Reddito Fisso

BGF Global Bond Income Fund

Overview

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

Il valore dei titoli a reddito fisso è influenzato da fattori quali il Rischio di credito, le variazioni dei tassi e/o insolvenze degli emittenti. Declassamenti del rating, reali o solo potenziali, possono aumentare il livello di rischio. Per gli Asset Backed Securities (ABS - titoli garantiti da attività) e i Mortgage Backed Securities (MBS - titoli garantiti da ipoteche) valgono i rischi descritti per i titoli a reddito fisso. Tali strumenti comportano un "rischio di liquidità", consistono per una quota importante di prestiti e possono non rispecchiare l'intero valore degli elementi sottostanti. I derivati potrebbero essere molto sensibili a cambiamenti di valore delle attività sulle quali si basano e possono amplificare la portata di perdite e guadagni, portando a variazioni più ampie del valore del Fondo. L'impatto sul Fondo può risultare maggiore quando l'utilizzo di derivati è ampio o complesso. Il Fondo intende escludere le società che svolgono determinate attività non conformi ai criteri ESG. Gli investitori devono quindi valutare personalmente l'etica del filtro ESG del Fondo prima di investire nello stesso. Tale filtro ESG può influire negativamente sul valore degli investimenti del Fondo rispetto a un fondo che non abbia tale filtro.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.

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Performance

Performance

Chart

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Distributions

Ex-Date Total Distribution
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This chart shows the fund's performance as the percentage loss or gain per year over the last 6 years.

  2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Total Return (%) EUR 0,5 -1,6 -9,6 5,6 2,6 4,6
Comparator Benchmark 1 (%)
La performance illustrata è al netto delle spese correnti. Il calcolo non include le spese di sottoscrizione/rimborso.
  1y 3y 5y 10y Incept.
4,57 4,24 0,16 - 0,63
Comparator Benchmark 1 (%) USD

as of 31/12/2025

- - - - -
  YTD 1m 3m 6m 1y 3y 5y 10y Incept.
4,57 0,22 0,59 2,16 4,57 13,27 0,80 - 4,30
Comparator Benchmark 1 (%) USD

as of 31/12/2025

- -0,21 0,78 2,00 - - - - -
  Da
31/12/2020
A
31/12/2021
Da
31/12/2021
A
31/12/2022
Da
31/12/2022
A
31/12/2023
Da
31/12/2023
A
31/12/2024
Da
31/12/2024
A
31/12/2025
Total Return (%) EUR

as of 31/12/2025

-1,57 -9,59 5,56 2,62 4,57

Le cifre riportate si riferiscono alla performance passata. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. I mercati potrebbero seguire un andamento molto diverso in futuro. Possono essere utili a valutare il modo in cui è stato gestito il fondo in passato

La performance è mostrata in base al Valore patrimoniale netto (NAV), con il reddito lordo reinvestito, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire per effetto delle fluttuazioni valutarie se l'investimento viene effettuato in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo della performance passata. Fonte: Blackrock

Key Facts

Key Facts

Net Assets of Fund
as of 12/01/2026
USD 186.603.517,78
Fund Inception
16/07/2018
Base Currency
USD
Comparator Benchmark 1
BBG Global Aggregate Index (USD Hedged)
Initial Charge
5,00%
Management Fee
1,00%
Benchmark Success Amount Fee
-
Minimum Subsequent Investment
USD 1.000,00
Domicile
Lussemburgo
Management Company
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Dealing Settlement
Data negoziazione + 3 giorni
Bloomberg Ticker
BGBAI5E
Inception Date
24/04/2019
Series Currency
EUR
Asset Class
Reddito Fisso
SFDR Classification
Altro
Ongoing Charge
1,26%
ISIN
LU1960222443
Minimum Initial Investment
USD 25.000,00
Use of Income
Distribuzione
Regulatory Structure
UCITS
Morningstar Category
Global Flexible Bond - EUR Hedged
Dealing Frequency
Giornaliera
SEDOL
BHL2TW8

Portfolio Characteristics

Portfolio Characteristics

Number of Holdings
as of 31/12/2025
1.053
Standard Deviation (3y)
as of 31/12/2025
3,76%
Modified Duration
as of 31/12/2025
4,41
Effective Duration
as of 31/12/2025
3,65 Jahre
WAL to Worst
as of 31/12/2025
5,19 Jahre
12 Month Trailing Dividend Distribution Yield
as of 31/12/2025
4,62
Yield to Maturity
as of 31/12/2025
5,75%
Yield to Worst
as of 31/12/2025
5,40%
Weighted Avg Maturity
as of 31/12/2025
5,19 Jahre

Risk Indicator

Risk Indicator

1
2
3
4
5
6
7
Low Risk High Risk
Low Yield High Yield

Ratings

Ratings

Morningstar Medalist Rating

Morningstar Medalist Rating - BRONZE
Morningstar has awarded the Fund a Bronze medal. (Effective 31/12/2023)
Analyst-Driven % as of 31/12/2023
55,00
Data Coverage % as of 31/12/2023
98,00

Portfolio Managers

Portfolio Managers

Rick Rieder
Rick Rieder
Ibrahim Incoglu
Ibrahim Incoglu
Navin Saigal
Navin Saigal
Charlotte Widjaja
Charlotte Widjaja

Holdings

Holdings

as of 31/12/2025
Name Weight (%)
UMBS 30YR TBA(REG A) 18,74
ISHARES CREDIT INCOME ACTIVE SYD 0,66
FNMA 30YR UMBS SUPER 0,61
JPMORGAN CHASE & CO 6.07 10/22/2027 0,60
IRELAND (GOVERNMENT) 2.6 10/18/2034 0,57
Name Weight (%)
SPAIN (KINGDOM OF) 3.15 04/30/2035 0,47
ITALY (REPUBLIC OF) 3.65 08/01/2035 0,46
SPAIN (KINGDOM OF) 2.7 01/31/2030 0,45
FHLMC_5467 FC 0,41
CAIXABANK SA RegS 5.875 12/31/2079 0,41
Posizioni soggette a modifiche

Exposure Breakdowns

Exposure Breakdowns

as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund
as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund
as of 31/12/2025

% of Market Value

Type Fund
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Pricing & Exchange

Pricing & Exchange

Investor Class Currency NAV NAV Amount Change NAV % Change NAV As Of 52wk High 52wk Low ISIN
Class AI5 Hedged EUR 8,17 0,02 0,25 12/01/2026 8,29 7,99 LU1960222443
Class E5 Hedged EUR 8,07 0,02 0,25 12/01/2026 8,19 7,90 LU1864663577
Class AI2 Hedged EUR 10,48 0,03 0,29 12/01/2026 10,48 9,90 LU1960222369
Class E2 EUR Hedged EUR 10,17 0,02 0,20 12/01/2026 10,17 9,65 LU1842103985
Class AI2 EUR 11,50 -0,01 -0,09 12/01/2026 12,28 10,96 LU1960222526

PRIIPs Performance Scenarios

PRIIPs Performance Scenarios

Il Regolamento UE sui prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati (PRIIP) prescrive il metodo di calcolo e la pubblicazione dei risultati di quattro scenari di performance ipotetici relativi all'andamento del prodotto in determinate condizioni e la relativa pubblicazione su base mensile. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza. Gli scenari sfavorevoli, moderati e favorevoli mostrati sono esempi basati sulle performance peggiori, medie e migliori del prodotto, che possono includere variabili di indici di riferimento/proxy degli ultimi dieci anni.
Example Investment EUR 10.000
Scenarios
If you exit after 1 year
If you exit after 3 years

Minimum

There is no minimum guaranteed return. You could lose some or all of your investment.

Stress

What you might get back after costs
Average return each year
8.250 EUR
-17,5%
8.010 EUR
-7,1%

Unfavourable

What you might get back after costs
Average return each year
8.250 EUR
-17,5%
8.180 EUR
-6,5%

Moderate

What you might get back after costs
Average return each year
9.530 EUR
-4,7%
9.230 EUR
-2,6%

Favourable

What you might get back after costs
Average return each year
10.880 EUR
8,8%
10.970 EUR
3,1%

The stress scenario shows what you might get back in extreme market circumstances.



ESG Integration

ESG Integration

BlackRock considera molti rischi di investimento nei suoi processi. Al fine di ottenere i migliori rendimenti corretti per il rischio per i nostri clienti, gestiamo i rischi e le opportunità rilevanti, ossia quelli che potrebbero avere effetti sui portafogli, tra cui i dati o le informazioni su fattori Ambientali, Sociali e/o di Governance (ESG) finanziariamente rilevanti, ove disponibili. Si rimanda alla nostra Dichiarazione aziendale in materia di integrazione ESG per maggiori informazioni su questo approccio e alla documentazione del fondo sulla considerazione di questi rischi rilevanti da parte del prodotto, ove applicabile.

Literature

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