BGF US Dollar High Yield Bond Fund

Vastrentend

BGF US Dollar High Yield Bond Fund

Een compartiment van de bevek BlackRock Global Funds

Overzicht

BELEGGINGSDOEL

Het fonds is een compartiment van Luxembourg Sicav BlackRock Global Funds (hierna het Fonds genoemd). Het Fonds streeft naar een maximaal rendement op uw belegging via een combinatie van kapitaalgroei en inkomsten uit de activa van het Fonds. Het Fonds belegt ten minste 70% van zijn totale vermogen in vastrentende effecten die zijn uitgedrukt in US-dollars. Hiertoe behoren obligaties en geldmarktinstrumenten (d.w.z. schuldeffecten met een korte looptijd). Ten minste 70% van de totale activa van het Fonds omvatten beleggingen met een relatief lage kredietrating of geen rating. De rest kan beleggingen omvatten van investment grade (d.w.z. dat zij voldoen aan een vastgesteld niveau van kredietwaardigheid) ten tijde van de aankoop. De vastrentende waarden kunnen zijn uitgegeven door de Amerikaanse overheid en overheidsinstanties, niet-Amerikaanse overheden en overheidsinstanties, en bedrijven en supranationale organisaties (bijv. de International Bank for Reconstruction and Development), gevestigd binnen of buiten de VS. De beleggingsadviseur (BA) kan voor beleggingsdoeleinden gebruikmaken van afgeleide financiële instrumenten (derivaten) (FDI's) (d.w.z. beleggingen waarvan de prijzen gebaseerd zijn op een of meer onderliggende activa) om de beleggingsdoelstelling van het Fonds te behalen en/of om de risico's in de fondsportefeuille te reduceren, de beleggingskosten te verminderen en aanvullende inkomsten te genereren. Het Fonds kan, via FDI's, een wisselende mate van markthefboomwerking verkrijgen (d.w.z. waarbij het Fonds een marktblootstelling verkrijgt die hoger ligt dan de waarde van zijn activa). De beheerder selecteert en beslist zelf over de beleggingen van het Fonds en kan hierbij rekening houden met de Barclays US High Yield 2% Constrained Index. Aanbeveling: Dit Fonds is mogelijk niet geschikt voor een belegging op korte termijn. Uw aandelen zijn niet-uitkeringsaandelen (d.w.z. dividendopbrengsten zullen in de waardeberekening ervan worden opgenomen). De basisvaluta van het Fonds is de US-dollar. Aandelen voor deze klasse worden gekocht en verkocht in euro. Dit valutaverschil kan van invloed zijn op de prestaties van uw aandelen. U kunt dagelijks uw aandelen kopen en verkopen. De minimale initiële belegging voor deze aandelenklasse is USD 5.000 of de tegenwaarde hiervan in een andere valuta. De investeringspolitiek is een exacte kopie van de investeringspolitiek zoals die terug te vinden is in de KIID.

BELANGRIJKE GEGEVENS: Kapitaalrisico. Beleggen gaat altijd gepaard met een zekere mate van risico. Daarom kunnen de waarde en inkomsten van uw belegging variëren en is uw initiële inleg niet gegarandeerd.

Vastrentende effecten van mindere beleggingskwaliteit zijn gevoeliger voor veranderingen in rentetarieven en brengen een groter 'kredietrisico' met zich mee dan vastrentende effecten met een hogere rating. Valutarisico: Het Fonds belegt in andere valuta's. Veranderingen in wisselkoersen zijn daarom van invloed op de waarde van de belegging. Actief beheer van de valutablootstelling door middel van derivaten maakt het Fonds gevoelig voor wijzigingen in de koersen van buitenlandse valuta. Als de valutablootstelling waartegen het Fonds gehedged is in waarde stijgt, is het mogelijk dat beleggers niet profiteren van een dergelijke waardestijging. Tegenpartijrisico: De insolvabiliteit van instellingen die diensten verrichten zoals de bewaring van activa of het optreden als tegenpartij voor derivaten of andere instrumenten, kan het Fonds aan financiële verliezen blootstellen. Kredietrisico: de emittent van een in het Fonds aangehouden effect is mogelijk niet in staat vervallen rente uit te betalen of kapitaal terug te betalen. Liquiditeitsrisico: lagere liquiditeit betekent dat er onvoldoende kopers of verkopers zijn om het Fonds in staat te stellen beleggingen gemakkelijk aan te kopen of te verkopen.

Alle aandelenklassen met valutahedging van dit fonds gebruiken derivaten om valutarisico's af te dekken. Het gebruik van derivaten voor een aandelenklasse kan een potentieel besmettingsrisico (ook bekend als spill-over) voor andere aandelenklassen in het fonds betekenen. De beheermaatschappij van het fonds waarborgt dat er geschikte procedures worden gebruikt om het besmettingsrisico voor andere aandelenklassen te minimaliseren. Via het uitklapvakje direct onder de naam van het fonds, kunt u een lijst van alle aandelenklassen in het fonds bekijken – aandelenklassen met valutahedging worden aangegeven door het woord 'Hedged' in de naam van de aandelenklasse. Daarnaast is een volledige lijst van alle aandelenklassen met valutahedging op aanvraag verkrijgbaar bij de beheermaatschappij van het fonds.

Loading

Rendement

Rendement

  • Rendement

  1 jr. 3 jr. 5 jr. 10 jr. Introd.
Totaalrendement (%) Het totaalrendement gaat uit van veranderingen van de NAV en houdt rekening met uitkeringen uit het fonds.

per 31/mrt/2019

13,65 7,06 7,06 10,61 6,06
  Van
31/mrt/2014
Tot
31/mrt/2015		 Van
31/mrt/2015
Tot
31/mrt/2016		 Van
31/mrt/2016
Tot
31/mrt/2017		 Van
31/mrt/2017
Tot
31/mrt/2018		 Van
31/mrt/2018
Tot
31/mrt/2019
Totaalrendement (%) Het totaalrendement gaat uit van veranderingen van de NAV en houdt rekening met uitkeringen uit het fonds (dividenden/coupons).

per 31/mrt/2019

28,89 -11,07 20,96 -10,73 13,65

De weergegeven cijfers hebben betrekking op resultaten in het verleden. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten en dienen niet als enige criterium te worden genomen bij de selectie van een product of strategie.

De prestaties van de aandelenklasse wordt weergegeven in EUR.

De resultaten worden weergegeven op basis van een netto-inventariswaarde (NIW) en, indien van toepassing, herbelegde bruto-inkomsten zonder kosten. Het rendement van uw belegging in het verleden is gestegen of gedaald door valutaschommelingen indien uw belegging in een andere valuta is gedaan dan degene die werd gebruikt in de berekening van de resultaten uit het verleden. Bron : BlackRock

Reinvestments

Boekdatum Ex-datum Uitkeringsdatum
Volledige grafiek bekijken
Boekdatum Ex-datum Uitkeringsdatum Totale uitkering

Kerngegevens

Kerngegevens

Fondsomvang (mln.) per 18/apr/2019 USD 2.183,08
Aantal posities Het aantal posities van het fonds exclusief liquide middelen en derivaten.Derivaten zijn contracten waarmee het fonds posities kan innemen zonder hier rechtstreeks in te beleggen. Derivaten hebben uiteenlopende toepassingsmogelijkheden. Met een 'valutatermijncontract' kunnen bijvoorbeeld de gevolgen van wisselkoersschommelingen worden afgedekt of beperkt. 1.033
Basisvaluta van het compartiment USD
Introductiedatum Fonds 29/okt/1993
Introductiedatum aandelenklasse 01/dec/2006
Beleggingscategorie Vastrentend
Morningstar-categorie Fondsen worden door Morningstar gegroepeerd in categorieën. Morningstar doet dit niet door naar de doelstelling of het rendement van een fonds te kijken, maar kijkt vooral naar de portefeuille van het fonds. In de diverse categorieën vinden we fondsen die onderling vergelijkbaar zijn. Bij voorkeur onderzoekt Morningstar van één fonds portefeuilles van verschillende data om tot een goede beoordeling te komen. USD High Yield Bond
Index BBG Barc High Yield 2% Issuer Capped Index in EUR
Domicilie Luxemburg
Juridische structuur UCITS staat for Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities. De term refereert aan een richtlijn van de Europese Unie, die vaststelt waaraan een in de EU gevestigd fonds moet voldoen om verkocht te mogen worden in alle EU landen. UCITS
Beheersfirma BlackRock (Luxembourg) S.A.
Doorlopende kosten 1,96%
ISIN LU0277197595
Bloomberg-code MLUDEE2
Aankoopkosten (maximaal) 3,00%
Prestatievergoeding 0,00%
SEDOL B43DCP2
Bloomberg-indexcode LH2CAPEUR
Afwikkeling transacties Transactiedatum +3 dagen
Transactiefrequentie Dagelijks, op basis van forward pricing
Minimale eerste inleg EUR 5.000,00
Minimale vervolginleg -
Gebruik van winst Dit wijst op de manier waarop de winst die gemaakt wordt door het fonds wordt aangewend. Kapitalisatie

De BlackRock Global Funds (BGF) en BlackRock Strategic Funds (BSF) fondsen zijn compartimenten van een in Luxemburg gevestigde beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (Bevek) en zijn onderworpen aan de Europese reglementering. Het fonds heeft geen bepaalde duur.

De maximale instapkosten ten laste van de particuliere belegger (klasse A aandelen) bedragen 5% van de netto-inventariswaarde. Er zijn geen uitstapkosten. De taks op beursverrichtingen bij de uitstap uit en de conversie van deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging (kapitalisatieaandelen) bedraagt 1,32% (max. EUR 4.000). Ontvangen dividenden van distributieaandelen zijn onderworpen aan de Belgische roerende voorheffing van 30%. De Belgische roerende voorheffing die toegepast wordt op de rente-inkomsten die inbegrepen zijn in de wederinkoopprijs van kapitalisatie- en distributieaandelen die meer dan 10% van hun activa beleggen in om het even welk type van schuldvorderingen, bedraagt 30%.

Publicatie van de netto-inventariswaarde: www.blackrock.com/be, De Tijd, www.fundinfo.com. Gelieve voor klachten over dit fonds contact op te nemen met BlackRock op het nummer 02 402 49 00, of een e-mail te sturen naar belux@blackrock.com. Voor uw veiligheid worden telefoongesprekken doorgaans opgenomen. U kunt ook contact opnemen met de Consumer Mediation Service. Meer informatie vindt u op http://www.ombudsfin.be.

Portefeuille kenmerken

Portefeuille kenmerken

Yield to Maturity Yield to Maturity (YTM) het procentuele rendement dat verwacht wordt wanneer een obligatie tot het einde van de looptijd wordt aangehouden. De Yield to Maturity van iShares Fixed Income-producten wordt berekend als het gemiddelde van de Yield to Maturity van de onderliggende obligaties, gewogen naar de weging van elke obligatie in het product. Hierbij wordt zowel rekening gehouden met het rendement uit de couponbetalingen als met rendement dat voorkomt uit koersstijging of -daling van het product. Voor iShares Fixed Income-producten is de Yield to Maturity uitsluitend een indicatieve maatstaf, omdat de onderliggende obligaties van veel iShares producten niet tot het einde van de looptijd worden aangehouden. Yield to Maturity wordt ook aangeduid als bruto-totaalrendement. per 29/mrt/2019 6,17%
Modified duration De modified duration is een maatstaf voor de gevoeligheid van de koers van een obligatie voor veranderingen van de rentevoet. Dit cijfer geeft een omgekeerde relatie weer en geeft aan hoeveel de koers van de obligatie naar verwachting zal stijgen wanneer de rente 1% daalt of zal dalen wanneer de rente 1% stijgt. De modified duration van iShares ETF's wordt berekend uit het gemiddelde van de modified duration van de onderliggende obligaties, gewogen naar de weging van elke obligatie in het fonds. per 29/mrt/2019 4,50
Effectieve duration Effective Duration is een maatstaf van de mogelijke impact van een 1% rentewijziging (voor alle looptijden) op een obligatie- of portefeuillekoers. Hierbij wordt rekening gehouden met de mogelijke veranderingen in de verwachte obligatiekasstromen van obligaties met verscholen optierechten (bijvoorbeeld het recht van de obligatie-emittent om obligaties terug te kopen tegen een vooraf bepaalde koers op bepaalde momenten) als gevolg van de 1% rentewijziging. per 29/mrt/2019 3,55 jaar
Gewogen gem. looptijd De looptijd van obligaties is de tijdsduur tot de datum waarop de hoofdsom moet worden terugbetaald. Weighted Avg. Maturity (Gewogen gemiddelde van de totale looptijd), WAM, wordt gebruikt om de looptijd van een mandje obligaties (fonds) te berekenen door de gemiddelde looptijd van de onderliggende obligaties te nemen, rekeninghoudend met het gewicht van de betreffende obligaties in het fonds. per 29/mrt/2019 4,83 jaar

Risk Indicator

Risk Indicator

1
2
3
4
5
6
7
Lager risico Hoger risico
Potentieel lager rendement Potentieel hoger rendement
De synthetische risico-indicator is een maatstaf om het risico van de belegging weer te geven op een schaal van 1 tot 7. Een lagere score duidt hierbij op een lager risico maar eveneens op een potentieel lager rendement. Een hogere score zal leiden tot een hoger risico maar eveneens een hoger potentieel rendement.

Ratings

Ratings

Morningstar-rating

3
Totale Morningstar-rating voor BGF US Dollar High Yield Bond Fund, Class E2, per 31/mrt/2012, in vergelijking met 157 USD High Yield Bond fondsen.
Bron en copyright: CITYWIRE. Citywire geeft fondsbeheerders, indien toepasselijk, een rating voor de risicogecorrigeerde performance over 3 jaar een rating van ‘AAA’, ‘AA’, ‘A’ tot ‘+’, waarvan ‘AAA’ de beste is.

Ga naar www.citywire.be/news/ratings-methodology/a703011 voor meer informatie of contacteer de financiële dienst van BlackRock in België.

Morningstar Quantitative Ratings Service is een onafhankelijke organisatie die compartimenten kwantitatief evalueert en indien toepasselijk, een rating geeft van ‘1 ster’ tot ‘5 sterren’, waarvan ‘5 sterren’ de beste is. Morningstar Qualitative Ratings Service is een onafhankelijke organisatie die compartimenten kwalitatief evalueert en indien toepasselijk, een rating geeft van ‘Bronze’ tot ‘Gold’, waarvan ‘Gold’ de beste is. Ga naar www.morningstar.be/be/research/funds/ voor meer informatie of contacteer de financiële dienst van BlackRock in België: J.P. Morgan Chase Bank, Koning Albert II-laan 1, B-1210 Brussel. Voor een meer gedetailleerde uitleg over de ‘Morningstar ratings’, kan U deze webpagina consulteren: http://www.morningstar.be/be/research/funds/about.aspx

Posities

Posities

per 29/mrt/2019
Naam Weging (%)
TRANSDIGM INC 144A 6.25 03/15/2026 1,93
BLACKSTONE CQP HOLDCO LP 144A 6.5 03/20/2021 1,35
ALLY FINANCIAL INC 8 11/01/2031 0,97
CLEAR CHANNEL WORLDWIDE HOLDINGS I 6.5 11/15/2022 0,94
INFOR US INC 6.5 05/15/2022 0,92
Naam Weging (%)
GMAC CAPITAL TRUST I 8.46875 02/15/2040 0,88
FINANCIAL & RISK US HOLDINGS INC 144A 6.25 05/15/2026 0,76
CLEAR CHANNEL WORLDWIDE HOLDINGS I 144A 9.25 02/15/2024 0,72
SOLERA LLC / SOLERA FINANCE INC 144A 10.5 03/01/2024 0,71
CENTENE CORPORATION 144A 5.375 06/01/2026 0,66
Posities aan verandering onderhevig

Portefeuilleverdeling

Portefeuilleverdeling

per 29/mrt/2019

% van totale marktwaarde

Categorieën Fonds Index Totaal
per 29/mrt/2019

% van totale marktwaarde

Categorieën Fonds Index Totaal
per 29/mrt/2019

% van totale marktwaarde

Categorieën Fonds Index Totaal
Allocaties kunnen veranderen.
per 29/mrt/2019

% van totale marktwaarde

Categorieën Fonds Index Totaal
per 29/mrt/2019

% van totale marktwaarde

Categorieën Fonds Index Totaal
per 29/mrt/2019

% van totale marktwaarde

Categorieën Fonds Index Totaal
Negatieve wegingen kunnen het gevolg zijn van specifieke omstandigheden (waaronder tijdsverschil tussen de handels- en afrekendata van door de fondsen gekochte effecten) en/of het gebruik van bepaalde financiële instrumenten, waaronder derivaten, die gebruikt kunnen worden om marktposities te verhogen of te verlagen en/of voor risicobeheer. Allocaties kunnen worden gewijzigd.

Fondsbeheerders

Fondsbeheerders

James Keenan
James Keenan
David Delbos
David Delbos
Mitchell Garfin
Mitchell Garfin

Documenten

Documenten