PENSER DURABLEMENT

DÉFI

Comment adapter mon portefeuille aux objectifs de durabilité ?

L'investissement durable est arrivé sur le devant de la scène, avec une pression accrue de la part des régulateurs pour garantir que les fonds de pension et les assureurs intègrent la durabilité dans leurs prises de décision d'investissement.

Les fonds de pension et les assureurs doivent de plus en plus montrer qu'ils peuvent non seulement faire face à leurs engagements, mais aussi qu'ils apportent une contribution positive à la société.

ACTION

L'intégration des notations de durabilité et des hypothèses sur les marchés des capitaux pour les actifs durables comme troisième dimension est devenue de plus en importante, en plus des principaux objectifs existants de risque et de rendement.

La prolifération de composantes indicielles présentant différents critères ESG permet aux investisseurs de commencer à mettre en œuvre des décisions durables dans leur processus d'investissement, tout en restant alignés sur leur allocation d'actifs stratégique et leurs objectifs d'investissement.

BlackRock aide les investisseurs à évoluer vers des investissements durables en décomposant les scores de portefeuille ESG et en construisant des portefeuilles positionnés pour saisir les opportunités durables.

Intensité des émissions de carbone (tonnes métriques de CO2 / chiffre d'affaires)

Intensité des émissions de carbone (tonnes métriques de CO2 / chiffre d'affaires)

Source : BlackRock, MSCI ESG Research, mai 2020. À titre d'illustration uniquement.

Les études de cas sont présentées à titre d'illustration uniquement ; elles ne sont pas destinées à garantir des résultats ou une expérience futurs et ne sauraient être interprétées comme un conseil ou une recommandation.

RÉSULTAT

Dans cet exemple, la transition de l'allocation stratégique d'actifs du portefeuille vers des indices de référence durables aux expositions équivalentes a permis de réduire de 60 % les émissions de carbone, ce qui équivaut à 23 voitures conduites chaque année.

Le risque global du portefeuille a également baissé, ce qui pourrait s'expliquer en partie par l'exposition accrue aux entreprises qui adoptent des pratiques de travail plus rigoureuses, et présentent donc des caractéristiques de qualité plus élevées.

POURQUOI L'INVESTISSEMENT INDICIEL ?

Les différentes approches durables ci-dessus sont notamment associées à différents niveaux de tracking error. Par exemple, la gamme « Enhanced » (renforcement) recherche à la fois un niveau de tracking error relativement faible ainsi qu'un meilleur profil durable caractérisé par exemple par un score ESG plus élevé et de plus faibles émissions de carbone.

L'approche fondée sur des règles pour définir l'univers et les normes applicables aux caractéristiques ESG dans le cadre de l'investissement indiciel permet aux investisseurs d'intégrer des critères de durabilité de manière claire, concise et peu coûteuse tout en restant alignés sur les indices de référence de leur politique d'investissement.

Risque : Ces informations ne sauraient être considérées comme une recherche, un conseil en investissement ou une recommandation concernant des produits, des stratégies ou un titre en particulier. Elles sont fournies à titre d'illustration et d'information et peuvent faire l'objet de modifications. Elles n'ont pas été approuvées par un(e) quelconque autorité de réglementation ou régulateur d'activités sur titres.

Les considérations environnementales, sociales et de gouvernance (« ESG ») évoquées dans les présentes peuvent de temps à autre affecter la décision d'une équipe d'investissement d'investir dans certaines entreprises ou certains secteurs. Les résultats peuvent varier par rapport aux portefeuilles qui n'appliquent pas de considérations ESG similaires à leur processus d'investissement.

COMMENT NOUS POUVONS VOUS AIDER

Des études de cas à l'externalisation complète, découvrez comment nos solutions de portefeuille peuvent vous aider à repenser votre portefeuille.

DÉCOUVREZ LES SOLUTIONS DE PORTEFEUILLE