Multi-Asset

BGF Dynamic High Income Fund

Overview

INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.

Il valore dei titoli a reddito fisso è influenzato da fattori quali il Rischio di credito, le variazioni dei tassi e/o insolvenze degli emittenti. Declassamenti del rating, reali o solo potenziali, possono aumentare il livello di rischio. Rischio di cambio: Il Fondo investe in altre valute. Di conseguenza, le variazioni dei tassi di cambio influiranno sul valore dell'investimento. Il valore delle azioni e dei titoli correlati ad azioni può essere influenzato dall'andamento quotidiano del mercato azionario. Altri fattori che possono influire comprendono notizie economiche o politiche, pubblicazioni degli utili societari ed eventi significativi che coinvolgono le società. I derivati sono molto sensibili a variazioni del valore dell'attivo sul quale sono basati e possono amplificare le perdite e i guadagni, facendo aumentare le fluttuazioni di valore del Fondo. L'impatto sul Fondo può essere maggiore quando l'uso di derivati è ampio o complesso.

Tutte le classi di azioni con copertura valutaria di questo fondo usano derivati ai fini di copertura del rischio valutario. L'uso di derivati per una classe di azioni potrebbe porre un potenziale rischio di contagio (chiamato anche spill-over) ad altre classi di azioni nel comparto. La società di gestione del fondo assicurerà la messa in atto di procedimenti appropriati per ridurre al minimo il rischio di contagio ad altre classi di azioni. Nella casella a tendina sotto il nome del fondo è visibile un elenco di tutte le classi di azioni del fondo, dove le classi di azioni nel cui nome si trova "Hedged" sono classi di azioni con copertura valutaria. Inoltre si può chiedere alla società di gestione del fondo un elenco completo di tutte le classi di azioni con copertura valutaria.

Quando il Fondo effettua operazioni di prestito titoli per ridurre i costi, questi riceverà il 62,5% dei rispettivi proventi realizzati mentre il restante 37,5% andrà a favore di BlackRock in qualità di agente per il prestito dei titoli. Non aumentando i costi di gestione del Fondo, la ripartizione dei proventi realizzati dall’attività di prestito titoli è stata esclusa dalle spese correnti.

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Performance

Performance

Tabella

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Questo grafico mostra la performance del fondo come perdita o guadagno percentuale annuo negli ultimi 6 anni.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Rendimento totale (%) EUR 15,5 0,9 8,5 -21,5 9,9 6,9
Indice di riferimento vincolante 1 (%) USD 21,7 13,4 14,5 -15,9 18,7 13,9
La performance illustrata è al netto delle spese correnti. Il calcolo non include le spese di sottoscrizione/rimborso.
  1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
5,11 7,67 2,05 - 1,61
Indice di riferimento vincolante 1 (%) USD 13,14 14,73 9,17 - -
  YTD 1 mese 3 mesi 6 mesi 1 anno 3 anni 5 anni 10 anni Lancio
7,92 0,53 1,80 6,50 5,11 24,83 10,67 - 13,10
Indice di riferimento vincolante 1 (%) USD 15,51 0,26 4,42 10,99 13,14 51,02 55,07 - -
  Da
30/09/2020
A
30/09/2021
Da
30/09/2021
A
30/09/2022
Da
30/09/2022
A
30/09/2023
Da
30/09/2023
A
30/09/2024
Da
30/09/2024
A
30/09/2025
Rendimento totale (%) EUR

al 30/09/2025

14,91 -22,97 6,78 16,10 5,75
Indice di riferimento vincolante 1 (%) USD

al 30/09/2025

19,48 -17,20 15,82 25,59 12,92

Le cifre riportate si riferiscono alla performance passata. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. I mercati potrebbero seguire un andamento molto diverso in futuro. Possono essere utili a valutare il modo in cui è stato gestito il fondo in passato

La performance è mostrata in base al Valore patrimoniale netto (NAV), con il reddito lordo reinvestito, ove applicabile. Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire per effetto delle fluttuazioni valutarie se l'investimento viene effettuato in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo della performance passata. Fonte: Blackrock

Scheda

Scheda

Net Assets of Fund
al 05/12/2025
USD 2.924.737.075,68
Data di lancio comparto
06/02/2018
Valuta di base
USD
Indice di riferimento vincolante 1
MSCI World Index (70%) and Bloomberg Global Aggregate Bond Index (USD Hedged) (30%)
Commissione di sottoscrizione
3,00%
Commissione di gestione
1,50%
Commissioni di performance
0,00%
Investimento minimo successivo
USD 1.000,00
Domicilio
Lussemburgo
Società di gestione
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Regolamento
Data negoziazione + 3 giorni
Ticker Bloomberg
BGDE2EH
Data di lancio Classe di Azioni
07/03/2018
Valuta della serie
EUR
Classe di attivo
Multi-Asset
Classificazione SFDR
Altro
Spese correnti
2,27%
ISIN
LU1728558658
Investimento minimo iniziale
USD 5.000,00
Accumulazione/ Distribuzione provento
Ad Accumulazione
Struttuta legale
UCITS
Categoria Morningstar
EUR Flexible Allocation - Global
Frequenza negoziazione
Giornaliera
SEDOL
BG0QD77

Caratteristiche del Portafoglio

Caratteristiche del Portafoglio

Numero di partecipazioni
al 28/11/2025
2
Rapporto P/E
al 28/11/2025
18,31
Rendimento alla scadenza
al 28/11/2025
14,30%
Duration effettiva
al 28/11/2025
0,75 Jahre
Standard Deviation (3y)
al 30/11/2025
7,70%
Rapporto P/B
al 28/11/2025
2,46
Duration modificata
al 28/11/2025
1,29
Scadenza media ponderata
al 28/11/2025
1,67 Jahre

Indicatore del livello di rischio

Indicatore del livello di rischio

1
2
3
4
5
6
7
Rischio basso Rischio elevato
Rendimento basso Alto rendimento

Rating

Rating

Gestori

Gestori

Justin Christofel
Justin Christofel
Alex Shingler
Alex Shingler

Posizioni comparto

Posizioni comparto

al 28/11/2025
Nome Ponderazione (%)
ISHARES $ SHORT DURATION CORPORATE 5,54
ISH MSCI EM USD ETF DIST 4,19
ISHARES $ HIGH YIELD CRP BND ETF $ 3,52
NVDA BARCLAYS BANK PLC 25.3512/3/2025 1,02
NVDA ROYAL BANK OF CANADA 19.741/16/2026 1,01
Nome Ponderazione (%)
NVDA BARCLAYS BANK PLC 26.3912/10/2025 1,00
NVDA MORGAN STANLEY & CO LLC 26.5212/17/2025 0,98
AAPL CITIGROUP INC 14.5512/15/2025 0,96
AAPL BNP PARIBAS SA 14.1612/8/2025 0,96
AAPL SOCIETE GENERALE SA 10.271/14/2026 0,95
Posizioni soggette a modifiche

Ripartizioni per esposizione

Ripartizioni per esposizione

Siamo spiacenti, i settori non sono al momento disponibili.
Siamo spiacenti, i paesi/le regioni non sono al momento disponibili.
al 28/11/2025

% del valore di mercato

Categorie Fondo
al 28/11/2025

% del valore di mercato

Categorie Fondo
Allocazioni soggette a variazioni.
Siamo spiacenti, le scadenze non sono al momento disponibili.
al 28/11/2025

% del valore di mercato

Categorie Fondo
Determinate circostanze (incluse differenze temporali fra le date di negoziazione e regolamento dei titoli acquistati dal fondo) possono comportare ponderazioni negative e/o il ricorso a taluni strumenti finanziari, inclusi i derivati, che possono essere usati per accrescere o ridurre l’esposizione di mercato e/o la gestione del rischio. Le allocazioni sono soggette a modifiche.

Quotazioni e classi

Quotazioni e classi

Classe di investimento Valuta NAV Variazione del NAV Variazione percentuale del NAV NAV As Of Max. 52 sett. Min. 52 sett. ISIN
E2 con copertura EUR 11,36 0,03 0,26 05/12/2025 11,36 9,67 LU1728558658
Class AI2 Hedged EUR 11,99 0,03 0,25 05/12/2025 11,99 10,17 LU1960219738
Class AI5G Hedged EUR 7,83 0,02 0,26 05/12/2025 7,98 6,90 LU1960219811
Classe E2 EUR 14,52 0,06 0,41 05/12/2025 15,19 12,76 LU1728558575
E5G con copertura EUR 7,07 0,02 0,28 05/12/2025 7,24 6,25 LU1728558732

Scenari di performance dei PRIIP

Scenari di performance dei PRIIP

Il Regolamento UE sui prodotti d'investimento al dettaglio e assicurativi preassemblati (PRIIP) prescrive il metodo di calcolo e la pubblicazione dei risultati di quattro scenari di performance ipotetici relativi all'andamento del prodotto in determinate condizioni e la relativa pubblicazione su base mensile. Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza. Gli scenari sfavorevoli, moderati e favorevoli mostrati sono esempi basati sulle performance peggiori, medie e migliori del prodotto, che possono includere variabili di indici di riferimento/proxy degli ultimi dieci anni.
Esempio di investimento EUR 10.000
Scenari
In caso di uscita dopo 1 anno
In caso di uscita dopo 5 anni

Minimo

Non è previsto un rendimento minimo garantito. Potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso.

Stress

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
7.470 EUR
-25,3%
5.050 EUR
-12,8%

Sfavorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
7.470 EUR
-25,3%
8.540 EUR
-3,1%

Moderato

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
10.150 EUR
1,5%
10.190 EUR
0,4%

Favorevole

Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
12.730 EUR
27,3%
12.570 EUR
4,7%

Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l'importo rimborsato in circostanze di mercato estreme.

Integrazione ESG

Integrazione ESG

BlackRock considera molti rischi di investimento nei suoi processi. Al fine di ottenere i migliori rendimenti corretti per il rischio per i nostri clienti, gestiamo i rischi e le opportunità rilevanti, ossia quelli che potrebbero avere effetti sui portafogli, tra cui i dati o le informazioni su fattori Ambientali, Sociali e/o di Governance (ESG) finanziariamente rilevanti, ove disponibili. Si rimanda alla nostra Dichiarazione aziendale in materia di integrazione ESG per maggiori informazioni su questo approccio e alla documentazione del fondo sulla considerazione di questi rischi rilevanti da parte del prodotto, ove applicabile.

Letteratura

Letteratura