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Descubra los ETF de vencimiento fijo.

¿QUÉ SON los ETF DE iBONDS?

Los ETF de iBonds son ETF de bonos que tienen una fecha de vencimiento fija. Un ETF de iBonds mantiene una cesta diversificada de bonos con fechas de vencimiento similares y distribuye un pago final al vencimiento. Para más información sobre el pago final, consulte la sección siguiente sobre "cuándo vence el ETF de iBonds".

Los ETF de iBonds combinan las ventajas de invertir en ETF y en bonos individuales, ofreciendo una herramienta eficaz que vence como un bono individual, al tiempo que cotiza en bolsa a bajo coste.

Capital en riesgo. El valor de las inversiones y los ingresos derivados de ellas pueden tanto bajar como subir y no están garantizados. Es posible que los inversores no recuperen el importe invertido inicialmente.

¿PARA QUÉ ESTÁN DISEÑADOS LOS ETFs DE iBONDS?

Vencimiento como un bono

Los iBonds tienen una fecha de vencimiento determinada. Los ETF distribuyen el pago final al vencimiento, de forma similar a los bonos tradicionales. El pago final que recibirá un inversor incluye la inversión inicial (importe principal) junto con cualquier ingreso generado por el ETF, como los pagos de intereses de los bonos subyacentes. Los pasivos del fondo, como las comisiones y los gastos devengados, se deducirán de este pago final.

Opera como un valor

Los iBonds cotizan en bolsa, igual que las acciones. Los ETF también ofrecen flexibilidad para entrar y salir de una operación en cualquier momento durante el horario de negociación.

Diversificado como un fondo

Los iBonds ofrecen a los inversores acceso a varios bonos en una sola operación, lo que ayuda a diversificar sus inversiones y evitar el riesgo de la exposición a un único emisor.

Riesgo: La diversificación y la asignación de activos pueden no protegerle totalmente del riesgo de mercado.

Dos riesgos principales relacionados con la inversión en renta fija son el riesgo de tipos de interés y el riesgo de crédito. Normalmente, cuando los tipos de interés suben, se produce un descenso correspondiente en el valor de mercado de los bonos. El riesgo de crédito se refiere a la posibilidad de que el emisor del bono no sea capaz de devolver el principal y realizar los pagos de intereses.

BENEFICIOS DE LOS ETFs DE iBONDS

Las características únicas de los ETFs de iBonds pueden ayudarle a acceder a los mercados de bonos, elegir puntos en el tiempo o incluso podrían coincidir con las necesidades de flujo de caja previstas en el futuro.

Fácil acceso a los bonos - Los ETFs de iBonds proporcionan un fácil acceso a los bonos, con una sola operación, usted gana exposición a una selección de bonos y podría generar ingresos regulares.
Sea flexible - Los ETF de iBonds están disponibles en una gama de vencimientos, por lo que puede elegir durante cuánto tiempo desea invertir su dinero. Si sus necesidades cambian, también puede hacerlo su inversión. Puede comprar o vender ETFs de iBonds en cualquier momento en la bolsa (durante el horario de negociación).
Diversificación a bajo coste - Los ETFs de iBonds ofrecen exposición a una selección de bonos de varias regiones y partes del mercado de bonos, a un coste relativamente bajo en comparación con la negociación de bonos individuales.
Ajustar los flujos de tesorería previstos - Los ETF de iBonds vencen en una fecha concreta. Así, los inversores podrían esperar un pago final al vencimiento, que podría ayudar a financiar la planificación de etapas de la vida, como la compra de un coche o una casa, la matrícula universitaria o la jubilación.

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COMPARAR ETFs iBONDS

Los ETFs de iBonds combinan las mejores características de los bonos individuales y la inversión en ETFs ofreciendo a los inversores una herramienta eficiente que vence como un bono individual mientras cotiza en bolsa a bajo coste como un ETF de bonos tradicional.

¿QUÉ ES EL ESCALONAMIENTO DE BONOS?

El escalonamiento de bonos es una estrategia de inversión en renta fija diseñada para gestionar los flujos de caja y proporcionar un flujo de ingresos constante. La idea es comprar una serie de bonos que vencen en años naturales consecutivos. Luego, cuando vencen los bonos de menor duración, se compran los del año siguiente, creando una «escalera» de bonos. Por ejemplo, 1 año, 3 años, 5 años, etc.

Este enfoque ayuda a mitigar el impacto de las fluctuaciones de los tipos de interés y garantiza unos ingresos regulares al ofrecer una combinación de bonos a corto y largo plazo. El escalonamiento de bonos también se puede aplicar a los ETF de bonos, que siguen el mismo concepto de diversificación de las fechas de vencimiento.

Riesgo: La diversificación y la asignación de activos pueden no protegerle completamente del riesgo de mercado.

¿POR QUÉ UTILIZAR LA ESTRATEGIA DE ESCALONAMIENTO DE BONOS?

Flujo de ingresos regular: La estrategia de escalonamiento de bonos podría ofrecer ingresos planificados previamente, ya que los bonos vencen en diferentes momentos y generan distribuciones regulares, además de recibir un pago final cuando vence cada iBond, con el fin de garantizar un flujo de caja constante para los inversores.

Gestión de la liquidez: Con un flujo de ingresos planificado previamente, los inversores pueden utilizar el escalonamiento de bonos para satisfacer sus necesidades de liquidez o los flujos de caja salientes utilizando iBonds.

Flexibilidad: La escalera de bonos le permite distribuir el momento en que recupera su dinero, lo que le da más control sobre sus inversiones. Si tus necesidades cambian (por ejemplo, si desea recibir más dinero más adelante), puede ajustar su escalera en consecuencia.

Por ejemplo, es posible que desees utilizar iBonds que vencen más tarde para cubrir los gastos universitarios futuros. Crear una escalera de bonos puede ayudarle a planificar con antelación estas situaciones.

Reducir el riesgo: al distribuir los vencimientos entre varios iBonds, los inversores pueden reducir el impacto de las fluctuaciones de los tipos de interés.

Si los tipos de interés suben, puedes reinvertir el dinero de los bonos que han vencido en otros nuevos que paguen más. Si los tipos de interés bajan, seguirás teniendo en su cartera algunos bonos más antiguos que pagan los tipos más altos anteriores.

De esta manera, no inviertes todo su dinero de una sola vez y no pierde si cambian los tipos.

¿CÓMO PUEDO CONSTRUIR ESCALERAS DE BONOS CON LOS ETF DE iBONDS?

Los ETF de iBonds permiten a los inversores crear escaleras de bonos escalables sin el esfuerzo, que requiere mucho tiempo y puede resultar costoso, de investigar y comprar numerosos bonos individuales. Cada ETF de iBonds vence en diciembre de su año natural y, cuando vence, puede comprar el del año natural siguiente, como se ilustra arriba.

Reinversión de cupones: utilícelos junto con bonos individuales para sacar partido a los cupones o las opciones de compra. En lugar de buscar lotes impares de bonos pequeños, puede simplemente transferir el efectivo sobrante a los ETF iBonds correspondientes.

Caption:
Vea cómo se comparan los ETFs iBonds con otras herramientas de inversión:
Características	iBonds ETFs	ETF de renta fija tradicionales	Bonos individuales
Diversificada (exposición a una cesta de obligaciones)	Sí	Sí	No
Fecha de vencimiento conocida (Vence en una fecha fija)	Sí	No	Sí
Operaciones en bolsa (facilidad para comprar y vender)	Sí	Sí	No

Dos riesgos principales relacionados con la inversión en renta fija son el riesgo de tipos de interés y el riesgo de crédito. Normalmente, cuando los tipos de interés suben, se produce un descenso correspondiente en el valor de mercado de los bonos. El riesgo de crédito se refiere a la posibilidad de que el emisor del bono no sea capaz de devolver el principal y realizar los pagos de intereses

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LAS ESCALERAS DE BONOS, MÁS FÁCILES CON LOS ETF DE iBONDS

A los inversores les gusta el concepto de las escaleras de bonos por el flujo de caja predecible que proporcionan, ya que los bonos vencen a intervalos regulares. Los ETF de iBonds simplifican y agilizan el escalonamiento de bonos, en comparación con tener que investigar, comprar y realizar un seguimiento de los bonos individuales.

¿Qué ocurre en el momento de la compra de un ETF iBonds?

Cuando esté listo para comprar un ETF de iBonds, disponemos de herramientas que le ayudarán a comprender el rendimiento de adquisición neto estimado del fondo. El rendimiento neto de adquisición estimado proporciona una estimación del rendimiento, neto de comisiones y del impacto del precio de mercado, si el fondo se mantiene hasta el vencimiento.

En cada página de producto de iBonds ETFs, la Calculadora de Rendimiento Neto de Adquisición Estimado puede proporcionar una estimación del rendimiento si introduce un precio de mercado proyectado.

Una imagen que muestra la calculadora del rendimiento neto estimado de la adquisición.

Sólo con fines ilustrativos.

¿Qué ocurre durante el periodo de tenencia de un ETF iBonds?

Los ETF de iBonds están diseñados para ofrecer un perfil de rendimiento al vencimiento («YTM») comparable al de la cartera de bonos subyacente. Los fondos tratan de preservar el rendimiento previsto del inversor hasta el vencimiento mediante una combinación de distribuciones periódicas de cupones (pago periódico que los tenedores de bonos proporcionan por prestar su dinero al emisor del bono) y un pago final.

El rendimiento al vencimiento (YTM) es un término financiero que se utiliza para describir la rentabilidad total prevista de un bono si se mantiene hasta su fecha de vencimiento.

¿Qué ocurre cuando vence el ETF iBonds?

Los ETF de iBonds terminan en diciembre del año a nombre del fondo. En los últimos meses, cuando vencen los bonos de la cartera (periodo de transición al vencimiento), las participaciones del fondo pasan a valores en efectivo y equivalentes de efectivo (como letras del Tesoro y pagarés de empresa). Una vez vencidos todos los bonos de la cartera, el ETF se cierra y los accionistas reciben un pago final.

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