Renta variable

TEND

iShares US Large Cap Moderate Buffer Dec UCITS ETF ACTIVA

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  • Valor liquidativo a 13 may 2026 USD 5,25
  • Variación del valor liquidativo a 13 may 2026 USD 0,01 (0,23%)
  • Rentabilidad total medida con valor liquidativo a 13 may 2026 YTD: 5,85%

Información general

¿Por qué TEND?

  1. Brinda exposición a títulos de renta variable estadounidense de gran capitalización representados por el S&P 500 Index y cierta protección frente al riesgo bajista en caso de rentabilidades negativas.
  2. El Colchón aproximado trata de ofrecer protección frente a una caída aproximada de la rentabilidad del Índice del 10% desde su punto inicial en el caso de que las acciones se mantengan durante un Periodo de Resultados completo (a lo que hay que restar los gastos y comisiones), al tiempo que proporciona la capacidad de capturar la trayectoria alcista de los mercados hasta un límite establecido.
  3. A lo largo de su periodo de resultados, el Fondo puede proteger frente a la volatilidad en la renta variable.

Filosofía de inversión

El Fondo se gestiona de forma activa y trata de reflejar la rentabilidad de precios de la renta variable estadounidense de gran capitalización, representada por el S&P 500 Index (el «Índice»), hasta un límite máximo aproximado de la rentabilidad positiva del Índice (el «Límite Máximo de Ganancias»), al tiempo que trata de proporcionar un nivel de protección frente a la evolución negativa del Índice (el «Colchón Aproximado») cuando las acciones se mantienen desde el principio hasta el final de un periodo de resultados determinado de un año (el «Periodo de Resultados»).

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.



Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.
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Rentabilidad

Rentabilidad

Este gráfico se ha dejado en blanco intencionadamente, por existir menos de un año de datos de rentabilidad.
Datos sobre rentabilidad no disponibles porque solo se dispone de datos de menos de un año.
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Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos cuando corresponda. Los datos de rentabilidad se basan en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV) del ETF, que puede no ser el mismo que el precio de mercado del ETF. Los accionistas individuales pueden obtener rendimientos distintos de la rentabilidad del NAV.

En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock.

Riesgos clave
El valor de los títulos de renta variable y los títulos relacionados con la renta variable se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil, los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia. Los derivados pueden ser muy sensibles a las variaciones del valor del activo en que se basan y pueden aumentar el volumen de las pérdidas y ganancias, lo que se traduciría mayores oscilaciones en el valor del Fondo. El impacto sobre el Fondo puede ser mayor cuando los derivados se utilizan de una forma generalizada o compleja. No puede garantizarse que el Fondo tenga éxito en su estrategia de proporcionar protección frente al riesgo bajista frente a las pérdidas del Índice. En caso de que un inversor compre Acciones después de que comience un Periodo de Resultados o venda Acciones antes de que finalice el Periodo de Resultados, es posible que el inversor no se beneficie plenamente de la protección frente a pérdidas del Colchón Aproximado. En caso de que el Índice experimente ganancias superiores al límite alcista, el Fondo no participará en esas ganancias más allá del límite alcista.
Riesgo de contraparte: La insolvencia de cualquier entidad que presta servicios como la custodia de activos, o como contraparte de contratos financieros como los derivados, puede exponer a la Clase de acciones a pérdidas financieras.

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 13 may 2026
USD 18.389.291
Divisa base
USD
Índice de referencia de comparación 1
S&P 500 Price Return Index
Acciones en circulación
a 13 may 2026
3.500.000,00
ISIN
IE000Z5YU8X3
Domicilio
Irlanda
Emisor
iShares VI plc
Administrador
State Street Fund Services (Ireland) Limited
Fiscal Year End
31 marzo
Fecha de lanzamiento del fondo
31 dic 2025
Clase de activo
Renta variable
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Comisión de gestión (TER)
0,50%
Uso de los ingresos
Acumulación
UCITS
Sí
Gestora del fondo
BlackRock Asset Management Ireland Limited
Depositario
State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Ticker Bloomberg
TEND NA

Características de la estrategia

Características de la estrategia

El Fondo trata reflejar la rentabilidad de precios de la renta variable estadounidense de gran capitalización, representada por el S&P 500 Index (el «Índice de Referencia»), hasta un límite máximo aproximado predeterminado (el «Límite Máximo de Ganancias»), al tiempo que trata de proporcionar un nivel de protección frente a la evolución negativa del Índice de Referencia por debajo de un cierto nivel (el «Colchón Aproximado») cuando las Acciones se mantienen desde el principio hasta el final de un periodo de resultados (el «Periodo de Resultados»).

La tabla a continuación muestra los niveles del Colchón Aproximado y el Límite Máximo de Ganancias al inicio del Periodo de Resultados actual, junto con una indicación de los valores más recientes de que se disponga durante dicho Periodo. Las siguientes características de la estrategia deben leerse junto con el folleto del Fondo, los suplementos relevantes y el documento de datos fundamentales para el inversor (KIID)/documento de datos fundamentales (KID) del Fondo (incluidos los riesgos asociados a una inversión en el Fondo), antes de realizar cualquier inversión.
Valor aproximado al inicio del Periodo de Resultados
Colchón Aproximado al inicio del Periodo de Resultados
9,46%
Límite Máximo de Ganancias al inicio del Periodo de Resultados
16,25%
Pérdida antes del Colchón Aproximado
-0,55%
Fecha de cierre del Periodo de Resultados
31 dic 2026
Fecha de inicio del Periodo de resultados
01 ene 2026
Valores recientes
Periodo de resultados restante (Días)
a 13 may 2026 		232
Límite Máximo de Ganancias restante
a 13 may 2026 		9,82%
Rentabilidad del Índice de Referencia que se requiere para alcanzar el Límite Máximo de Ganancias restante
a 13 may 2026 		7,40%
Colchón Aproximado restante
a 13 may 2026 		11,20%
Pérdida potencial antes del Colchón Aproximado
a 13 may 2026 		-6,05%
Valores del Índice de Referencia
Índice de Referencia
SNP500PX
Valor del Índice de Referencia
a 13 may 2026 		USD 7.444,25
Valor aproximado del Índice de Referencia alcanzado el cual entra en acción el Límite Máximo de Ganancias
a 13 may 2026 		USD 7.995,00
Valor aproximado del Índice de Referencia en el que entra en acción el Colchón Aproximado
a 13 may 2026 		USD 6.845,00
Valor aproximado del Índice de Referencia en el cual deja de actuar el Colchón Aproximado
a 13 may 2026 		USD 6.160,00

Las Características de la Estrategia anteriores se proporcionan exclusivamente con fines ilustrativos, no representan un resultado de inversión concreto y podrían no reflejar los valores actuales en el momento en que se realice la inversión en el Fondo. Tanto la posición del Fondo en relación con el Colchón Aproximado como el Límite Máximo de Ganancias deberá tenerse en cuenta antes de realizar una inversión en el Fondo. Las Acciones deben mantenerse durante todo el Periodo de Resultados si se quiere sacar partido del Colchón Aproximado.

La información que se muestra no tiene en consideración las comisiones y los gastos que se podrían pagar, en lo que cabe incluir los pagos al asesor, al intermediario o al distribuidor, ni tiene en cuenta la situación fiscal del inversor, la cual también podría incidir en la rentabilidad de su inversión en el Fondo. Las cifras se muestran en la divisa base de la clase de acciones (el USD), por lo que la información que se ofrece podría no reflejar con precisión la divisa en la que los inversores efectúan una inversión en el Fondo. Las rentabilidades pueden aumentar o disminuir por las fluctuaciones cambiarias y las variaciones en los tipos de cambio.

Lo que obtendrá de la inversión en el Fondo dependerá de la rentabilidad futura del mercado. La evolución del mercado en el futuro es incierta y no se puede predecir de forma precisa, y las cifras anteriores no son un indicador fiable de los resultados futuros del Fondo.

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Información importante: Capital en riesgo. El valor de las inversiones puede tanto disminuir como aumentar, y no está garantizado. El Fondo plantea un riesgo de pérdida de capital y los inversores podrían no recuperar el importe invertido inicialmente. No puede garantizarse que el Fondo tenga éxito a la hora de proporcionar estos resultados de inversión en ningún Periodo de Resultados.

Características de la estrategia

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 13 may 2026
107
Beta de las acciones a 3 años
a -
-
Ratio precio/valor contable
a 13 may 2026
4,10
Desviación típica (3 años)
a -
-
Ratio precio/beneficio
a 13 may 2026
26,04
diferencial de swap medio ponderado
a 14 may 2026
4,50

Calificaciones

Localizaciones registrados

Localizaciones registrados

  • Alemania

  • Arabia Saudita

  • Austria

  • Dinamarca

  • España

  • Finlandia

  • Francia

  • Holanda

  • Irlanda

  • Italia

  • Liechtenstein

  • Luxemburgo

  • Noruega

  • Reino Unido

  • Suecia

  • Suiza

Posiciones

Posiciones

Ticker Nombre Sector Clase de activo Valor de mercado Peso (%) Valor nominal Acciones ISIN Precio Localización Intercambio Mercado de divisas
Descargar las posiciones
Las posiciones están sujetas a cambio.

Desglose

Desglose

a 13 may 2026

% de valor de mercado

Tipo Fondo
Las asignaciones están sujetas a cambio.

Componentes del Benchmark

Componentes del Benchmark

a 13 may 2026
Localización Peso (%) ISIN Nombre Sector Ticker
Los diez componentes principales del Benchmark del Fondo se enumeran a continuación; pueden o no ser retenidos por el Fondo. El Fondo busca monitorizar el desempeño del Benchmark mediante el uso de derivados.

Desglose del Benchmark

Desglose del Benchmark

a 13 may 2026

a 13 may 2026

Los desgloses que se muestran aquí representan los del Benchmark.

Listado

Listado

Intercambio Ticker Divisa Día de inscripción SEDOL Ticker Bloomberg RIC
Euronext Amsterdam TEND USD 06 ene 2026 BT8PWT2 TEND NA TEND.AS
Xetra DTNE EUR 06 ene 2026 BT8PR42 TEND GY DTNE.DE
London Stock Exchange TEND GBP 06 ene 2026 BT8V5X5 TEND LN TEND.L
Borsa Italiana TEND EUR 07 ene 2026 BTXVFN0 TEND IM TEND.MI
SIX Swiss Exchange TEND USD 06 ene 2026 BVPCYG1 TEND SE TEND.S

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Kyle Peppo
Kyle Peppo
Kyle McClements
Kyle McClements
Orlando Montalvo
Orlando Montalvo

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Periodo de mantenimiento recomendado : 5 años
Ejemplo de inversión USD 10.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
7.750 USD
-22,5%
4.920 USD
-13,2%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
8.670 USD
-13,3%
11.810 USD
3,4%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
11.220 USD
12,2%
16.110 USD
10,0%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
13.490 USD
34,9%
18.430 USD
13,0%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Literatura

Literatura