Renta fija

BGF US Dollar Short Duration Bond Fund

Información general

INFORMACIÓN IMPORTANTE: Capital en Riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden subir o bajar, y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen la cantidad invertida originalmente.

Todas las clases de acciones con cobertura de divisas de este fondo utilizan derivados para cubrir el riesgo de divisas. El uso de derivados para una clase de acciones podría conllevar un posible riesgo de contagio (también denominado «spill-over») a otras clases de acciones del fondo. La sociedad gestora del fondo se asegurará de que se dispone de los procedimientos adecuados para minimizar el riesgo de contagio a otras clases de acciones. En el menú desplegable que figura justo debajo del nombre del fondo, podrá ver un listado de todas las clases de acciones del fondo: las clases de acciones con cobertura de divisas se identifican mediante la palabra «Hedged» en su nombre. Además, el listado completo de todas las clases de acciones con cobertura de divisas está disponible mediante solicitud a la sociedad gestora del fondo.

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Rentabilidad

Rentabilidad

Gráfico de rendimiento

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Este gráfico muestra la rentabilidad del fondo como el porcentaje de pérdidas o ganancias por año durante los últimos 5 años. Puede ayudarle a evaluar cómo se ha gestionado el fondo en el pasado y a compararlo con su índice de referencia.

  2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Rentabilidad total (%) 1,8 1,0 4,9 3,4 -0,4
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) 0,9 1,6 4,1 3,3 -0,4
  1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-4,19 0,60 1,18 - 1,25
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) -3,13 0,72 1,21 - 1,12
  En el
año
1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Desde
lanzamiento
-3,42 0,28 -1,56 -3,50 -4,19 1,80 6,02 - 7,40
Índice de referencia con limitaciones 1 (%) -2,57 0,55 -1,41 -2,76 -3,13 2,17 6,19 - 6,63
  De
31 mar 2017
a
31 mar 2018
De
31 mar 2018
a
31 mar 2019
De
31 mar 2019
a
31 mar 2020
De
31 mar 2020
a
31 mar 2021
De
31 mar 2021
a
31 mar 2022
Rentabilidad total (%)

a 31 mar 2022

0,99 3,05 -0,19 6,88 -3,49
Índice de referencia con limitaciones 1 (%)

a 31 mar 2022

0,28 3,06 4,45 1,69 -2,95

Las cifras mostradas hacen referencia a rentabilidades pasadas. La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de los resultados futuros y no debe ser el único factor que se considere a la hora de seleccionar un producto o estrategia.

La clase de las acciones y la rentabilidad de referencia se muestran en USD, mientras que la rentabilidad de referencia del fondo de cobertura se muestra en USD.

La rentabilidad mostrada se basa en el valor liquidativo (Net Asset Value, NAV), con reinversión de los rendimientos brutos, cuando proceda. En caso de que su inversión se haya realizado en una divisa que no sea la utilizada en el último cálculo de rentabilidad, la rentabilidad de su inversión podrá ser mayor o menor en función de las fluctuaciones de la divisa. Fuente: BlackRock

Datos clave

Datos clave

Activos netos del Fondo a 28 jun 2022 USD 1.677.919.631
Fecha de lanzamiento de la serie 24 ago 2016
Fecha de lanzamiento del fondo 31 oct 2002
Share Class Currency USD
Divisa base USD
Clase de activo Renta fija
Índice de referencia con limitaciones 1 ICE BofAML 1-3 Year U.S. Government/Corporate Index
Clasificación SFDR Otro
Comisión inicial 0,00%
Ongoing Charge Fee 0,44%
Comisión total 0,40%
Comisión de rentabilidad 0,00%
Inversión inicial mínima USD 10.000.000,00
Inversión mínima posterior -
Uso de los ingresos Acumulación
Domicilio Luxemburgo
Estructura legal UCITS
Gestora del fondo BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoría Morningstar USD Diversified Bond - Short Term
Negociación de liquidación Fecha de la operación + 3 días
Frecuencia de negociación Monetario diaria
Ticker Bloomberg BGSDI2U
ISIN LU1479925726
SEDOL BZ02LN0

Características del Fondo

Características del Fondo

Número de posiciones a 31 may 2022 874
Desviación típica (3 años) a 31 may 2022 3,25%
Beta de las acciones a 3 años a 31 may 2022 1,055
Rendimiento al Vencimiento a 31 may 2022 3,52
Duración modificada a 31 may 2022 2,01
Rendimiento a peor a 31 may 2022 3,51
Duración Efectiva a 31 may 2022 1,90
Vencimiento medio ponderado a 31 may 2022 3,07
WAL to Worst a 31 may 2022 3,07

Características de Sostenibilidad

Características de Sostenibilidad

Para ser incluido en MSCI ESG Fund Ratings, el 65 % de la ponderación bruta del fondo debe proceder de valores con cobertura ASG por parte de MSCI ESG Research (ciertas posiciones en efectivo y otros tipos de activos considerados irrelevantes para el análisis ASG por MSCI se eliminan antes de calcular la ponderación bruta de un fondo; los valores absolutos de las posiciones cortas se incluyen, pero se tratan como carentes de cobertura), la fecha de las participaciones del fondo debe ser inferior a un año y el fondo debe tener al menos diez valores. Para los fondos recién lanzados, las características de sostenibilidad suelen estar disponibles 6 meses después del lanzamiento. Las calificaciones de MSCI no están disponibles actualmente para este fondo.

Implicación Empresarial

Implicación Empresarial

Los parámetros de Implicación Empresarial pueden ayudar a los inversores a obtener una visión más completa de las actividades específicas a las que un fondo puede estar expuesto a través de sus inversiones.


Los parámetros de Implicación Empresarial no son indicativos del objetivo de inversión de un fondo y, a menos que se indique lo contrario en la documentación del fondo y aparezcan incluidos dentro del objetivo de inversión de un fondo, no cambian el objetivo de inversión de un fondo ni limitan el universo de inversión del fondo, y no existe ninguna indicación de que un fondo vaya a adoptar una estrategia de inversión basada en los criterios ESG o de Impacto, u otros filtros de exclusión. Para obtener más información acerca de la estrategia de inversión de un fondo, lea el folleto del fondo.


Puede consultar la metodología de MSCI en relación con los parámetros de Implicación Empresarial a través de los enlaces ofrecidos más abajo.

MSCI - Armas Controvertidas a 31 may 2022 0,08%
MSCI - Empresas que no cumplen lo establecido en el Pacto Mundial de las Naciones Unidas a 31 may 2022 1,18%
MSCI - Armas Nucleares a 31 may 2022 0,08%
MSCI - Carbón Térmico a 31 may 2022 0,01%
MSCI - Armas de Fuego de Uso Civil a 31 may 2022 0,00%
MSCI - Arenas Bituminosas a 31 may 2022 0,00%
MSCI - Tabaco a 31 may 2022 0,74%

Cobertura de Implicación Empresarial a 31 may 2022 33,12%
Porcentaje del Fondo no cubierto a 31 may 2022 66,77%
Las exposiciones a Implicación Empresarial de BlackRock indicadas anteriormente para Carbón Térmico y Arenas Bituminosas se calculan y notifican para aquellas empresas en las que más de un 5 % de sus ingresos proceden de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research. Para la exposición a empresas que generen cualquier ingreso de la explotación de carbón térmico o arenas bituminosas (siendo en este caso el umbral de ingresos del 0 %), de acuerdo con lo definido por MSCI ESG Research, los niveles son los siguientes: 0,06% para Carbón Térmico y 0,06% para Arenas Bituminosas.

BlackRock calcula los parámetros de Implicación Empresarial mediante el uso de los datos de MSCI ESG Research, que proporciona un perfil de la implicación empresarial específica de cada empresa. BlackRock aprovecha estos datos para ofrecer información resumida sobre los diferentes valores y la convierte en una exposición del valor de mercado de un fondo a las áreas de Implicación Empresarial indicadas anteriormente.


Los parámetros de Implicación Empresarial están diseñados para identificar únicamente las empresas para las que MSCI ha realizado un estudio y ha identificado su implicación en la actividad cubierta. Como resultado, es posible que exista una implicación adicional en estas actividades cubiertas cuando MSCI no tenga cobertura. Esta información no se debería utilizar para producir listas exhaustivas de empresas sin implicación. Los parámetros de Implicación Empresarial solo se visualizan si al menos un 1 % de la ponderación bruta del fondo incluye valores cubiertos por MSCI ESG Research.

Integración ESG

Integración ESG

La integración ESG es la práctica de incorporar información o perspectivas medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) junto con otros criterios tradicionales en el proceso de decisión relacionado con las inversiones para mejorar los resultados financieros a largo plazo de las carteras. A menos que se indique lo contrario en la documentación del Fondo o se incluya en el objetivo de inversión del fondo, la inclusión de esta declaración no implica que el Fondo tenga un objetivo de inversión alineado con unos criterios ESG, sino que describe cómo se tiene en cuenta la información ESG como parte del proceso general de inversión.


La gestora del Fondo incluirá consideraciones ESG en combinación con otra información durante la fase de investigación y diligencia debida del proceso de inversión. La información ESG puede obtenerse de forma interna, a través de la colaboración con el equipo de Administración de Inversiones de BlackRock para establecer contacto con los emisores y abordar temas importantes relacionados con los factores medioambientales, sociales o de gobierno corporativo, o a través de proveedores externos. La supervisión continua llevada a cabo por la gestora del Fondo incluye evaluaciones periódicas de riesgo de la cartera con el grupo de Análisis Cuantitativo y de Riesgos. Estas evaluaciones incluyen discusiones acerca de la exposición de la cartera a riesgos ESG importantes, así como sobre la exposición a implicaciones empresariales relacionadas con la sostenibilidad, parámetros climáticos y otros factores.

Indicador de riesgo

Indicador de riesgo

1
2
3
4
5
6
7
Riesgo bajo Riesgo alto
Menor rentabilidad Mayor rentabilidad

Calificaciones

Calificaciones

Calificación Morningstar

4 estrellas
Clasificación general de Morningstar para el fondo BGF US Dollar Short Duration Bond Fund, Class I2, a 31 may 2022 comparado con 170 fondos USD Diversified Bond - Short Term.

Posiciones

Posiciones

a 31 may 2022
Nombre Peso (%)
TREASURY NOTE 0.5 03/15/2023 6,28
TREASURY NOTE 0.75 11/15/2024 3,51
TREASURY NOTE 2.75 05/15/2025 3,16
TREASURY NOTE 1.75 03/15/2025 2,91
TREASURY BOND 1.75 08/15/2041 1,08
Nombre Peso (%)
UMBS 30YR TBA(REG A) 1,03
FNMA 0.55 08/19/2025 0,93
TREASURY NOTE 0.125 04/30/2023 0,93
FNMA 30YR 2012 PRODUCTION 0,91
FFCB 0.71 04/01/2025 0,83
Tenencias sujetas a cambio

Desglose

Desglose

a 31 may 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 may 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto
a 31 may 2022

% de valor de mercado

Tipo Fondo Índice Neto

Precio y cambio

Clase del fondo Divisa Frecuencia de distribución NAV NAV cantidad cambiada NAV % cambio NAV As Of Max 52 semanas Min 52 semanas ISIN TIS
I2 USD Acumulativo 10,59 -0,02 -0,19 28 jun 2022 11,22 10,56 LU1479925726 -
Class I5 USD USD Trimestral 9,61 -0,01 -0,10 28 jun 2022 10,33 9,60 LU1883300532 -
D2 Cubierta EUR Acumulativo 9,43 -0,02 -0,21 28 jun 2022 10,10 9,41 LU1423762027 -
E2 EUR Acumulativo 11,46 0,04 0,35 28 jun 2022 11,78 10,80 LU0171298564 -
E2 USD Acumulativo 12,07 -0,02 -0,17 28 jun 2022 12,89 12,04 LU0154237738 -
A3 EUR Reparto mensual 7,67 0,03 0,39 28 jun 2022 7,88 7,26 LU0172420597 -
A3 USD Reparto mensual 8,07 -0,02 -0,25 28 jun 2022 8,66 8,05 LU0172419748 -
A3 Cubierta SGD Reparto mensual 9,05 -0,01 -0,11 28 jun 2022 9,71 9,03 LU1062843773 -
C1 USD Reparto mensual 8,03 -0,01 -0,12 28 jun 2022 8,64 8,02 LU0155447161 -
I2 Cubierta EUR Acumulativo 9,49 -0,02 -0,21 28 jun 2022 10,15 9,48 LU1423762613 -
X2 USD Acumulativo 15,37 -0,02 -0,13 28 jun 2022 16,22 15,32 LU0245444947 -
A2 USD Acumulativo 13,42 -0,02 -0,15 28 jun 2022 14,26 13,38 LU0154237225 -
C2 USD Acumulativo 10,50 -0,01 -0,10 28 jun 2022 11,29 10,47 LU0331289081 -
D3 USD Reparto mensual 9,27 -0,01 -0,11 28 jun 2022 9,94 9,24 LU0592702228 -
A2 Cubierta EUR Acumulativo 9,40 -0,02 -0,21 28 jun 2022 10,10 9,39 LU0839485744 -
D2 USD Acumulativo 13,87 -0,03 -0,22 28 jun 2022 14,71 13,84 LU0827887356 -
A1 USD Reparto mensual 8,06 -0,02 -0,25 28 jun 2022 8,65 8,05 LU0155445546 -

Gestores del fondo

Gestores del fondo

Bob Miller
Bob Miller
Akiva Dickstein
Akiva Dickstein
Scott MacLellan, CFA, CMT
Scott MacLellan, CFA, CMT

Literatura

Literatura