Risk Indicator

Risk Indicator

1
2
3
4
5
6
7
Low Risk High Risk
Low Yield High Yield

Ratings

Ratings

Morningstar Rating

4 stars
Overall Morningstar Rating for BGF Dynamic High Income Fund, Class X2, as of 31.Dez.2025 rated against 573 USD Flexible Allocation Funds.

Holdings

Holdings

as of 28.Nov.2025
Name Weight (%)
ISHARES $ SHORT DURATION CORPORATE 5,54
ISH MSCI EM USD ETF DIST 4,19
ISHARES $ HIGH YIELD CRP BND ETF $ 3,52
NVDA BARCLAYS BANK PLC 25.3512/3/2025 1,02
NVDA ROYAL BANK OF CANADA 19.741/16/2026 1,01
Name Weight (%)
NVDA BARCLAYS BANK PLC 26.3912/10/2025 1,00
NVDA MORGAN STANLEY & CO LLC 26.5212/17/2025 0,98
AAPL CITIGROUP INC 14.5512/15/2025 0,96
AAPL BNP PARIBAS SA 14.1612/8/2025 0,96
AAPL SOCIETE GENERALE SA 10.271/14/2026 0,95
Positionen unterliegen Änderungen.

Exposure Breakdowns

Exposure Breakdowns

Sorry, sectors are not available at this time.
Sorry, markets/regions are not available at this time.
as of 28.Nov.2025

% of Market Value

Type Fund
as of 28.Nov.2025

% of Market Value

Type Fund
Allokationen unterliegen Änderungen.
Sorry, maturities are not available at this time.
as of 28.Nov.2025

% of Market Value

Type Fund
Negative Gewichtungen können das Ergebnis bestimmter Umstände (einschließlich Zeitabweichungen zwischen Handels- und Abrechnungszeitpunkten von Wertpapieren, die von den Fonds erworben werden) und/oder der Nutzung bestimmter Finanzinstrumente sein, darunter Derivate, die eingesetzt werden können, um Marktpositionen einzugehen oder zu verringern und/oder das Risikomanagement zu erweitern oder zu verringern. Allokationen unterliegen Änderungen.

Pricing & Exchange

Pricing & Exchange

Investor Class Currency NAV NAV Amount Change NAV % Change NAV As Of 52wk High 52wk Low ISIN
KLASSE X2 USD 16,44 0,08 0,49 06.Jän.2026 16,44 13,36 LU1564329891
Class B6 USD 10,07 0,05 0,50 06.Jän.2026 10,10 8,80 LU2927560206
Class B10 USD 10,15 0,06 0,59 06.Jän.2026 10,16 8,82 LU2927560974
KLASSE D2 EUR 13,02 0,05 0,39 06.Jän.2026 13,37 11,26 LU1811365615
Class A11 Hedged HKD 104,28 0,53 0,51 06.Jän.2026 105,13 100,00 LU3042763477
Class B8 Hedged ZAR 101,36 0,50 0,50 06.Jän.2026 101,50 88,01 LU2927560628
KLASSE I2 EUR 13,34 0,04 0,30 06.Jän.2026 13,68 11,52 LU1811365532
KLASSE A6 HEDGED JPY 979,00 5,00 0,51 06.Jän.2026 1 000,00 880,00 LU2655523236
KLASSE A2 HEDGED CHF 11,09 0,05 0,45 06.Jän.2026 11,09 9,45 LU1800012988
KLASSE A2 EUR 12,27 0,05 0,41 06.Jän.2026 12,68 10,66 LU2943721642
KLASSE A8 HEDGED NZD 8,23 0,05 0,61 06.Jän.2026 8,24 7,19 LU1811365961
KLASSE A6 HEDGED CAD 7,77 0,04 0,52 06.Jän.2026 7,81 6,86 LU1811366001
KLASSE I2 HEDGED EUR 13,04 0,07 0,54 06.Jän.2026 13,04 10,86 LU1811365706
KLASSE A8 HEDGED ZAR 102,23 0,51 0,50 06.Jän.2026 102,28 88,34 LU2927560545
KLASSE I2 USD 15,62 0,08 0,51 06.Jän.2026 15,62 12,76 LU1811365458
Class B8 Hedged AUD 10,01 0,05 0,50 06.Jän.2026 10,03 8,78 LU2927560461
Class I3 Hedged GBP 10,18 0,05 0,49 06.Jän.2026 10,20 8,85 LU2931904614
KLASSE A2 USD 14,36 0,07 0,49 06.Jän.2026 14,36 11,82 LU1564329032
KLASSE D2 HEDGED CHF 11,75 0,06 0,51 06.Jän.2026 11,75 9,96 LU1800013010
Class A10 USD 10,26 0,05 0,49 06.Jän.2026 10,26 8,85 LU2927560891
Class B6 Hedged JPY 958,00 5,00 0,52 06.Jän.2026 983,00 865,00 LU2927560388
KLASSE A2 HEDGED JPY 1 056,00 5,00 0,48 06.Jän.2026 1 056,00 896,00 LU2971650036
KLASSE A6 HEDGED CHF 9,95 0,05 0,51 06.Jän.2026 10,18 8,98 LU2655523319
KLASSE A2 HEDGED SGD 12,95 0,07 0,54 06.Jän.2026 12,95 10,89 LU1564329628
KLASSE B2 HEDGED JPY 1 047,00 5,00 0,48 06.Jän.2026 1 047,00 895,00 LU2971649962
KLASSE B2 USD 10,83 0,05 0,46 06.Jän.2026 10,83 8,99 LU2971649889
Class A11 USD 10,15 0,05 0,50 06.Jän.2026 10,22 8,94 LU2971648998
Class B11 Hedged ZAR 100,62 0,50 0,50 06.Jän.2026 101,48 89,01 LU2971649533
KLASSE E5G HEDGED EUR 7,01 0,04 0,57 06.Jän.2026 7,11 6,25 LU1728558732
KLASSE A8 HEDGED CNH 80,96 0,41 0,51 06.Jän.2026 80,96 70,37 LU1733225004
KLASSE D2 USD 15,24 0,08 0,53 06.Jän.2026 15,24 12,47 LU1564329206
KLASSE E2 EUR 14,63 0,05 0,34 06.Jän.2026 15,19 12,76 LU1728558575
KLASSE E2 HEDGED EUR 11,48 0,06 0,53 06.Jän.2026 11,48 9,67 LU1728558658
KLASSE A6 HEDGED EUR 6,80 0,04 0,59 06.Jän.2026 6,84 6,03 LU1706154686
KLASSE D6 USD 8,83 0,04 0,46 06.Jän.2026 8,83 7,63 LU1564329388
KLASSE D5G HEDGED GBP 8,85 0,05 0,57 06.Jän.2026 8,91 7,70 LU1940842427
Class I6 USD 9,18 0,05 0,55 06.Jän.2026 9,18 7,91 LU1873113655
Class A11 Hedged ZAR 101,53 0,51 0,50 06.Jän.2026 102,18 89,11 LU2971649459
Class I2 BRL Hedged USD 13,88 0,23 1,68 06.Jän.2026 13,88 9,53 LU2008661188
KLASSE D2 HEDGED EUR 12,82 0,07 0,55 06.Jän.2026 12,82 10,70 LU1811365888
KLASSE A8 HEDGED EUR 8,94 0,05 0,56 06.Jän.2026 8,94 7,79 LU2127174873
KLASSE A6 HEDGED SGD 7,41 0,04 0,54 06.Jän.2026 7,47 6,59 LU1564329461
Class I3 Hedged EUR 10,16 0,05 0,49 06.Jän.2026 10,21 8,96 LU2861738883
KLASSE A6 HEDGED HKD 77,01 0,39 0,51 06.Jän.2026 77,28 67,99 LU1697837992
KLASSE A6 HEDGED GBP 7,41 0,03 0,41 06.Jän.2026 7,43 6,47 LU1733224965
KLASSE A6 USD 8,27 0,04 0,49 06.Jän.2026 8,28 7,19 LU1564329115
KLASSE A8 HEDGED AUD 7,84 0,04 0,51 06.Jän.2026 7,85 6,83 LU1564329545
Class B11 USD 10,06 0,05 0,50 06.Jän.2026 10,15 8,93 LU2971649020

Portfolio Managers

Portfolio Managers

Justin Christofel
Justin Christofel
Louis Arranz
Louis Arranz

PRIIPs Performance Scenarios

PRIIPs Performance Scenarios

Die EU-Verordnung über verpackte Anlageprodukte für Kleinanleger und Versicherungsanlageprodukte (PRIIPs) schreibt die Methode zur Berechnung der Ergebnisse von vier hypothetischen Performance-Szenarien, die zeigen, wie sich das Produkt unter bestimmten Bedingungen entwickeln könnte, und deren monatliche Veröffentlichung vor. In den angeführten Zahlen sind sämtliche Kosten des Produkts selbst enthalten, jedoch unter Umständen nicht alle Kosten, die Sie an Ihren Berater oder Ihre Vertriebsstelle zahlen müssen. Unberücksichtigt ist auch Ihre persönliche steuerliche Situation, die sich ebenfalls auf den am Ende erzielten Betrag auswirken kann. Was Sie bei diesem Produkt am Ende herausbekommen, hängt von der künftigen Marktentwicklung ab. Die künftige Marktentwicklung ist ungewiss und lässt sich nicht mit Bestimmtheit vorhersagen. Die dargestellten optimistischen, mittleren und pessimistischen Szenarien, die Referenzindizes/Stellvertreter verwenden können, veranschaulichen die schlechteste, die durchschnittliche und die beste Wertentwicklung des Produkts in den letzten zehn Jahren.
Example Investment USD 10 000
Scenarios
If you exit after 1 year
If you exit after 5 years

Minimum

There is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment.

Stress

What you might get back after costs
Average return each year
7 980 USD
-20,2%
5 220 USD
-12,2%

Unfavourable

What you might get back after costs
Average return each year
8 070 USD
-19,3%
10 880 USD
1,7%

Moderate

What you might get back after costs
Average return each year
10 880 USD
8,8%
13 070 USD
5,5%

Favourable

What you might get back after costs
Average return each year
13 600 USD
36,0%
15 600 USD
9,3%

The stress scenario shows what you might get back in extreme market circumstances.



ESG Integration

ESG Integration

BlackRock berücksichtigt bei seinen Anlageprozessen eine Vielzahl von Anlagerisiken. Um für unsere Kunden die bestmöglichen risikobereinigten Renditen anzustreben managen wir wichtige Risiken und Chancen, die Einfluss auf Portfolios haben könnten. Dazu gehören auch, sofern verfügbar, finanziell relevante Daten oder Informationen zu Umwelt, Sozialem und/oder Governance (ESG). Weitere Informationen zu diesem Ansatz finden Sie in unserer für ganz BlackRock geltenden Erklärung zur ESG-Integration. Wie diese wichtigen Risiken ggf. in diesem Produkt berücksichtigt werden, finden Sie in den entsprechenden Fondsdokumenten.

Literature

Literature