ASSET CLASS
Didattica
INFORMAZIONI IMPORTANTI: Capitale a Rischio. Il valore degli investimenti e il reddito che ne deriva possono crescere così come diminuire, e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non rientrare in possesso dell'importo inizialmente investito.
Informazioni importanti Informazioni importanti: Il valore dell’investimento e il reddito da esso derivante varieranno e l’importo inizialmente investito non potrà essere garantito. Gli ETF sono negoziati in borsa come le azioni e sono comprati e venduti a prezzi di mercato che possono essere diversi dal valore patrimoniale netto degli ETF. Il Fondo investe in titoli a tasso fisso, quali obbligazioni societarie o titoli di stato che pagano un tasso d'interesse variabile. I titoli con tassi d'interesse fluttuante o variabile possono essere meno sensibili alle variazioni dei tassi d'interesse rispetto a titoli con tassi d'interesse fissi, ma possono perdere valore qualora il reset dei tassi cedolari non sia all'altezza dei tassi d'interesse di mercato paragonabili, o altrettanto rapido. Benchè i titoli a tasso fluttuante siano meno sensibili al rischio dei tassi d'interesse rispetto ai titoli a tasso fisso, essi sono soggetti al rischio di credito e d'insolvenza, che potrebbe erodere il loro valore Il rischio di credito si riferisce alla possibilità che l'emittente dell'obbligazione non sia in grado di effettuare i rimborsi dovuti. Il fondo investe in titoli a reddito fisso emessi da società. Esiste un rischio di insolvenza per cui la società emittente può non pagare il rendimento o non rimborsare il capitale alla scadenza. La copertura valutaria è destinata a ridurre, senza tuttavia poterlo eliminare, l'impatto delle variazioni dei cambi tra la Valuta di Denominazione di Base e le valute in cui sono negoziati tutti o alcuni degli investimenti sottostanti. Ciò può influire positivamente o negativamente sulla performance del Fondo, a seconda del tasso di cambio.
| Data di registrazione | Data di godimento | Data del pagamento |
|---|
Questo grafico mostra la performance del fondo come perdita o guadagno percentuale annuo negli ultimi 7 anni.
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rendimento totale (%) USD | 1,5 | 3,9 | 0,9 | 0,4 | 1,3 | 6,6 | 6,4 | |||
| Benchmark (%) USD | 1,8 | 4,0 | 1,4 | 0,4 | 1,5 | 6,7 | 6,4 |
| Da 30/09/2020 A 30/09/2021 |
Da 30/09/2021 A 30/09/2022 |
Da 30/09/2022 A 30/09/2023 |
Da 30/09/2023 A 30/09/2024 |
Da 30/09/2024 A 30/09/2025 |
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|---|---|---|---|---|---|
|
Rendimento totale (%) USD
al 30/09/2025 |
0,76 | 0,16 | 6,14 | 6,58 | 5,31 |
|
Benchmark (%) USD
al 30/09/2025 |
0,84 | 0,29 | 6,21 | 6,59 | 5,34 |
| 1 anno | 3 anni | 5 anni | 10 anni | Lancio | |
|---|---|---|---|---|---|
| Rendimento totale (%) USD | 5,13 | 6,08 | 3,87 | - | 3,15 |
| Benchmark (%) USD | 5,18 | 6,11 | 3,93 | - | 3,31 |
| YTD | 1 mese | 3 mesi | 6 mesi | 1 anno | 3 anni | 5 anni | 10 anni | Lancio | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rendimento totale (%) USD | 4,66 | 0,35 | 1,21 | 2,65 | 5,13 | 19,39 | 20,89 | - | 29,74 |
| Benchmark (%) USD | 4,70 | 0,38 | 1,23 | 2,69 | 5,18 | 19,48 | 21,26 | - | 31,37 |
Le cifre riportate si riferiscono alla performance passata. La performance passata non è un indicatore affidabile della performance futura. I mercati potrebbero seguire un andamento molto diverso in futuro. Possono essere utili a valutare il modo in cui è stato gestito il fondo in passato.
Il rendimento è indicato sulla base del Valore patrimoniale netto (NAV), con reinvestimento dei redditi lordi, se del caso. I dati relativi al rendimento si basano sul valore patrimoniale netto (NAV) dell'ETF, che potrebbe non corrispondere al prezzo di mercato dell'ETF. I singoli azionisti possono realizzare rendimenti diversi dal rendimento del NAV.
Il rendimento dell'investimento può aumentare o diminuire a causa di fluttuazioni di valuta se l'investimento è in una valuta diversa da quella utilizzata nel calcolo dei rendimenti ottenuti in passato. Fonte: Blackrock.
Arabia Saudita
Austria
Danimarca
Emirati Arabi Uniti
Finlandia
Francia
Germania
Irlanda
Italia
Liechtenstein
Lussemburgo
Norvegia
Paesi Bassi
Portogallo
Regno unito
Singapore
Spagna
Svezia
Svizzera
| Emittente | Ponderazione (%) |
|---|---|
| INTERNATIONAL BANK FOR RECONSTRUCTION AND DEVELOPMENT | 7,16 |
| INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK | 6,09 |
| EUROPEAN BANK FOR RECONSTRUCTION AND DEVELOPMENT | 3,26 |
| AUSTRALIA AND NEW ZEALAND BANKING GROUP LTD | 2,33 |
| AMERICAN HONDA FINANCE CORPORATION | 2,30 |
| Emittente | Ponderazione (%) |
|---|---|
| ROYAL BANK OF CANADA | 2,18 |
| ASIAN DEVELOPMENT BANK | 2,18 |
| INTERNATIONAL FINANCE CORP | 2,00 |
| KOMMUNALBANKEN AS | 1,93 |
| JPMORGAN CHASE & CO | 1,90 |
| Ticker dell'emittente | Nome | Settore | Asset Class | Valore di mercato | Ponderazione (%) | Valore nozionale | Nominale | Par Value | ISIN | Prezzo | Area Geografica | Cambio | modificata | Scadenza | Cedola | Valuta di mercato |
|---|
% del valore di mercato
% del valore di mercato
% del valore di mercato
% del valore di mercato
Il prestito titoli è una prassi consolidata e ampiamente regolamentata nell’industria del risparmio gestito. Esso comporta il trasferimento di titoli (come azioni o obbligazioni) da un prestatore (in questo caso l’ETF iShares) ad un ricevente terzo (prestatario o borrower). Il prestatario darà al prestatore una garanzia collaterale (pegno) sotto forma di azioni, obbligazioni o cash, e pagherà anche una commissione. Questa commissione rappresenta un reddito aggiuntivo per il fondo e può quindi contribuire a ridurre il costo totale di detenzione dell’ETF.
In BlackRock, il prestito titoli è una pratica fondamentale, con risorse di trading, ricerca e tecnologia dedicate. Il programma di prestito titoli è disegnato per generare rendimenti incrementali a favore degli investitori, pur mantenendo un profilo di rischio contenuto. I fondi che partecipano al prestito titoli trattengono il 62,5% delle entrate, mentre BlackRock riceve il restante 37,5% e copre tutti i costi operativi derivanti dalle operazioni di prestito titoli.
| Da 30/09/2015 A 30/09/2016 |
Da 30/09/2016 A 30/09/2017 |
Da 30/09/2017 A 30/09/2018 |
Da 30/09/2018 A 30/09/2019 |
Da 30/09/2019 A 30/09/2020 |
Da 30/09/2020 A 30/09/2021 |
Da 30/09/2021 A 30/09/2022 |
Da 30/09/2022 A 30/09/2023 |
Da 30/09/2023 A 30/09/2024 |
Da 30/09/2024 A 30/09/2025 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rendimento da prestito titoli (%) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,01 | |||
| Media in prestito (% del patrimonio gestito) | 0,84 | 1,32 | 0,68 | 0,67 | 0,85 | 0,94 | 0,82 | |||
| Massimo in prestito (% del patrimonio gestito) | 2,12 | 2,04 | 1,40 | 1,43 | 11,02 | 1,81 | 1,65 | |||
| Collateralizzazione (% del prestito) | 105,89 | 105,02 | 105,26 | 105,67 | 105,12 | 106,97 | 106,42 |
| Ticker | Nome | Asset Class | Ponderazione (%) | ISIN | SEDOL | Cambio | Area Geografica |
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| Tipi di garanzie collaterali | |||
|---|---|---|---|
| Tipo di prestito | Azioni | Titoli di Stato, titoli emessi da organi /agenzie sovranazionali | Cash (non per il reinvestimento) |
| Azioni | 105%-112% | 105%-106% | 105%-108% |
| Titoli di Stato | 110%-112% | 102.5%-106% | 102.5%-105% |
| Obbligazioni societarie | 110%-112% | 104%-106% | 103.5%-105% |
Come collaterale accettiamo anche ETF selezionati che replicano fisicamente azioni, titoli di Stato, credito e materie prime.
I parametri del collaterale dipendono dalla combinazione di garanzie e prestiti e il livello di sovra-collateralizzazione può variare dal 102,5% al 112%. In questo contesto, per ""sovra-collateralizzazione"" si intende che il valore di
mercato complessivo del collaterale supererà il valore complessivo del prestito. I parametri delle garanzie reali sono rivisti su base continuativa e sono soggetti a modifiche.
Nel caso di prestito titoli vi è un rischio di perdita qualora il prestatore fosse inadempiente prima della restituzione dei titoli e, a causa dei movimenti di mercato, il valore del collaterale fosse diminuito e/o il valore dei titoli in prestito fosse aumentato.
| Cambio | Ticker | Valuta | Data della quotazione | SEDOL | Ticker Bloomberg | RIC |
|---|---|---|---|---|---|---|
| London Stock Exchange | FLOT | USD | 12/07/2017 | BZ04846 | FLOT LN | ISFLOT.L |
| Berne Stock Exchange | FLOT | USD | 28/10/2025 | BF7MKQ9 | FLOT BW | FLOT.BN |
| Xetra | FLOT | EUR | 21/07/2017 | BF7LG80 | QDVY GY | QDVY.DE |
| London Stock Exchange | FLO5 | GBP | 15/09/2017 | BZ04846 | FLO5 LN | FLO5.L |
| Borsa Italiana | FLOT | EUR | 19/10/2017 | BZ0XVM2 | FLTR IM | ISFLTR.MI |
| Scenari |
In caso di uscita dopo 1 anno
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In caso di uscita dopo 3 anni
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|---|---|---|---|
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Minimo
Non è previsto un rendimento minimo garantito. Potreste perdere il vostro intero investimento o parte di esso.
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Stress
Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
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9.890 USD
-1,1%
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9.680 USD
-1,1%
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Sfavorevole
Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
|
9.930 USD
-0,7%
|
10.210 USD
0,7%
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Moderato
Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
|
10.210 USD
2,1%
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10.660 USD
2,2%
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Favorevole
Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
|
10.710 USD
7,1%
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11.950 USD
6,1%
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Lo scenario di stress indica quale potrebbe essere l'importo rimborsato in circostanze di mercato estreme.