Obrigações

BSF ESG Euro Bond Fund

Resumo

INFORMAÇÃO IMPORTANTE: Capital em risco. O valor do seu investimento e o respetivo rendimento podem diminuir ou aumentar e não são garantidos. Os investidores poderão não conseguir reaver o montante inicialmente investido.

Todos os investimentos financeiros comportam um elemento de risco. Por conseguinte, o valor do seu investimento e o respectivo rendimento variarão e o montante do investimento inicial não é garantido. O fundo investe uma percentagem elevada em activos denominados noutras moedas; por este motivo, as flutuações nas taxas de câmbio relevantes irão afectar o valor do investimento. O fundo investe em valores de taxa fixa como obrigações empresariais ou governamentais, que pagam uma taxa de juro fixa ou variável (também conhecida por "cupão") e se comportam de modo semelhante a um empréstimo. Por esse motivo, estes valores estão expostos a variações das taxas de juro, que afectarão o valor de quaisquer títulos detidos. O fundo investe em valores de taxa fixa emitidos por empresas que, em comparação com as obrigações emitidas ou garantidas por governos, estão expostas a um maior risco de incumprimento no reembolso do capital disponibilizado à empresa ou no devido pagamento de juros ao fundo. O Fundo utiliza derivados como parte da sua estratégia de investimento. Em comparação com um fundo que apenas investe em instrumentos tradicionais, como acções e obrigações, os derivados estão potencialmente sujeitos a um nível mais elevado de risco e volatilidade. As estratégias usadas pelo Fundo envolvem a utilização de derivados para facilitar determinadas técnicas de gestão de investimentos, incluindo o estabelecimento quer de posições "longas", quer "sintéticas curtas", e a criação de uma alavancagem de mercado, com o intuito de aumentar a exposição económica de um Fundo para além do valor dos seus activos líquidos. Esta utilização de derivados poderá ter, como consequência, o aumento do perfil de risco dos Fundos. Os investimentos do fundo podem estar sujeitos a restrições de liquidez, o que significa que as acções podem ser negociadas com menor frequência e em pequenos volumes, por exemplo, empresas de menor dimensão. Consequentemente, as alterações no valor dos investimentos podem revelar-se mais imprevisíveis. Em determinados casos, poderá não ser possível vender o título ao último preço de mercado cotado ou ao valor considerado mais justo. O Fundo pode estar exposto a empresas do sector financeiro, na qualidade de prestador de serviços ou de contraparte de contratos financeiros. A liquidez nos mercados financeiros foi severamente restringida, forçando a saída do mercado por parte de um grande número de empresas ou, em alguns casos extremos, a sua insolvência. Isto pode provocar um efeito adverso nas actividades do fundo.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

Performance chart data not available for display.
Ver gráfico completo

Distribuição

Este fundo não tem distribuição.
  De
30 set 2016
a
30 set 2017
De
30 set 2017
a
30 set 2018
De
30 set 2018
a
30 set 2019
De
30 set 2019
a
30 set 2020
De
30 set 2020
a
30 set 2021
Retorno total (%)

a 30 set 2021

-2,21 -0,22 8,51 0,62 -2,17
Índice de referência (%)

a 30 set 2021

-2,32 0,10 9,40 0,57 -1,25
  1a 3a 5a 10a Início
-2,17 2,22 0,83 - 0,78
Índice de referência (%)

a 30 set 2021

-1,25 2,80 1,22 - 1,18
  YTD 1m 3m 1a 3a 5a 10a Início
-3,30 -1,36 -0,32 -2,17 6,82 4,23 - 4,07
Índice de referência (%)

a 30 set 2021

-2,42 -1,10 0,00 -1,25 8,65 6,23 - 6,18

Os números mostrados dizem respeito ao desempenho passado. O desempenho passado não é um indicador fiável de resultados futuros e não deve ser o único fator em consideração ao selecionar um produto ou estratégia.

Desempenho da classe de ações e referencial apresentado em EUR, referencial do fundo hedged apresentado em EUR.

O desempenho é apresentado numa base de Valor Contabilístico Líquido, com o reinvestimento dos rendimentos brutos, conforme aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento tiver sido feito numa moeda diferente da utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: BlackRock

Características Chave

Características Chave

Tamanho do Fundo (milhões) em 27 out 2021 EUR 612,350
Yield corrente a 12 meses -
Quantidade de ativos 590
Divisa base Euro
Data de lançamento 23 ago 2016
Data de Início 23 ago 2016
Classe do activo Obrigações
Categoria Morningstar EUR Diversified Bond
Índice de referência Bloomberg Barclays MSCI Euro Aggregate Sustainable SRI Index
Classificação SFDR Artigo 8º
Domicílio Luxemburgo
Estrutura regulatória UCITS
Sociedade gestora BlackRock (Luxembourg) S.A.
Encargos Totais Correntes 0,97%
ISIN LU1435395634
Indicador Bloomberg B3FR GR
Comissão inicial 5,00%
Comissão de exito 0,00%
SEDOL BDC7ZS2
Bloomberg Benchmark Ticker -
Settlement Data de transacção + 3 dias
Frequência de contratação Base de determinação de preços diários e futuros
Investimento mínimo inicial EUR 5.000,00
Investmiento mínimo subsequente -
Uso de renda Acumulação

Características de sustentabilidade

Características de sustentabilidade

As características de sustentabilidade podem ajudar os investidores a integrar considerações não financeiras e de sustentabilidade no seu processo de investimento. Estas métricas permitem aos investidores avaliar os fundos com base nos riscos e oportunidades ambientais, sociais e de governança (ASG). Esta análise pode oferecer conhecimento sobre a gestão eficaz e perspetivas financeiras a longo prazo de um fundo.


As métricas abaixo foram fornecidas exclusivamente para efeitos informativos e de transparência. A existência de uma classificação ASG não é indicativa da integração dos fatores ASG num fundo ou da forma da respetiva integração. As métricas baseiam-se nas classificações ASG MSCI de fundos e, salvo indicação em contrário no documento do Fundo, no objetivo de investimento do Fundo, não alteram o objetivo de investimento de um Fundo nem limitam o universo de investimento do fundo, e não existe indicação de que uma estratégia de investimento focada no impacto ou ASG ou rastreios de exclusão sejam adotados por um Fundo. Para mais informações relativamente à estratégia de investimento de um fundo, consulte o prospeto do fundo.


Analise a metodologia MSCI atrás das Características de Sustentabilidade, usando as ligações abaixo.

Classificação ASG de Fundos da MSCI (AAA-CCC) a 07 out 2021 AA
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI (0-10) a 07 out 2021 7,43
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI - Percentil de Pares a 07 out 2021 76,58
Cobertura de % ASG da MSCI a 07 out 2021 97,80
Classificação Global de Fundos da Lipper a 07 out 2021 Bond Global EUR
Intensidade de Carbono Média Ponderada da MSCI (Toneladas de CO2E/$M de VENDAS) a 07 out 2021 190,58
Fundos no Grupo de Pares a 07 out 2021 619
Todos os dados são das Classificações ASG de fundos da MSCI desde 07 out 2021, com base nas participações de 31 mai 2021. Como tal, as características sustentáveis do fundo podem ser diferentes das Classificações ASG do Fundo MSCI de tempos a tempos.

A incluir nas Classificações ASG de Fundos MSCI, 65% do peso bruto do fundo deve vir de títulos cobertos pela Investigação ASG da MSCI (algumas posições de caixa e outros tipos de ativos considerados como não sendo relevantes para a análise da ASG pela MSCI são removidos antes de se calcular o peso bruto de um fundo; os valores absolutos das posições curtas são incluídos mas tratados como sem cobertura), a data das participações do fundo deve ser inferior a um ano e o fundo deve ter pelo menos dez títulos. Para fundos recentemente lançados, as características de sustentabilidade estão normalmente disponíveis 6 meses após o lançamento.

Envolvimento em Negócios

Envolvimento em Negócios

As métricas de envolvimento em negócios também podem ajudar os investidores a obter uma visão mais abrangente das atividades específicas a que dado fundo poderá estar exposto através dos seus investimentos.


As métricas de Envolvimento em Negócios não são indicativas de um objetivo de investimento de um fundo e, salvo indicação em contrário na documentação do fundo e incluído no objetivo de investimento de um fundo, não se deve alterar o objetivo de investimento de um fundo ou limitar o universo de investimento do fundo, e não hã indicação de que uma estratégia de investimento focada no impacto ou ASG ou rastreios de exclusão sejam adotados por um fundo. Para mais informações relativamente à estratégia de investimento de um fundo, consulte o prospeto do fundo.


Consulte a metodologia MSCI por detrás das métricas de Envolvimento em Negócios, usando as ligações abaixo.

MSCI - Armas Controversas a 30 set 2021 0,00%
MSCI - Infratores do Pacto Global da ONU a 30 set 2021 0,00%
MSCI - Armas Nucleares a 30 set 2021 0,00%
MSCI - Carvão Térmico a 30 set 2021 0,00%
MSCI - Armas de fogo para civis a 30 set 2021 0,00%
MSCI - Areias Petrolíferas a 30 set 2021 0,00%
MSCI – Tabaco a 30 set 2021 0,00%

Cobertura de envolvimento em negócios a 30 set 2021 37,39%
Percentagem do Fundo sem cobertura a 30 set 2021 62,61%
As exposições ao envolvimento em negócios da BlackRock indicadas acima para carvão térmico e areias petrolíferas são calculadas e reportadas para empresas que gerem mais de 5% do rendimento do carvão térmico ou areias petrolíferas conforme definido pela investigação de ASG da MSCI. A exposição a empresas que geram qualquer rendimento de carvão térmico ou areias petrolíferas (a um limiar de rendimento de 0%), conforme definido pela pesquisa ASG da MSCI, é a seguinte: Carvão térmico 0,00% e areias petrolíferas 0,22%.

As métricas de envolvimento em negócios são calculadas pela BlackRock usando dados da investigação de ASG da MSCI que providenciam um perfil de cada envolvimento em negócios especifico de cada empresa. A BlackRock alavanca estes dados para providenciar uma visão resumida de todas as participações e traduzi-la numa exposição do valor de mercado de um fundo às áreas de envolvimento em negócios acima.


As métricas de Envolvimento em Negócios são concebidas apenas para identificar empresas em que a MSCI levou a cabo investigação e identificou como tendo envolvimento na atividade coberta. Como resultado, é possível que exista um envolvimento adicional nas atividades em que a MSCI não possui cobertura. Esta informação não deverá ser utilizada para produzir listas exaustivas de empresas sem envolvimento. As métricas de envolvimento em negócios são apenas apresentadas se pelo menos 1% do peso bruto do fundo incluir títulos abrangidos pela investigação de ASG da MSCI.

Integração ASG

Integração ASG

A integração ASG é a prática de incorporar conhecimentos ou informações ambientais, sociais e de governança (ASG) relevantes, juntamente com medidas tradicionais, no processo de decisão de investimento, com vista a melhorar os resultados financeiros das carteiras a longo prazo. Salvo indicação em contrário na documentação do Fundo, ou inclusão no objetivo de investimento do Fundo, a inclusão desta declaração não implica que o Fundo tenha um objetivo de investimento alinhado com os critérios ASG, mas descreve a forma como as informações ASG são tomadas em consideração como parte integrante do processo de investimento global.


O gestor do Fundo inclui considerações ASG, juntamente com outras informações, na fase de pesquisa e devida diligência do processo de investimento. As informações ASG podem ser obtidas internamente, em colaboração com a equipa de Supervisão de Investimento da BlackRock, mediante a participação dos emitentes relativamente a tópicos ambientais, sociais e de governança, ou através de fornecedores externos. A monitorização contínua da carteira pelo gestor do Fundo envolve análises regulares do risco da carteira, em conjunto com o grupo de Análise Quantitativa e Risco. Estas análises incluem a discussão da exposição da carteira a riscos ASG relevantes, bem como a exposição ao envolvimento em negócios relacionados com a sustentabilidade, métricas relacionadas com o clima e outros fatores.

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Classificações

Rating Morningstar

3 stars
Rating geral da Morningstar do BSF ESG Euro Bond Fund, Class A2, a 30 set 2021 comparado contra 1171 fundos na categoria EUR Diversified Bond.

Rating Morningstar Analyst

Rating Morningstar Analyst - Silver
A Morningstar galardoou o fundo com a medalha de Prata. Menos de 10% dos fundos conseguem uma medalha de reconhecimento. (A partir de 09 jul 2021)

Títulos

Títulos

a 30 set 2021
Nome Peso (%)
FRANCE (REPUBLIC OF) 0 02/25/2023 2,08
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) 0 10/09/2026 2,08
EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FACIL RegS 0 04/19/2024 1,90
KFW MTN RegS 0 06/15/2029 1,17
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) 0 08/15/2050 1,11
Nome Peso (%)
FRANCE (REPUBLIC OF) 1.75 11/25/2024 1,08
FRANCE (REPUBLIC OF) 0 03/25/2025 1,07
FRANCE (REPUBLIC OF) 0 02/25/2026 1,05
FRANCE (REPUBLIC OF) 1.75 06/25/2039 0,97
ITALY (REPUBLIC OF) 0.5 02/01/2026 0,95

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 30 set 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 30 set 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 30 set 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
As alocações estão sujeitas a alterações.
a 30 set 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 30 set 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 30 set 2021

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa Frequência da Distribuição NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV Max 52semanas Min 52semanas Preço de Cancelamento ISIN Preço de Criação TIS
A2 EUR Sem distribuição 103,92 0,33 0,32 107,96 103,40 - LU1435395634 - -
A4 EUR Distribuição anual 103,84 0,33 0,32 107,88 103,32 - LU1435395717 - -
E2 EUR Sem distribuição 101,25 0,32 0,32 105,65 100,75 - LU1495982354 - -

Gestores de portefólios

Gestores de portefólios

Michael Krautzberger
Michael Krautzberger
Ronald van Loon
Ronald van Loon

Literatura

Literatura