شرح فئات الأصول

تتكون فئات الأصول من مجموعة من الأوراق المالية تنطوي على درجات متفاوتة من المخاطر. هناك ثلاث فئات رئيسية للأصول.

  • الأسهم
  • السندات (يشار إليها أيضًا بلفظ الدخل الثابت)
  • النقد

تنطوي كل فئة من فئات الأصول على خصائص استثمارية مختلفة، مثل مستوى المخاطرة وإمكانية تحقيق العائدات والأداء في ظروف السوق المختلفة:

 


الأسهم

تصدر الأسهم (المعروفة أيضًا باسم "الأسهم العادية" أو "الأسهم") من جانب شركة عامة محدودة، ويتم تداولها في سوق الأوراق المالية. وعندما تستثمر في الأسهم، فهذا يعني أنك اشتريت حصة في الشركة، ومن ثم فقد أصبحت مساهماً فيها. حيث تمكنك الأسهم من جني الأموال بطريقتين: إذ يمكنك الاستفادة من نمو رأس المال من خلال الزيادات في سعر السهم، أو الحصول على دخل في صورة توزيعات أرباح. وليس هناك ما يضمن أي من هذين الأمرين، وهناك دائمًا خطر انخفاض سعر السهم إلى ما دون السعر الذي اشتريته به.

 


السندات

لعل أسهل طريقة لفهم السندات هي اعتبارها صورة من صور القرض. حيث تصدر السندات من قبل الشركات والحكومات كوسيلة لجمع الأموال. وتوفر السندات تدفقًا منتظمًا للدخل (والذي يكون عادةً مبلغًا ثابتًا يُدفع على فترات منتظمة) على مدار فترة زمنية محددة، وتنطوي على وعد برد رؤوس الأموال للمستثمرين في تاريخ محدد في المستقبل. وتوفر السندات عائدات مستقرة، ويُنظر إليها على أنها أقل خطورة من الأسهم - على الرغم من أنها تقدم عائدات أقل على المدى الطويل. كما يعرضك الاستثمار في الأوراق المالية ذات الفائدة الثابتة الصادرة عن الشركات، أي غير الصادرة أو المضمونة من قبل حكومات معينة، لمخاطر أكبر تتعلق بالتخلف عن رد رأس المال المقدم للشركة أو سداد مدفوعات الفائدة المستحقة للصندوق. قيمة استثمارات السندات حساسة للتغيرات في أسعار الفائدة.

 


النقد

يستثمر الصندوق النقدي عادةً في محفظة نقدية وودائع قصيرة الأجل، ويهدف إلى تحقيق معدلات فائدة أفضل من حسابات الودائع المصرفية. وعادة ما ينطوي الاستثمار النقدي على مخاطرة أقل وخيار عائد أقل من السندات أو الأسهم. ويمكن أن يمثل أداة مفيدة للمستثمرين الذين يكرهون المخاطرة أو يكون بمنزلة مخزن مؤقت للمال في الفترة بين القرارات طويلة الأجل. وتهدف هذه الصناديق إلى تحقيق معدل فائدة تنافسي مع الحفاظ على السلامة والسيولة للمستثمرين. ولأنها توفر معدلات عائد أقل بشكل عام، فهي أقل ملاءمة للمستثمرين الذين يسعون إلى تنمية رأس المال على المدى الطويل.

 


توجد أنماط مختلفة للاستثمار:

الاستثمار متعدد الأصول

تستثمر الصناديق متعددة الأصول في أنواع الأصول المختلفة التي قد تشمل الأسهم والسندات والنقد. وهذا يمنحك درجة من التنويع أكبر من الاستثمار في فئة واحدة من فئات الأصول. ومن شأن التنويع على مستوى مجموعة كبيرة من استراتيجيات الاستثمار والأساليب والقطاعات والمناطق التخفيف من الصدمات العرضية المصاحبة للاستثمار في فئة أصول واحدة. كما أنه يعزز إمكانية الاستثمار في فئة أصول ذات أداء أفضل، مع توزيع مخاطر الاستثمار في فئات الأصول ذات الأداء المنخفض. ومع ذلك، ينبغي للمستثمرين تذكر أن التنويع لا يحميك تمامًا من مخاطر السوق.

 


الأداء المطلق

تحول العديد من المستثمرين في السنوات الأخيرة إلى صناديق الأداء المطلق. وهي طريقة استثمار تهدف إلى تحقيق عائدات إيجابية في جميع ظروف السوق. حيث تستخدم أساليب الاستثمار التي يمكن أن تستفيد من كل من الصعود والهبوط في الأسواق وأسعار الأسهم. وبالنسبة للكثيرين، أصبح استثمار الأداء المطلق يُنظر إليه على أنه جزء لا يتجزأ من محفظتهم الاستثمارية. هذا ويرجى ملاحظة أنه لا توجد ضمانات بأن صندوق الأداء المطلق سيحقق هدفه.

كيف يمكنني الاستثمار في الأصول؟

من شأن الاستثمار المباشر في أصول مختلفة أن يكون مكلفًا وصعب الإدارة؛ حيث تسمح خطط الاستثمار الجماعي للمستثمرين بتجميع مساهماتهم معًا وتقاسم تكاليف الاستثمار وفوائده.

تعرف على خطط الاستثمار الجماعي

تنطوي كل الاستثمارات المالية على أحد عناصر المخاطر، ولذلك سوف تتباين قيمة الاستثمار والدخل المحقق منه ولا يمكن ضمان قيمة الاستثمار الأولي. رأس مالك ودخلك عُرضة للمخاطر.

MKTGH0720E-1171664-1/4