Filosofía de inversión

El Fondo tiene por objetivo superar la rentabilidad del Bloomberg Euro Aggregate Treasury Index («Índice»).

El Fondo invierte al menos el 90 % de sus activos totales en títulos de renta fija (RF) (como bonos), denominados en euros, que estarán emitidos por o proporcionarán exposición a gobiernos, agencias gubernamentales o supranacionales (como el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento) domiciliados o que desarrollen una parte predominante de su actividad económica en Europa y, cuando se considere oportuno, en instrumentos del mercado monetario (es decir, títulos de deuda con vencimientos a corto plazo), depósitos y efectivo. En el momento de la compra, estos títulos de RF e instrumentos del mercado monetario tendrán una calificación de grado de inversión (es decir, alcanzarán un nivel específico de solvencia).

El Fondo se gestiona de forma activa y la gestora de inversiones («GI») tiene potestad para seleccionar las inversiones del Fondo. Al hacerlo, la GI se referirá al Índice para conformar la cartera del Fondo, así como con fines de comparación de rentabilidad y gestión de riesgos, tal como se describe de forma más detallada en el folleto. El Fondo está diseñado para ofrecer a los inversores la posibilidad de alcanzar el objetivo de inversión adoptando un nivel de riesgo activo entre bajo y conservador en relación con el Índice, con el fin de buscar una rentabilidad activa que supere las comisiones de gestión aplicables a corto plazo (es decir, hasta 3 años). La GI no está sujeta a los componentes ni a la ponderación del Índice y también podrá hacer uso de su potestad para invertir en títulos no incluidos en el Índice. No obstante, el nivel de riesgo activo asumido por el Fondo puede limitar la medida en que los títulos de la cartera se pueden desviar del Índice.