Acções

BSF European Absolute Return Fund

Resumo

INFORMAÇÃO IMPORTANTE: Capital em risco. O valor do seu investimento e o respetivo rendimento podem diminuir ou aumentar e não são garantidos. Os investidores poderão não conseguir reaver o montante inicialmente investido.

O fundo investe uma grande parte dos ativos que são denominados em outras moedas; tais alterações na taxa de câmbio relevante irão afetar o valor do investimento. As estratégias utilizadas pelo Fundo envolvem o uso de derivativos para facilitar certas técnicas de gestão de investimentos, incluindo o estabelecimento de posições "longas" e "curtas sintéticas" e a criação de alavancagem de mercado com o propósito de aumentar a exposição econômica de um Fundo para além do valor de seus ativos líquidos. O uso de derivativos dessa forma pode ter como efeito o aumento do perfil de risco geral dos Fundos. Os investidores desse fundo devem entender que não há nenhuma garantia de que o Fundo produza um retorno positivo e, como um produto de retorno absoluto, o desempenho pode não se mover de acordo com as tendências gerais do mercado de ações, já que tanto o movimento positivo quanto negativo das ações afetam o valor total do fundo. O gerente utiliza um processo de gestão de riscos para supervisionar e gerenciar a exposição dos derivativos dentro do Fundo. O Fundo pode ser exposto a empresas do setor financeiro como um fornecedor de serviços ou como uma contraparte para contratos financeiros. A liquidez no mercado financeiro tem sido restringida de maneira severa, levando diversas firmas a retirarem-se do mercado ou, em alguns casos extremos, declarar falência. Isso pode ter um efeito adverso nas atividades do fundo.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

Loading

Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

Performance chart data not available for display.
Ver gráfico completo

Distribuição

Este fundo não tem distribuição.
  De
30 set 2016
a
30 set 2017
De
30 set 2017
a
30 set 2018
De
30 set 2018
a
30 set 2019
De
30 set 2019
a
30 set 2020
De
30 set 2020
a
30 set 2021
Retorno total (%)

a 30 set 2021

-2,10 1,69 2,47 10,15 -0,65
Índice de referência (%)

a 30 set 2021

-0,35 -0,37 -0,37 -0,41 -0,55
  1a 3a 5a 10a Início
8,23 5,46 4,20 2,92 3,12
Índice de referência (%)

a 30 nov 2021

-0,56 -0,45 -0,42 -0,14 0,05
  YTD 1m 3m 1a 3a 5a 10a Início
7,56 1,97 3,38 8,23 17,30 22,81 33,31 44,74
Índice de referência (%)

a 30 nov 2021

-0,51 -0,05 -0,14 -0,56 -1,36 -2,08 -1,41 0,66

Os números mostrados dizem respeito ao desempenho passado. O desempenho passado não é um indicador fiável de resultados futuros e não deve ser o único fator em consideração ao selecionar um produto ou estratégia.

Desempenho da classe de ações e referencial apresentado em EUR, referencial do fundo hedged apresentado em EUR.

O desempenho é apresentado numa base de Valor Contabilístico Líquido, com o reinvestimento dos rendimentos brutos, conforme aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento tiver sido feito numa moeda diferente da utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: BlackRock

Características Chave

Características Chave

Tamanho do Fundo (milhões) em 06 dez 2021 EUR 1.608,480
Yield corrente a 12 meses -
Number of Holdings 106
Divisa base Euro
Data de lançamento 27 fev 2009
Data de Início 31 dez 2009
Classe do activo Acções
Categoria Morningstar Equity Market Neutral EUR
Índice de referência LIBOR 3 Month Index
Classificação SFDR Outro
Domicílio Luxemburgo
Estrutura regulatória UCITS
Sociedade gestora BlackRock (Luxembourg) S.A.
Encargos Totais Correntes 2,37%
ISIN LU0414665884
Indicador Bloomberg BLEUAE2
Comissão inicial 3,00%
Comissão de exito 20,00%
SEDOL B595DP6
Bloomberg Benchmark Ticker ECC0TR03
Settlement Data de transacção + 3 dias
Frequência de contratação Base de determinação de preços diários e futuros
Investimento mínimo inicial EUR 5.000,00
Investmiento mínimo subsequente EUR 1.000,00
Uso de renda Acumulação

Integração ASG

Integração ASG

A integração ASG é a prática de incorporar conhecimentos ou informações ambientais, sociais e de governança (ASG) relevantes, juntamente com medidas tradicionais, no processo de decisão de investimento, com vista a melhorar os resultados financeiros das carteiras a longo prazo. Salvo indicação em contrário na documentação do Fundo, ou inclusão no objetivo de investimento do Fundo, a inclusão desta declaração não implica que o Fundo tenha um objetivo de investimento alinhado com os critérios ASG, mas descreve a forma como as informações ASG são tomadas em consideração como parte integrante do processo de investimento global.


O gestor do Fundo inclui considerações ASG, juntamente com outras informações, na fase de pesquisa e decisão do processo de investimento. Tal pode incluir informações relevantes de terceiros, bem como comentários internos e informações da Supervisão de Investimento BlackRock sobre questões relacionadas com governança. O gestor do Fundo efetua análises regulares da carteira com o Grupo de Análise Quantitativa e Risco e com os Diretores de Investimento. Estas análises incluem a discussão da exposição da carteira a riscos ASG relevantes, bem como a exposição ao envolvimento em negócios relacionados com a sustentabilidade, métricas relacionadas com o clima e outros fatores.

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Classificações

Rating Morningstar

4 stars
Rating geral da Morningstar do BSF European Absolute Return Fund, Class E2, a 30 nov 2021 comparado contra 196 fundos na categoria Equity Market Neutral EUR.

Títulos

Títulos

a 30 nov 2021
Nome Peso (%)
LONZA GROUP AG 3,34
ROYAL UNIBREW A/S 2,95
DSV A/S 2,73
NOVO NORDISK A/S 2,44
RELX PLC 2,19
Nome Peso (%)
SIKA AG 2,07
IMCD NV 2,04
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE 1,88
STRAUMANN HOLDING AG 1,85
VAT GROUP AG 1,83

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 30 nov 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Long Short Net
a 30 nov 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Long Short Net
a 30 nov 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Long Short Net

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa Frequência da Distribuição NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV Max 52semanas Min 52semanas Preço de Cancelamento ISIN Preço de Criação TIS
E2 EUR Sem distribuição 147,65 -0,19 -0,13 149,03 131,40 - LU0414665884 - -
A4 EUR Distribuição anual 155,29 -0,20 -0,13 156,71 137,84 - LU0414668557 - -
A2 EUR Sem distribuição 155,34 -0,20 -0,13 156,76 137,89 - LU0411704413 - -

PORTFOLIO MANAGERS

PORTFOLIO MANAGERS

Stephanie Bothwell
Stephanie Bothwell
Stefan Gries
Stefan Gries

Literatura

Literatura