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BSF Asia Pacific Diversified Equity Absolute Return Fund

Resumo

INFORMAÇÃO IMPORTANTE: Capital em risco. O valor do seu investimento e o respetivo rendimento podem diminuir ou aumentar e não são garantidos. Os investidores poderão não conseguir reaver o montante inicialmente investido.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

Se a Sociedade Gestora realizar operações de empréstimo de títulos para reduzir os custos, o Fundo receberá 62,5% da receita associada criada sendo os restantes 37,5% recebidos pela BlackRock na qualidade de agente de empréstimo de títulos. Embora a partilha da receita da concessão de empréstimo não aumente os custos de funcionamento do Fundo, isto foi excluído dos encargos correntes.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

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Este gráfico mostra o desempenho do fundo como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 5 anos. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado e a compará-lo com o seu índice de referência.

  2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Retorno total (%) 5,2 -2,0 7,5 10,3 8,5
Índice de Referência Comparador 1 (%) 2,1 2,6 1,1 0,2 2,0
  1a 3a 5a 10a Início
8,47 8,76 5,81 - 4,37
Índice de Referência Comparador 1 (%)

a 31 dez 2022

1,97 1,07 1,58 - 1,51
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
8,47 -1,06 0,64 4,58 8,47 28,66 32,62 - 28,44
Índice de Referência Comparador 1 (%)

a 31 dez 2022

1,97 0,38 1,00 1,63 1,97 3,25 8,14 - 9,19
  De
31 dez 2017
a
31 dez 2018
De
31 dez 2018
a
31 dez 2019
De
31 dez 2019
a
31 dez 2020
De
31 dez 2020
a
31 dez 2021
De
31 dez 2021
a
31 dez 2022
Retorno total (%)

a 31 dez 2022

5,16 -1,98 7,54 10,29 8,47
Índice de Referência Comparador 1 (%)

a 31 dez 2022

2,08 2,60 1,08 0,18 1,97

Os números mostrados dizem respeito ao desempenho passado. O desempenho passado não é um indicador fiável de resultados futuros e não deve ser o único fator em consideração ao selecionar um produto ou estratégia.

Desempenho da classe de ações e referencial apresentado em USD, referencial do fundo hedged apresentado em USD.

O desempenho é apresentado numa base de Valor Contabilístico Líquido, com o reinvestimento dos rendimentos brutos, conforme aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento tiver sido feito numa moeda diferente da utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: BlackRock

Características Chave

Características Chave

Valor líquido de inventário do fundo a 06 fev 2023 USD 37.796.449
Data de Início 22 fev 2017
Data de lançamento 22 fev 2017
Moeda da categoria de acções USD
Divisa base USD
Classe do activo Acções
Índice de Referência Comparador 1 3 Month SOFR Compounded in Arrears plus 26.1 basis point spread
Classificação SFDR Outro
Comissão inicial 5,00%
Encargos Totais Correntes 1,95%
Comissão de gestão annual 1,50%
Comissão de exito 20,00%
Investimento mínimo inicial USD 5.000,00
Investmiento mínimo subsequente USD 1.000,00
Uso de renda Acumulação
Domicílio Luxemburgo
Estrutura regulatória UCITS
Sociedade gestora BlackRock (Luxembourg) S.A.
Categoria Morningstar Equity Market Neutral USD
Settlement Data de transacção + 3 dias
Frequência de contratação Base de determinação de preços diários e futuros
Indicador Bloomberg BSAPA2U
ISIN LU1508157978
SEDOL BDR09R3

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Número de participações a 31 jan 2023 2147
Desvio padrão (3 anos) a 31 dez 2022 8,97%
Beta a 3 anos a 31 dez 2022 -0,469
P/E ratio a 31 jan 2023 -8,38
P/B ratio a 31 jan 2023 1,92

Características de sustentabilidade

Características de sustentabilidade

Para serem incluídos em MSCI ESG Fund Ratings, 65% da ponderação bruta do fundo devem provir de títulos com cobertura ESG pela MSCI ESG Research (determinadas posições em liquidez e outros tipos de ativos considerados irrelevantes para a análise ESG pela MSCI são eliminados antes de calcular a ponderação bruta do fundo; os valores absolutos das posições curtas são incluídos, mas tratados como não cobertos), a data de detenção do fundo deve ter menos de um ano e o fundo deve ter pelo menos dez títulos. Para fundos recentemente lançados, as características de sustentabilidade costumam estar disponíveis 6 meses após o lançamento. Não estão atualmente disponíveis pontuações MSCI para este fundo.

Envolvimento em Negócios

Envolvimento em Negócios

As métricas de envolvimento em negócios também podem ajudar os investidores a obter uma visão mais abrangente das atividades específicas a que dado fundo poderá estar exposto através dos seus investimentos.


As métricas de Envolvimento em Negócios não são indicativas de um objetivo de investimento de um fundo e, salvo indicação em contrário na documentação do fundo e incluído no objetivo de investimento de um fundo, não se deve alterar o objetivo de investimento de um fundo ou limitar o universo de investimento do fundo, e não hã indicação de que uma estratégia de investimento focada no impacto ou ASG ou rastreios de exclusão sejam adotados por um fundo. Para mais informações relativamente à estratégia de investimento de um fundo, consulte o prospeto do fundo.


Consulte a metodologia MSCI por detrás das métricas de Envolvimento em Negócios, usando as ligações abaixo.

MSCI - Armas Controversas a 31 jan 2023 0,00%
MSCI - Infratores do Pacto Global da ONU a 31 jan 2023 0,00%
MSCI - Armas Nucleares a 31 jan 2023 0,00%
MSCI - Carvão Térmico a 31 jan 2023 0,00%
MSCI - Armas de fogo para civis a 31 jan 2023 0,00%
MSCI - Areias Petrolíferas a 31 jan 2023 0,00%
MSCI – Tabaco a 31 jan 2023 0,00%

Cobertura de envolvimento em negócios a 31 jan 2023 70,79%
Percentagem do Fundo sem cobertura a 31 jan 2023 27,73%
As exposições ao envolvimento em negócios da BlackRock indicadas acima para carvão térmico e areias petrolíferas são calculadas e reportadas para empresas que gerem mais de 5% do rendimento do carvão térmico ou areias petrolíferas conforme definido pela investigação de ASG da MSCI. A exposição a empresas que geram qualquer rendimento de carvão térmico ou areias petrolíferas (a um limiar de rendimento de 0%), conforme definido pela pesquisa ASG da MSCI, é a seguinte: Carvão térmico 0,11% e areias petrolíferas 0,00%.

As métricas de envolvimento em negócios são calculadas pela BlackRock usando dados da investigação de ASG da MSCI que providenciam um perfil de cada envolvimento em negócios especifico de cada empresa. A BlackRock alavanca estes dados para providenciar uma visão resumida de todas as participações e traduzi-la numa exposição do valor de mercado de um fundo às áreas de envolvimento em negócios acima.


As métricas de Envolvimento em Negócios são concebidas apenas para identificar empresas em que a MSCI levou a cabo investigação e identificou como tendo envolvimento na atividade coberta. Como resultado, é possível que exista um envolvimento adicional nas atividades em que a MSCI não possui cobertura. Esta informação não deverá ser utilizada para produzir listas exaustivas de empresas sem envolvimento. As métricas de envolvimento em negócios são apenas apresentadas se pelo menos 1% do peso bruto do fundo incluir títulos abrangidos pela investigação de ASG da MSCI.

Integração ESG

Integração ESG

A integração ASG é a prática de incorporar conhecimentos ou informações ambientais, sociais e de governança (ASG) relevantes, juntamente com medidas tradicionais, no processo de decisão de investimento, com vista a melhorar os resultados financeiros das carteiras a longo prazo. Salvo indicação em contrário na documentação do Fundo, ou inclusão no objetivo de investimento do Fundo, a inclusão desta declaração não implica que o Fundo tenha um objetivo de investimento alinhado com os critérios ASG, mas descreve a forma como as informações ASG são tomadas em consideração como parte integrante do processo de investimento global.


O gestor do Fundo inclui considerações ASG nas fases de pesquisa e decisão do processo de investimento. Tal pode incluir uma pesquisa ASG interna relevante, que, juntamente com outros dados de investigação, influencia a ponderação da carteira ativa versus um índice de referência (ou ponderação implementada para alcançar um resultado de retorno absoluto, se aplicável). O gestor do Fundo efetua análises regulares da carteira com o Grupo de Análise Quantitativa e Risco e com os Diretores de Investimento. Estas análises incluem a discussão da exposição da carteira a riscos ASG relevantes, bem como a exposição ao envolvimento em negócios relacionados com a sustentabilidade, métricas relacionadas com o clima e outros fatores.

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Classificações

Rating Morningstar

4 stars
Rating geral da Morningstar do BSF Asia Pacific Diversified Equity Absolute Return Fund, Class A2, a 31 jan 2023 comparado contra 120 fundos na categoria Equity Market Neutral USD.

Títulos

Títulos

a 31 jan 2023
Nome Peso (%)
TISCO FINANCIAL GROUP PCL 3,00
KEPPEL CORPORATION LTD 2,34
WISTRON CORPORATION 1,86
CHICONY ELECTRONICS CO LTD 1,73
SUPALAI PCL 1,73
Nome Peso (%)
AIA GROUP LTD 1,72
WISTRON NEWEB CORP 1,63
CHROMA ATE INC 1,60
KIATNAKIN PHATRA BANK PCL 1,53
CHARTER HALL RETAIL REIT 1,47

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 31 jan 2023

% do Valor de Mercado

a 31 jan 2023

% do Valor de Mercado

a 31 jan 2023

% do Valor de Mercado

Preços e divisa

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa Frequência da Distribuição NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV NAV As Of Max 52semanas Min 52semanas ISIN TIS
A2 USD Sem distribuição 130,96 0,42 0,32 06 fev 2023 130,96 118,12 LU1508157978 -
A2 Coberta EUR Sem distribuição 117,44 0,37 0,32 06 fev 2023 118,04 107,86 LU1508158430 -
E2 Coberta EUR Sem distribuição 114,04 0,35 0,31 06 fev 2023 114,82 105,07 LU1508158513 -

Gestores

Gestores

Jeff Shen, PhD
Managing Director, Co-CIO of Active Equity and Co-Head of SAE

  

Literatura

Literatura