Aug 15, 2024
Die Frage ist wie, nicht ob
Künstliche Intelligenz ist allgegenwärtig – angefangen vom autonomen Fahren bis hin zu Produktanalysen spielt sie eine zentrale Rolle. KI lebt von Daten, und wir leben in einer zunehmend digitalen Welt. Bis 2027 wird der Markt für Künstliche Intelligenz voraussichtlich ein Volumen von 407 Milliarden US-Dollar erreichen.1 KI könnte nach Einschätzung von BlackRock die Weltwirtschaft in der nächsten Dekade grundlegend zu verändern.
Zwar ist das Konzept der Künstlichen Intelligenz schon seit Jahrzehnten bekannt. Trotzdem haben erst jetzt Durchbrüche in der Halbleitertechnik, eine explosive Zunahme von Daten sowie Fortschritte in der Softwareentwicklung den Bereich an einen neuralgischen Punkt gebracht. Heute ist KI keine Modeerscheinung mehr, sondern Unternehmen in allen Branchen suchen nach Wegen, KI in ihre Prozesse zu integrieren, um sich neue Einnahmequellen zu erschließen oder effizienter zu werden.
Doch trotz des jüngsten Hypes steckt das Thema KI unseres Erachtens noch in den Kinderschuhen und bietet langfristig orientierten Anlegern spannende Anlagechancen.
Zurzeit ziehen bestimmte KI-Bereiche besondere Aufmerksamkeit auf sich, etwa die kleine Gruppe der Tech-Giganten, die auch die Glorreichen Sieben genannt werden.
Die Fokussierung auf diese Sieben zeigt, wie wichtig es bei einer Anlage in KI sein kann, schon jetzt Gewinner zu ermitteln. Der S&P Technology Select Sector Index hat erhebliche Unterschiede zwischen den Spitzenreitern und den Nachzüglern offenbart. Seit Jahresbeginn liegt die Differenz zwischen den zehn Prozent der Technologieaktien, die ganz vorne liegen, und den zehn Prozent, die am schlechtesten abschneiden, bei 47,4 %.2 Bei langfristigen KI-bezogenen Anlagen geht es aber nicht nur darum, in die aktuell größten Tech-Aktien zu investieren. Vielmehr gilt es, unterbewertete KI-Segmente jenseits der heutigen Marktführer zu identifizieren, die gut aufgestellt sind, um langfristig zu wachsen.
Trotz des jüngsten Hypes steckt das Thema KI aus unserer Sicht aber noch in den Kinderschuhen und bietet langfristig orientierten Anlegern spannende Anlagechancen.
Zur Wertschöpfungskette rund um Künstliche Intelligenz gehören Firmen und Branchen, die unmittelbar zum KI-Wachstum beitragen, zum Beispiel in den Bereichen Software, Hardware und Infrastruktur. Wichtige Beispiele sind:
Wussten Sie das?
Der Umsatz mit KI-Chips wird voraussichtlich in diesem Jahr auf 71 Milliarden Dollar hochschnellen – das sind 33 % mehr als im Vorjahr.³
Wussten Sie das?
In den USA 2023 die Preise für Rechenzentren von allen Teilsegmenten des Gewerbeimmobilienmarktes am stärksten gestiegen sind.⁴
Wussten Sie das?
Gemäß Prognosen werden sich die Ausgaben für KI-Software von 124 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 auf etwa 298 Milliarden US-Dollar bis 2027 mehr als verdoppeln.⁵
Wussten Sie das?
Laut Schätzungen haben bis 2026 mehr als 80 % der Unternehmen generative KI eingesetzt – 2023 waren es noch weniger als 5 %. Dies dürfte die Nachfrage nach Anbietern von KI als Service ankurbeln.⁶
Die genannten Bereiche stehen für das vielfältige und dynamische KI-Umfeld. Mit Investments entlang der gesamten KI-Wertschöpfungskette können Anleger das Ziel verfolgen, ihre Portfolios breiter aufzustellen, und das Risiko einer zu großen Abhängigkeit von einer Handvoll Marktführern senken. Mit einem solchen Ansatz lassen sich möglicherweise etablierte Unternehmen ebenso anvisieren wie KI-Innovatoren und -Wegbereiter.
Bei KI befinden wir uns noch ganz am Anfang einer Entwicklung, die sich möglicherweise zu einer der mächtigsten technologischen Revolutionen seit der Erfindung des Internets auswachsen wird. Quer durch alle Branchen könnte KI die Effizienz steigern und neue Ertragsquellen erschließen. Im Laufe der weiteren Entwicklung Künstlicher Intelligenz können Anleger sich diesem Thema zuwenden, um den Kern ihres Portfolios damit zu ergänzen oder ihr Engagement in traditionellen Tech-Firmen zu ersetzen.
MEGAFORCE KI
Künstliche Intelligenz gehört zu den fünf MegaForces, die unsere Zukunft gestalten. Erfahren Sie, wie Sie über unsere Themenfonds in diesen Bereich investieren können.
Quellen:
1Forbes, 24 Top AI Statistiken and Trends in 2024. 15. Juni 2024.
2Morningstar, Stand: 31. Juli 2024. Basierend auf den Aktien des S&P Technology Select Sector Index. Die Aktien des obersten Dezils sind um 37,3 % gestiegen, während die des untersten Dezils um 10,1 % gefallen sind.
3Gartner, Gartner prognostiziert, dass der weltweite Umsatz mit KI-Chips bis 2024 um 33 % wachsen wird. Stand: 29. Mai 2024. Zukunftsgerichtete Schätzungen treten möglicherweise nicht ein.
4CBRE, "Starke Nachfrage und begrenzte Verfügbarkeit treiben die Preise für nordamerikanische Rechenzentren auf ein Rekordhoch“, 7. März 2024.
5Gartner, Prognostizierte Analyse: KI-Software-Markt nach vertikalen Branchen, 2023-2027, 27. März 2024. Zukunftsgerichtete Schätzungen treten möglicherweise nicht ein.
6Gartner, Catherine Howley, Laut Gartner werden bis 2026 mehr als 80 % der Unternehmen generative KI-APIs nutzen oder generative KI-gestützte Anwendungen einsetzen. Stand: 11. Oktober 2023. Zukunftsgerichtete Schätzungen treten möglicherweise nicht ein.
MKTGH0924E/S-3868652
