KI-gestützter Ansatz für Growth Investing

Growth Equity in modernen Anlageportfolios

Growth Equity und Venture Capital in der Spätphase gewinnen bei Anlagen an den Privatmärkten zunehmend an Bedeutung. Da Unternehmen später an die Börse gehen und an den Privatmärkten wachsen, findet immer mehr Wertschöpfung im Equity-Segment schon vor dem Börsengang statt – in Phasen mit Umsatzwachstum, Marktexpansion und wettbewerbsfähiger Positionierung.

Traditionelle Aktienportfolios, die auf börsennotierte Aktien und Buyouts setzen, decken vor allem etabliertere Unternehmen ab. Growth Equity Investing zielt hingegen auf Unternehmen in einer früheren Phase ihres Lebenszyklus ab, um bestehende Allokationen zu ergänzen und das Engagement über das gesamte Equity-Spektrum hinweg zu erweitern.

Vom Start-up zum reifen Privatunternehmen

Die Privatmärkte haben sich weiterentwickelt. Viele Unternehmen in der Spätphase aus dem Venture- und Growth-Segment agieren mittlerweile in beachtlichem Maßstab, verfügen über etablierte Produkte, eine globale Kundenbasis und institutionelle Prozesse.

Diese Firmen erzeugen messbare Daten – etwa zu Stellenausschreibungen, Beliebtheit ihrer Produkte, Kundenbindung und Networking. Aus unserer Sicht bieten diese Daten einen strukturierteren Einblick und bessere Vergleichbarkeit hinsichtlich der Unternehmensentwicklung an den Privatmärkten.

Über netzwerkbasiertes Investieren hinaus

Venture Capital und Growth Equity Investing haben sich traditionell auf Netzwerke, Beziehungen und eigenen Dealflow gestützt, um Anlagechancen zu finden.

Da die Zahl privater Unternehmen gestiegen ist, werden eine breitere Marktabdeckung und eine systematische Bewertung immer wichtiger. Datengestützte Ansätze können Anlegern helfen, ein breiteres Spektrum an Unternehmen jenseits traditioneller Netzwerke zu bewerten und Anlagechancen frühzeitiger zu erkennen und konsistenter zu gewichten.

Dieser Wandel trägt zu einem stetigeren und strukturierteren Anlageprozess bei.

KI und alternative Daten im Growth Investing

Künstliche Intelligenz (KI) und maschinelles Lernen werden zunehmend zur Analyse der Privatmärkte genutzt. Durch alternative Daten – etwa zu Arbeitsmarkttrends, digitaler Interaktion und Netzwerkbeziehungen – können Anleger transparente Indikatoren der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens auswerten.

Diese Methoden eignen sich besonders gut für Growth-Unternehmen in der Spätphase, bei denen operative Größe und Datenverfügbarkeit eine konsistentere Messung ermöglichen. In Verbindung mit Fundamentalanalysen können sie umfassendere Marktabdeckung, strukturierte Bewertung und laufendes Monitoring gewährleisten.

Weiterentwicklung beim Investieren an den Privatmärkten

Die Privatmärkte sind größer und komplexer geworden, mit einer wachsenden Zahl investierbarer Unternehmen in allen Venture- und Growth-Phasen. Gleichzeitig ist die Streuung der Ergebnisse nach wie vor hoch, wodurch die Auswahl der richtigen Unternehmen umso wichtiger wird.

Strukturierte, datengestützte Ansätze können zu einer konsistenteren Bewertung beitragen, indem sie vergleichbare Kennzahlen, Priorisierungstools und reproduzierbare Prozesse einführen. Das kann Anlegern helfen, mit Unsicherheit umzugehen, mit dem Ziel, bei sämtlichen Anlageentscheidungen transparent zu bleiben.

Erfahren Sie mehr über Growth Equity und Trends an den Privatmärkten

Lesen Sie den vollständigen Bericht über Growth Equity Investing, Trends an den Privatmärkten und die Rolle von KI und alternativen Daten in der Anlageanalyse. Erfahren Sie, wie sich systematische Ansätze über Sourcing, Bewertung und Portfoliokonstruktion hinweg einsetzen lassen.

Es gibt keine Garantie, dass Research-Fähigkeiten zu einem positiven Anlageergebnis beitragen.

Auch wenn proprietäre Technologieplattformen beim Risikomanagement helfen können, lassen sich Risiken nicht ausschließen.

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Mit der Geldanlage sind Risiken verbunden. Aktien können sowohl aufgrund tatsächlicher als auch aufgrund wahrgenommener allgemeiner Markt-, Konjunktur- und Branchenbedingungen an Wert verlieren. Diversifikation gewährleistet weder Gewinne noch einen Schutz vor Verlusten. Die beiden wesentlichen Risiken bei Anlagen in festverzinslichen Wertpapieren sind das Zinsänderungsrisiko und das Kreditrisiko. In der Regel führen steigende Zinsen zu einem entsprechenden Rückgang des Marktwerts von Anleihen. Das Kreditrisiko bezeichnet die Möglichkeit, dass der Emittent einer Anleihe seinen Zahlungsverpflichtungen hinsichtlich Zinsen und Tilgung nicht nachkommen kann. Anlagen in auf Fremdwährungen lautende und/oder im Ausland ansässige Wertpapiere können aufgrund von Währungsschwankungen sowie wirtschaftlichen und politischen Risiken erhöhten Risiken unterliegen, die in Schwellenländern noch verstärkt auftreten können.

Private-Equity-Wertpapiere können von täglichen Börsenbewegungen, politischen und wirtschaftlichen Nachrichten, Unternehmensgewinnen und wesentlichen Unternehmensereignissen beeinflusst werden. Private-Equity-Unternehmen können zusätzlichen Risiken unterliegen, darunter ein höherer Fremdkapitaleinsatz, eine unklare Verteilung von Risiken und Verlusten innerhalb der Private-Equity-Struktur sowie Einschränkungen beim kurzfristigen Kauf und Verkauf der zugrunde liegenden Anlagen.

Risikohinweise

Kapitalanlagerisiko. Der Wert von Anlagen und die daraus erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen und sind nicht garantiert. Anleger erhalten den ursprünglich angelegten Betrag möglicherweise nicht zurück.

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