Materias primas

ROLL

iShares Bloomberg Enhanced Roll Yield Commodity Swap UCITS ETF

  • Valor liquidativo a 23 mar 2023 USD 6,85
    52 Semanas: 6,67 - 8,31
  • Variación del valor liquidativo a 23 mar 2023 0,01 (0,11%)
  • Rentabilidad total medida con valor liquidativo a 23 mar 2023 YTD: -5,56%

Información general

¿Por qué ROLL?

  1. Exposición indirecta a una cartera de contratos de materias primas diferentes de siete sectores distintos.
  2. Pretende mitigar las posibles pérdidas al concluir un contrato e iniciar uno nuevo.
  3. Se utiliza para beneficiarse de las potenciales ventajas de la diversificación, junto con una asignación tradicional a renta variable y renta fija.

Filosofía de inversión

El Fondo trata de reproducir la rentabilidad de un índice que ofrece exposición indirecta a materias primas mediante el uso de un swap de retorno absoluto.

El 1 de febrero de 2022, se produjo un cambio en el índice de referencia, pasando del Bloomberg Roll Select Commodity Total Return Index al Bloomberg Enhanced Roll Yield Total Return Index. Este cambio se verá reflejado en los datos del índice de referencia.

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Comisión de swap media ponderada: 16.45 pb*

*Al 30 de septiembre de 2022. El Fondo prevé mantener en cualquier momento varios swaps de rentabilidad total de varios proveedores, cada uno de los cuales podrá aplicar una comisión de swap diferente. La Comisión de swap media ponderada representa la comisión de swap media en puntos básicos (pb), ponderada por el importe teórico de cada swap a la fecha indicada. La Comisión de swap media ponderada representa la comisión de swap media en puntos básicos (pb), ponderada por el importe teórico de cada swap a la fecha indicada y, por consiguiente, puede fluctuar a lo largo del tiempo.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en USD, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos cuando corresponda. Los datos de rentabilidad se basan en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV) del ETF, que puede no ser el mismo que el precio de mercado del ETF. Los accionistas individuales pueden obtener rendimientos distintos de la rentabilidad del NAV.

En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock.

Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 4 años.

  2018 2019 2020 2021 2022
Rentabilidad total (%) 5,8 1,4 27,4 17,3
Índice de Referencia (%) 6,1 1,4 27,9 18,6
  De
31 dic 2017
a
31 dic 2018		 De
31 dic 2018
a
31 dic 2019		 De
31 dic 2019
a
31 dic 2020		 De
31 dic 2020
a
31 dic 2021		 De
31 dic 2021
a
31 dic 2022
Rentabilidad total (%)

a 31 dic 2022

- 5,78 1,35 27,45 17,31
Índice de Referencia (%)

a 31 dic 2022

- 6,09 1,44 27,93 18,56
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
Rentabilidad total (%) -1,02 18,32 - - 8,06
Índice de Referencia (%) 0,05 18,97 - - 8,57
  En el
año 		1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
Rentabilidad total (%) -2,91 -4,46 -2,37 -2,73 -1,02 65,66 - - 40,87
Índice de Referencia (%) -2,77 -4,36 -2,21 -2,21 0,05 68,40 - - 43,88
La rentabilidad pasada no es indicativa de la rentabilidad futura y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto. Los datos de rentabilidad se basan en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV) del ETF, que puede no ser el mismo que el precio de mercado del ETF. Los accionistas individuales pueden obtener rendimientos distintos de la rentabilidad del NAV.

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de la rentabilidad futura. Los mercados podrían evolucionar de formas muy diferentes en el futuro. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en USD, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos cuando corresponda. Los datos de rentabilidad se basan en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV) del ETF, que puede no ser el mismo que el precio de mercado del ETF. Los accionistas individuales pueden obtener rendimientos distintos de la rentabilidad del NAV.

En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock.

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo a 23 mar 2023 USD 1.194.967.498
Fecha de lanzamiento del fondo 28 sep 2018
Divisa base USD
Clase de activo Materias primas
Benchmark Index Bloomberg Enhanced Roll Yield Total Return Index
Clasificación SFDR No es artículo 8 o 9
Acciones en circulación a 23 mar 2023 174.388.454,00
Comisión de gestión (TER) 0,28%
Uso de los ingresos Acumulación
Devolución de préstamo de valores a 31 dic 2022 0,02%
Domicilio Irlanda
Estructura Synthetic
Frecuencia de rebalanceo Reparto anual
Metodología Intercambio
UCITS Sí
Emisor iShares VI plc
Gestora del fondo BlackRock Asset Management Ireland Limited
Administrador State Street Fund Services (Ireland) Limited
Depositario State Street Custodial Services (Ireland) Limited
Fiscal Year End 31 marzo
Ticker Bloomberg ROLL LN
ISIN IE00BZ1NCS44

Características del Fondo

Características del Fondo

Nivel de referencia a 23 mar 2023 USD 435,62
Ticker del índice de referencia BERYTR
Desviación típica (3 años) a 28 feb 2023 15,32%
Beta de las acciones a 3 años a 28 feb 2023 0,998

Calificaciones

Localizaciones registrados

Localizaciones registrados

  • Alemania

  • Austria

  • Dinamarca

  • Eslovaquia

  • España

  • Finlandia

  • Francia

  • Holanda

  • Irlanda

  • Italia

  • Luxemburgo

  • Noruega

  • Portugal

  • Reino Unido

  • República Checa

  • Suecia

Posiciones

Posiciones

Ticker Nombre Sector Clase de activo Valor de mercado Peso (%) Valor nominal Acciones ISIN Precio Localización Intercambio Duración YTM (%) Plazo Duración Modificada Yield to Call (%) Yield to Worst (%) Real Duration Real YTM (%) Mercado de divisas holdings.all.issueDate
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Las posiciones están sujetas a cambio.

Préstamo de valores

Préstamo de valores

El préstamo de valores es una actividad establecida y regulada en la industria de gestión de activos, que implica la transferencia de valores (como acciones o bonos) de un prestamista (en este caso, el fondo iShares) a un tercero (el prestatario). El prestatario otorgará al prestamista una garantía (la prenda del prestatario) en forma de acciones, bonos o dinero en efectivo, y también pagará al prestamista una comisión que contribuirá a la obtención de ingresos adicionales para el fondo y contribuirá a reducir el coste total de posesión del ETF.

 

En BlackRock, el préstamo de valores es una función básica en la gestión de activos a la que se dedican recursos para llevar a cabo todo lo relacionado con negociación, investigación y tecnología. El programa de préstamo de valores está diseñado para ofrecer rentabilidades superiores a los clientes, manteniendo un bajo perfil de riesgo. Los fondos que participan en préstamos de valores retienen el 62,5% de los ingresos, mientras que BlackRock recibe el 37,5% de los ingresos con los que cubre todos los costes operacionales resultantes de las operaciones de préstamo de valores.

  De
31 dic 2017
a
31 dic 2018		 De
31 dic 2018
a
31 dic 2019		 De
31 dic 2019
a
31 dic 2020		 De
31 dic 2020
a
31 dic 2021		 De
31 dic 2021
a
31 dic 2022
Rentabilidad del préstamo de valores (%) 0,02
Promedio por préstamo (% de activos bajo gestión 30,97
Máximo por préstamo (% de activos bajo gestión) 54,66
Constitución de garantías (% del préstamo) 109,64
En el cuadro anterior se resumen los datos sobre el préstamo de valores disponibles para el fondo.

No se mostrará la información del cuadro de resumen de préstamos para los fondos que hayan participado en préstamos de valores durante menos de 12 meses. Las cifras que se muestran se refieren a los resultados obtenidos en el pasado. El rendimiento pasado no es una indicación fiable de los resultados actuales o futuros.
La política de BlackRock es revelar la información del rendimiento trimestralmente con un retraso de un mes. Esto significa que los rendimientos del 01/01/2019 al 31/12/2019 pueden ser revelados públicamente desde el 01/02/2020.

La cifra máxima del préstamo puede aumentar o disminuir con el tiempo.

En el préstamo de valores existe el riesgo de pérdida si el prestatario incumple antes de que se devuelvan los valores, o si debido a los movimientos del mercado, el valor de la garantía que se posee ha caído y/o el valor de los valores en préstamo ha aumentado.
a 23 mar 2023
Ticker Nombre Clase de activo Peso (%) ISIN SEDOL Intercambio Localización
Descargar composición de las garantías
La composición de las garantías que se muestran en esta página se proporcionan en los días en que el fondo que participa en el préstamo de valores tenía un préstamo abierto.

La información del cuadro se refiere a los valores obtenidos en la cesta de garantías en el marco del programa de préstamo de valores del fondo en cuestión. La información contenida en este material se deriva de fuentes propietarias y no propietarias consideradas por BlackRock como fiables, no es necesariamente todo inclusivo y no está garantizada en cuanto a su exactitud. La confianza en la información de este material queda a la entera discreción del lector. El principal riesgo en el préstamo de valores es que un prestatario incumpla su compromiso de devolver los valores prestados, mientras que el valor de la garantía liquidada no exceda el coste de recompra de los valores y el fondo sufra una pérdida con respecto al déficit.

La siguiente tabla muestra las combinaciones de préstamos y garantías y los niveles de garantía de nuestros fondos de préstamos europeos.

Tipos de garantías
Tipo de préstamo Acciones Bonos del gobierno, supranacionales y de agencias Efectivo (no para reinversión)
Acciones 105%-112% 105%-106% 105%-108%
Bonos del gobierno 110%-112% 102.5%-106% 102.5%-105%
Bonos corporativos 110%-112% 104%-106% 103.5%-105%

También aceptamos como garantía ETF similares de renta variable, bonos del Estado, crédito y materias primas.

Los parámetros de la garantía dependen de la combinación de la garantía y el préstamo, y el nivel de sobrecolateralización puede oscilar entre el 102,5% y el 112%. En este contexto, ""sobrecolateralización"" significa que el valor de mercado agregado de la garantía tomada excederá el valor total del préstamo. Los parámetros de las garantías se revisan de forma continua y están sujetos a cambios.
En el préstamo de valores existe el riesgo de pérdida si el prestatario incumple antes de que se devuelvan los valores, o si debido a los movimientos del mercado, el valor de la garantía que se posee ha caído y/o el valor de los valores en préstamo ha aumentado.

Listado

Listado

Intercambio Ticker Divisa Día de inscripción SEDOL Ticker Bloomberg RIC Bloomberg INAV Reuters INAV ISIN WKN Valor Common Code (EOC) ISIN of INAV
London Stock Exchange ROLL USD 02 oct 2018 BF142Q5 ROLL LN ISROLL.L - - IE00BZ1NCS44 A2JQ2G 42800477 - -
London Stock Exchange ROLG GBP 02 oct 2018 BG5PZW8 ROLG LN ISROLG.L - - IE00BZ1NCS44 A2JQ2G 42800477 - -
Bolsa Mexicana De Valores ROLL MXN 10 may 2022 BPG22N1 ROLLN MM - - - IE00BZ1NCS44 - - - -

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

Escenarios de rentabilidad de los PRIIP

El Reglamento (UE) sobre los documentos de datos fundamentales relativos a los productos de inversión minorista vinculados y los productos de inversión basados en seguros (PRIIP) prescribe el método de cálculo, y la publicación de los resultados, de cuatro escenarios hipotéticos de rentabilidad relativos a cómo puede comportarse el producto en determinadas condiciones, y que estos se publiquen mensualmente. Las cifras presentadas incluyen todos los costes del producto en sí, pero pueden no incluir todos los costes que deba pagar a su asesor o distribuidor. Las cifras no tienen en cuenta su situación fiscal personal, que también puede influir en la cantidad que reciba. Lo que obtenga de este producto dependerá de la evolución futura del mercado, la cual es incierta y no puede predecirse con exactitud.
Periodo de mantenimiento recomendado : 5 años
Ejemplo de inversión USD 10,000
Si sale después de 1 año
Si sale después de 5 años

Mínimo

No se garantiza una rentabilidad mínima. Podría perder parte o la totalidad de su inversión.

Tensión

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
6.050 USD
-39,5%
4.510 USD
-14,7%

Desfavorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
7.320 USD
-26,8%
6.900 USD
-7,1%

Moderado

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
10.080 USD
0,8%
8.930 USD
-2,2%

Favorable

Lo que puede recibir una vez deducidos los costes
Rendimiento medio cada año
14.830 USD
48,3%
17.300 USD
11,6%

El escenario de tensión muestra lo que usted podría recibir en circunstancias extremas de los mercados.

Literatura

Literatura