L’intégration ESG est la pratique consistant à incorporer des informations et des renseignements importants sur les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), parallèlement aux autres mesures classiques, dans le processus de décision d’investissement, afin d’améliorer les résultats financiers des portefeuilles à long terme. Sauf indication contraire dans la documentation du Fonds ou dans l’objectif d’investissement du Fonds, l’inclusion de cette déclaration n’implique pas que l’objectif d’investissement du Fonds soit aligné sur les facteurs ESG mais décrit plutôt la façon dont les informations ESG sont considérées en tant qu’élément du processus d’investissement global.

Le gestionnaire du Fonds intègre les considérations ESG à tout le processus d’investissement, que ce soit concernant les perspectives macroéconomiques, la génération d’idées, les outils de mise en œuvre, la gestion des risques, le suivi continu ou le reporting. Toutes les idées de recherche générées pour le Fonds prennent en compte l’impact potentiel des risques liés aux facteurs ESG, et ces derniers sont documentés dans le cadre du processus d’investissement. La mise en œuvre d’une idée nécessite un large éventail de composantes, dont des fonds communs de placement actifs, des fonds indiciels, des FNB, des titres directs, des instruments dérivés et des fonds tiers. Le gestionnaire du Fonds révise régulièrement les idées de recherche et l’allocation d’actif, et réévalue chacune des composantes utilisées pour accéder aux idées de recherche. Le choix de composantes est façonné par les considérations ESG. Pour les stratégies ayant un objectif ESG explicite, certaines composantes sont utilisées pour se conformer à ces directives. Lorsqu’une composante centrée sur les facteurs ESG devient disponible, il est envisagé de l’utiliser pour remplacer les expositions standard au marché. L’adéquation de l’étendue et de l’impact des filtres et de l’intégration sont évalués dans le cadre de l’objectif/du style d’investissement de stratégies particulières. Le gestionnaire du Fonds peut également construire des paniers de titres sur mesure qui sont tout d’abord soumis aux filtrages de base de BlackRock puis, si approprié, à des critères de filtrage supplémentaires. Pendant la phase de reporting, le gestionnaire du Fonds utilise des critères E, S et G, comme les notations ESG principales et l’empreinte carbone. Ils proviennent soit d’Aladdin soit directement de fournisseurs de données tiers. Le gestionnaire du Fonds organise régulièrement le suivi du portefeuille avec le groupe Risk and Quantitative Analysis de BlackRock, et les révisions de portefeuille avec les Directeurs d’investissement. Ces examens comportent une discussion sur l’exposition du portefeuille aux risques ESG importants, ainsi que sur l’exposition aux implications commerciales liées à la durabilité, aux indicateurs climatiques et à d’autres facteurs.