TIPO DE PRODUTO
Produtos destacados
Não é um investidor privado? Para conteúdos mais relevantes, por favor actualize o seu tipo de usuário.
O papel do rendimento fixo nas carteiras está a evoluir. Está na altura de repensar abordagens ultrapassadas e descobrir o papel mais importante dos ETFs de rendimento fixo nas carteiras.
Capital sujeito a risco. O valor e a rentabilidade dos investimentos tanto podem diminuir como aumentar, pelo que não podem beneficiar de qualquer garantia. Os investidores devem estar cientes de que podem não recuperar o valor originalmente investido.
É um investidor profissional? Clique aqui.
O papel do rendimento fixo nas carteiras está a evoluir. À medida que os investidores enfrentam uma pressão cada vez maior para obter retornos, gerar rendimento e manter a diversificação, evidencia-se claramente a necessidade de ir além da ultrapassada abordagem do "primeiro e único ativo" de rendimento fixo.
Cada vez mais investidores adotam uma abordagem holística de construção de carteira, combinando estratégias de indexação e busca de alfa, em vez de escolherem apenas uma ou outra. Ao utilizarem todas as "ferramentas da caixa de ferramentas", os investidores podem concentrar-se no papel do rendimento fixo nas suas carteiras, nos resultados esperados e nos objetivos.
À medida que os investidores procuram superar os desafios estratégicos de construção de carteiras que enfrentam, vemos cada vez mais investidores a utilizarem ETFs de rendimento fixo.
Para o rendimento fixo, a indexação tem o poder de transformar o mercado obrigacionista fragmentado em exposições normalizadas, previsíveis e eficientes e de simplificar significativamente a construção de carteiras. A indexação pode permitir poupar em termos de custos, riscos e tempo, reduzindo os custos globais das carteiras, melhorando a transparência para ajudar a controlar e gerir os riscos e minimizando a necessidade de monitorizar e avaliar os gestores.
Risco: um dos principais riscos relacionados com o investimento em rendimento fixo é o risco de crédito. O risco de crédito refere-se à possibilidade de o emitente da obrigação não ser capaz de reembolsar o capital e proceder ao pagamento de juros..
À medida que o rendimento se torna cada vez mais escasso, os investidores estão a alocar a classes de ativos mais arriscadas, com as empresas, os títulos de rendimento elevado e a dívida dos mercados emergentes a representarem 40% das alocações de rendimento fixo nas carteiras multiativos. Estas classes de ativos tendem a ter maior correlação com os mercados acionistas, em particular, durante períodos de queda do mercado, o que reduz os benefícios da diversificação que o rendimento fixo pode proporcionar às carteiras multiativos.
Os investidores precisam de:
Como podem os ETFs de rendimento fixo ajudar?
A indexação permite aceder a mais de 25.000 obrigações numa única transação. Os investidores poderiam obter uma diversificação rentável, melhorar a resiliência da carteira através da diversificação e poupar tempo ao optarem pela indexação como investimento principal da sua alocação de rendimento fixo. Os ETFs de rendimento fixo podem servir como blocos de construção amplos e precisos e alcançar quase todas as partes dos mercados de rendimento fixo, incluindo:
Risco: não pode haver garantias de que a estratégia de investimento possa ser bem-sucedida e o valor dos investimentos tanto pode diminuir como aumentar.
Com as divisas estrangeiras a constituírem o segundo maior risco nas carteiras multiativos (a seguir ao risco acionista), muitos investidores foram prejudicados por deterem alocações não cobertas que foram afetadas por fortes flutuações cambiais.1
Os investidores precisam da flexibilidade necessária para cobrir os riscos cambiais.
Como podem os ETFs de rendimento fixo ajudar?
Toda a nossa gama de ETFs de rendimento fixo inclui blocos de construção amplos e precisos, nomeadamente:
Estão disponíveis múltiplas classes de ações com cobertura cambial.
Risco: alterações nas taxas de câmbio entre moedas podem fazer com que o valor dos investimentos diminua ou aumente. A flutuação pode ser particularmente acentuada no caso de um fundo com maior volatilidade e o valor de um investimento pode diminuir repentina e substancialmente. Os níveis e bases de tributação podem alterar-se ocasionalmente.
2020 foi um teste de resistência para todas as carteiras dos investidores e, à medida que a volatilidade do mercado disparou em março de 2020, muitos investidores descobriram que as suas alocações de rendimento fixo não eram capazes de proporcionar a liquidez, a descoberta de preços e a flexibilidade de que necessitavam para poderem minimizar os riscos quando os mercados fossem liquidados.
Os investidores precisam de exposições ágeis e líquidas ao rendimento fixo que permaneçam resilientes quando os mercados se tornam voláteis.
Como podem os ETFs de rendimento fixo ajudar?
Os ETFs de rendimento fixo permitiram aos investidores serem ágeis e táticos na alocação de ativos, mesmo perante uma volatilidade extrema. Isto permite aos investidores precificarem rapidamente secções inteiras do mercado e tomarem decisões informadas em tempo real, em vez de esperarem pelo fim do dia, como é habitual nos fundos mútuos tradicionais.
Risco: Alterações nas taxas de câmbio entre moedas podem fazer com que o valor dos investimentos diminua ou aumente. A flutuação pode ser particularmente acentuada no caso de um fundo com maior volatilidade e o valor de um investimento pode diminuir repentina e substancialmente. Os níveis e bases de tributação podem alterar-se ocasionalmente.
Os investidores são constantemente pressionados para que as carteiras sejam mais sustentáveis em termos de ações e rendimento fixo. Com um aumento de 13% nas alocações ao rendimento fixo sustentável em 2019, cada vez mais investidores procuram formas de navegar nesta parte do mercado de rendimento fixo.1
Os investidores precisam de uma abordagem transparente e modulável para uma implementação de rendimento fixo sustentável.
Como podem os ETFs de rendimento fixo ajudar?
Com uma gama completa de blocos de construção de rendimento fixo sustentável, os investidores conseguem utilizar os ETFs de rendimento fixo sustentável para alcançarem características de retorno e risco semelhantes, melhorando ao mesmo tempo o perfil de sustentabilidade dessa exposição. Uma abordagem indexada ao rendimento fixo sustentável permite uma atribuição e transparência totais através de uma metodologia baseada em regras.
1 Fonte: Portfolio Insights (edição de 2020), BlackRock - janeiro de 2020.
Risco: Este material não se destina a ser considerado uma previsão, pesquisa ou conselho de investimento e não é uma recomendação, oferta ou solicitação para comprar ou vender qualquer título ou produto financeiro ou para adotar qualquer estratégia de investimento.
Acesso e amplitude da gama
A iShares tem a maior gama de ETFs UCITS de rendimento fixo com mais de 90 fundos que permitem aceder a praticamente todas as partes dos mercados de rendimento fixo.*
Qualidade dos produtos
A iShares proporciona um acompanhamento rigoroso e os ETFs UCITS mais líquidos da Europa. A construção rigorosa dos produtos e a seleção do índice garantem uma gama de qualidade.*
Parceiro dedicado
Aceda aos nossos serviços de negociação e implementação, análises e soluções de carteiras e carteiras-modelo líderes mundiais.
* Fonte: BlackRock, Bloomberg à data de 31 de agosto de 2020
Risco: os dois principais riscos relacionados com o investimento em rendimento fixo são o risco de taxa de juro e o risco de crédito. Normalmente, quando as taxas de juro aumentam, verifica-se uma diminuição correspondente no valor de mercado das obrigações. O risco de crédito refere-se à possibilidade de o emitente da obrigação não ser capaz de reembolsar o capital e proceder ao pagamento de juros. Não existe qualquer garantia de que seja alcançado um resultado positivo em termos de investimento.