Renta variable

Emerging Markets Ex-China Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Los mercados emergentes suelen ser más sensibles a las condiciones económicas y políticas que los mercados desarrollados. Entre otros factores se encuentra un mayor «riesgo de liquidez», mayores restricciones a la inversión o transmisión de activos, fallos/retrasos en la entrega de valores o pagos debidos al Fondo, y también riesgos relacionados con la sostenibilidad. El valor de los títulos de renta variable y los títulos relacionados con la renta variable se puede ver afectado por los movimientos diarios del mercado bursátil. Entre otros factores que influyen están los acontecimientos políticos, las noticias económicas, beneficios empresariales y los hechos societarios de importancia.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

En la medida en que el Fondo opere en préstamos de valores para reducir los gastos, el propio Fondo percibirá el 62,5% de los ingresos asociadas que se generen, y el 37,5% restante se recibirá por BlackRock en calidad de agente de préstamo de valores. Debido a que el reparto de los ingresos por préstamos de valores no incrementa los costes de funcionamiento del Fondo, esto ha quedado excluido de los gastos corrientes.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 0 años.

  2020 2021 2022 2023 2024
Rentabilidad total (%) USD
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD
La rentabilidad se indica tras deducir los gastos corrientes. Las eventuales comisiones de entrada/salida quedan excluidas del cálculo.
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
20,72 - - - 10,87
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD 25,78 - - - 16,21
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
21,88 -0,02 11,36 18,05 20,72 - - - 16,17
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD 27,89 -2,01 10,98 18,83 25,78 - - - 24,39
  De
30 sept 2020
a
30 sept 2021
De
30 sept 2021
a
30 sept 2022
De
30 sept 2022
a
30 sept 2023
De
30 sept 2023
a
30 sept 2024
De
30 sept 2024
a
30 sept 2025
Rentabilidad total (%) USD

a 30 sept 2025

- - - - 5,23
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) USD

a 30 sept 2025

- - - - 10,82

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La rentabilidad se muestra tomando como base el Valor Liquidativo (VL), con reinversión de los ingresos brutos cuando corresponda. La rentabilidad de su inversión puede aumentar o disminuir como resultado de las fluctuaciones del valor de las divisas si su inversión se realiza en una divisa distinta de la utilizada para el cálculo de la rentabilidad pasada. Fuente: Blackrock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo
a 05 dic 2025
USD 271.994.978
Fecha de lanzamiento del fondo
13 may 2024
Divisa base
USD
Índice de referencia con limitaciones 1
MSCI EM ex China 10-40 Index
Comisión inicial
5,00%
Porcentaje de gastos
1,50%
Comisión de rentabilidad
0,00%
Inversión mínima posterior
USD 1.000,00
Domicilio
Luxemburgo
Gestora del fondo
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Ciclo de liquidación
Fecha de la operación + 3 días
Ticker Bloomberg
BGEUAUA
Fecha de lanzamiento de la serie
13 may 2024
Share Class Currency
USD
Clase de activo
Renta variable
Clasificación SFDR
No es artículo 8 o 9
Ongoing Charge Fee
1,87%
ISIN
LU2719174224
Inversión inicial mínima
USD 5.000,00
Uso de los ingresos
Acumulación
Estructura legal
UCITS
Categoría Morningstar
Global Emerging Markets ex-China Equity
Frecuencia de negociación
Monetario diaria
SEDOL
BP0VJW2

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones
a 28 nov 2025
7
Beta de las acciones a 3 años
a -
-
Ratio precio/valor contable
a 28 nov 2025
2,72
Desviación típica (3 años)
a -
-
Ratio precio/beneficio
a 28 nov 2025
18,78

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Posiciones

Posiciones

a 28 nov 2025
Nombre Peso (%)
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING 9,43
SK HYNIX INC 3,49
SAMSUNG ELECTRONICS LTD 3,21
MAHINDRA AND MAHINDRA LTD 3,12
WIWYNN CORPORATION CORP 2,92
Nombre Peso (%)
XP CLASS A INC 2,37
HDFC BANK LTD 2,37
REDE DOR SAO LUIZ SA 2,36
PAN AMERICAN SILVER CORP 2,14
OTP BANK 2,13
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 28 nov 2025

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN
A2 USD 91,33 1,19 1,32 05 dic 2025 91,33 64,68 LU2719174224
X2 Cubierta EUR 10,64 0,13 1,24 05 dic 2025 10,65 7,59 LU2719175544
X4 GBP 61,66 0,91 1,50 05 dic 2025 62,58 46,06 LU2719175627
C2 Cubierta EUR 60,53 0,77 1,29 05 dic 2025 60,69 44,08 LU2719174653
A2 Cubierta EUR 82,62 1,06 1,30 05 dic 2025 82,75 59,68 LU2719174067
D2 Cubierta GBP 78,81 1,02 1,31 05 dic 2025 78,81 55,90 LU2719174810
D2 USD 104,90 1,36 1,31 05 dic 2025 104,90 73,93 LU2719175031
E2 Cubierta EUR 73,06 0,94 1,30 05 dic 2025 73,20 52,95 LU2719175205
A4 Cubierta EUR 72,94 0,94 1,31 05 dic 2025 73,05 52,95 LU2719174497
E2 USD 80,76 1,05 1,32 05 dic 2025 80,76 57,39 LU2719175387
A2 Cubierta SGD 8,45 0,11 1,32 05 dic 2025 8,47 6,11 LU2719174141
C2 USD 66,91 0,87 1,32 05 dic 2025 66,93 47,78 LU2719174737
I2 Cubierta EUR 8,17 0,11 1,36 05 dic 2025 8,17 5,86 LU2719175460
D4 GBP 60,82 0,89 1,49 05 dic 2025 61,78 45,29 LU2719175114
A4 GBP 60,59 0,89 1,49 05 dic 2025 61,59 45,03 LU2719174570
D2 Cubierta EUR 94,91 1,23 1,31 05 dic 2025 94,99 68,22 LU2719174901

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Egon Vavrek
Egon Vavrek

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud. Los escenarios desfavorables, moderados y favorables que se muestran son ilustraciones que utilizan la peor, la media y la mejor rentabilidad del producto, que pueden incluir información procedente de índices de referencia / datos de sustitución, a lo largo de los últimos diez años.
Ejemplo de inversión USD 10.000
Escenarios
En caso de salida después de 1 año
En caso de salida después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
6.890 USD
-31,1%
3.620 USD
-18,4%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
7.000 USD
-30,0%
8.410 USD
-3,4%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
9.970 USD
-0,3%
11.610 USD
3,0%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
15.630 USD
56,3%
15.380 USD
9,0%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Integración ESG

Integración ESG

BlackRock tiene en cuenta numerosos riesgos de inversión en nuestros procesos. Con el fin de obtener la mejor rentabilidad ajustada al riesgo para nuestros clientes, gestionamos riesgos y oportunidades relevantes que podrían tener una incidencia en las carteras, lo que incluye la información o los datos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) que resultan importantes desde el punto de vista financiero, cuando se disponga de ellos. Consulte nuestra Declaración sobre la integración de factores ESG relativa a toda la firma si desea más información sobre este enfoque y la documentación del fondo sobre cómo se consideran estos riesgos materiales dentro de este producto, cuando proceda.

Literatura

Literatura