Obrigações

IBCI

iShares € Inflation Linked Govt Bond UCITS ETF

  • NAV a 31 mar 2023 EUR 222,66
    52 semanas 211,45 - 243,55
  • Variação do NAV a dia 31 mar 2023 0,92 (0,42%)
  • Retorno total do NAV 30 mar 2023 YTD: 2,77

Resumo

Por que IBCI?

  1. Exposição diversificada às obrigações de dívida pública da Zona Euro indexadas à inflação com melhor classificação
  2. Investimento direto em obrigações de dívida pública indexadas à inflação
  3. Exposição regional a obrigações de dívida pública com proteção contra a inflação

Filosofia de investimento

O Fundo procura acompanhar o desempenho de um índice constituído por obrigações de dívida pública da Zona Euro indexadas à inflação.

INFORMAÇÃO IMPORTANTE: Capital em risco. O valor do seu investimento e o respetivo rendimento podem diminuir ou aumentar e não são garantidos. Os investidores poderão não conseguir reaver o montante inicialmente investido.

Informação importante: O valor do seu investimento e da renda a partir dele vai variar, e a quantidade do seu investimento inicial não pode ser garantida.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.
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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

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Os números mostrados dizem respeito ao desempenho passado. O desempenho passado não é um indicador fiável de resultados futuros e não deve ser o único fator em consideração ao selecionar um produto ou estratégia.

Desempenho da classe de ações e referencial apresentado em EUR, referencial do fundo de cobertura apresentado em EUR.

O desempenho é apresentado numa base de Valor Patrimonial Líquido, com o reinvestimento dos rendimentos brutos, sempre que aplicável. Os dados de desempenho baseiam-se no valor líquido de ativos (NAV) do ETF que poderá não corresponder ao preço de mercado do ETF. Os acionistas individuais podem obter retornos diferentes do desempenho no NAV.

O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento tiver sido feito numa moeda diferente da utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: BlackRock

Este gráfico mostra o desempenho do fundo como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 10 anos.

  2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Retorno total (%) -4,1 5,1 0,7 3,6 1,2 -1,7 6,3 2,9 6,1 -9,7
Índice de referência (%) -3,9 5,3 0,8 3,8 1,4 -1,5 6,6 3,1 6,4 -9,7
  De
31 dez 2017
a
31 dez 2018		 De
31 dez 2018
a
31 dez 2019		 De
31 dez 2019
a
31 dez 2020		 De
31 dez 2020
a
31 dez 2021		 De
31 dez 2021
a
31 dez 2022
Retorno total (%)

a 31 dez 2022

-1,67 6,33 2,87 6,08 -9,73
Índice de referência (%)

a 31 dez 2022

-1,46 6,56 3,13 6,35 -9,66
  1a 3a 5a 10a Início
Retorno total (%) -7,74 -0,29 0,97 1,25 1,99
Índice de referência (%) -7,67 -0,10 1,16 1,44 2,20
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
Retorno total (%) 1,63 -0,10 -3,48 -3,11 -7,74 -0,86 4,92 13,25 40,61
Índice de referência (%) 1,64 -0,09 -3,47 -3,10 -7,67 -0,31 5,96 15,32 45,65

Características Chave

Características Chave

Ativos totais a 31 mar 2023 EUR 1.657.855.035
Valor líquido de inventário do fundo a 31 mar 2023 EUR 1.657.855.035
Data de lançamento 18 nov 2005
Data de lançamento 18 nov 2005
Moeda da categoria de acções EUR
Divisa base EUR
Classe do activo Obrigações
Índice de referência Bloomberg Euro Government Inflation-Linked Bond Index
Classificação SFDR Outro
Total de Cotas em Negociação a 31 mar 2023 7.445.704,00
Encargos Totais Correntes 0,09%
Uso de renda Acumulação
Rentabilidade de empréstimo de títulos a 31 dez 2022 0,01%
Domicílio Irlanda
Estrutura de produto Físico
Rebalance Freq Distribuição mensal
Metodologia Amostragem
Normativa UCITS Sim
Companhia emitente iShares plc
Gestor de fundos BlackRock Asset Management Ireland Limited
Administrador State Street Fund Services (Ireland) Limited
Custodiante SSB-STATE STREET DUBLIN
Fiscal Year End 28 Fevereiro
Ticker Bloomberg IBCI LN
ISIN IE00B0M62X26

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Número de participações a 30 mar 2023 35
Nível de referência a 31 mar 2023 EUR 230,66
Ticker do índice de referência BEIG1T
Desvio padrão (3 anos) a 28 fev 2023 8,94%
Beta a 3 anos a 28 fev 2023 1,000
Real Yield a 30 mar 2023 0,63
Rendimento até a maturidade a 30 mar 2023 3,09
Cupom médio ponderado a 30 mar 2023 1,01
Maturidade média ponderada a 30 mar 2023 8,55
Duração efectiva a 30 mar 2023 8,02

Características de sustentabilidade

Características de sustentabilidade

As características de sustentabilidade fornecem aos investidores métricas específicas não tradicionais. Juntamente com outras métricas e informações, estas permitem aos investidores avaliarem os fundos com base em determinadas sobre características ambientais, sociais e de governação. As características de sustentabilidade não fornecem uma indicação do desempenho atual ou futuro nem representam o potencial perfil de risco e recompensa de um fundo. São fornecidas apenas para efeitos de transparência e informação. As características de sustentabilidade não devem ser consideradas apenas ou isoladamente, mas são antes um tipo de informação que os investidores podem querer considerar na avaliação de um fundo.


As métricas não são indicativas de como ou se serão integrados fatores ESG num fundo. Salvo indicação em contrário na documentação do fundo e inclusão no objetivo de investimento de um fundo, as métricas não alteram o objetivo de investimento de um fundo nem restringem o universo de investimento do fundo e não há indicação de que um fundo irá adotar uma estratégia de investimento centrada em critérios ESG ou de impacto ou triagens de exclusão. Para obter mais informações sobre a estratégia de investimento de um fundo, consulte o prospeto do fundo.


Consulte as metodologias MSCI por trás das características de sustentabilidade, utilizando as ligações abaixo.

Classificação ASG de Fundos da MSCI (AAA-CCC) a 07 fev 2023 A
Cobertura de % ASG da MSCI a 07 fev 2023 99,98
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI (0-10) a 07 fev 2023 5,97
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI - Percentil de Pares a 07 fev 2023 39,22
Classificação Global de Fundos da Lipper a 07 fev 2023 Bond EUR Inflation Linked
Fundos no Grupo de Pares a 07 fev 2023 51
Intensidade de Carbono Média Ponderada da MSCI (Toneladas de CO2E/$M de VENDAS) a 07 fev 2023 3,68
% de cobertura MSCI Weighted Average Carbon Intensity a 07 fev 2023 0,05
Todos os dados são das Classificações ASG de fundos da MSCI desde 07 fev 2023, com base nas participações de 31 dez 2022. Como tal, as características sustentáveis do fundo podem ser diferentes das Classificações ASG do Fundo MSCI de tempos a tempos.

Para serem incluídos em MSCI ESG Fund Ratings, 65% da ponderação bruta do fundo devem provir de títulos com cobertura ESG pela MSCI ESG Research (determinadas posições em liquidez e outros tipos de ativos considerados irrelevantes para a análise ESG pela MSCI são eliminados antes de calcular a ponderação bruta do fundo; os valores absolutos das posições curtas são incluídos, mas tratados como não cobertos), a data de detenção do fundo deve ter menos de um ano e o fundo deve ter pelo menos dez títulos. Para fundos recentemente lançados, as características de sustentabilidade costumam estar disponíveis 6 meses após o lançamento.

Classificações

Localizações registrados

Localizações registrados

  • Alemanha

  • Bélgica

  • Dinamarca

  • Espanha

  • Finlândia

  • França

  • Holanda

  • Irlanda

  • Itália

  • Liechtenstein

  • Luxemburgo

  • Noruega

  • Polónia

  • Portugal

  • Reino Unido

  • República Checa

  • Singapura

  • Slovak Republic

  • Suécia

  • Suíça

  • Áustria

Títulos

Títulos

a 30 mar 2023
Emitente Peso (%)
FRANCE (REPUBLIC OF) 45,76
ITALY (REPUBLIC OF) 27,13
Emitente Peso (%)
GERMANY (FEDERAL REPUBLIC OF) 13,84
SPAIN (KINGDOM OF) 13,03
Ticker Nome Setor Classe de activo Valor de mercado Peso (%) Notional Cotas Par Value ISIN Localização Bolsa Duration Maturity Coupon (%) Divisa holdings.all.issueDate
Baixa os títulos
As participações estão sujeitas a alterações

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 30 mar 2023

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo
a 30 mar 2023

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo
A exposição geográfica está essencialmente associada ao domicílio dos emissores dos títulos detidos no produto, somada e expressa em percentagem das participações totais do produto. No entanto, em determinados casos, pode refletir o país em que o emissor dos títulos efetua grande parte da sua actividade.
a 30 mar 2023

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo
a 30 mar 2023

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo
As participações estão sujeitas a alterações.

Empréstimo de títulos

Empréstimo de títulos

O empréstimo de valores mobiliários é uma atividade bem estabelecida e regulamentada no setor da gestão de investimentos. Envolve a transferência de valores mobiliários (como ações ou obrigações) de um Mutuante (neste caso, o fundo iShares) para um terceiro (o Mutuário). O Mutuário dará garantia ao Mutuante (a garantia do Mutuário) sob a forma de ações, obrigações ou dinheiro, pagando tambem ao Mutuante uma comissão. Esta comissão proporciona um rendimento adicional para o fundo, podendo assim ajudar a reduzir o custo total de propriedade de um ETF.

Na BlackRock, o empréstimo de valores mobiliários é uma função principal de gestão de investimentos com equipas de trading (negociação), investigação e tecnologia.. O programa de empréstimo foi concebido para conseguir rendimentos absolutos superiores para os clientes, ao mesmo tempo que mantém um perfil de baixo risco. Os fundos que participam no empréstimo de valores mobiliários retêm 62,5% do rendimento, enquanto a BlackRock recebe 37,5% do rendimento e cobre todos os custos operacionais resultantes das transações de empréstimo de valores mobiliários.

As Detenções de Garantias, mostradas nesta página, são conseguidas em dias em que o fundo participante no empréstimo de valores mobiliários tem um empréstimo em aberto.

  De
31 dez 2012
a
31 dez 2013		 De
31 dez 2013
a
31 dez 2014		 De
31 dez 2014
a
31 dez 2015		 De
31 dez 2015
a
31 dez 2016		 De
31 dez 2016
a
31 dez 2017		 De
31 dez 2017
a
31 dez 2018		 De
31 dez 2018
a
31 dez 2019		 De
31 dez 2019
a
31 dez 2020		 De
31 dez 2020
a
31 dez 2021		 De
31 dez 2021
a
31 dez 2022
Rentabilidade de empréstimo de títulos (%) 0,08 0,08 0,05 0,04 0,06 0,04 0,03 0,00 0,01 0,01
Média emprestada (% ativos) 48,14 47,58 33,23 28,10 45,45 33,00 9,09 2,64 17,21 19,50
Máximo emprestado (% ativos) 50,00 50,00 47,42 34,44 54,56 56,22 18,73 11,22 22,63 48,40
Colateralizado (% ativos) 110,80 110,21 109,53 109,01 109,87 109,90 109,78 108,71 107,60 108,05
O rendimento anualizado do empréstimo de valores mobiliários é calculado utilizando a receita líquida do empréstimo de valores mobiliários a 12 meses para o fundo, dividida pela média do NAV do fundo, para o mesmo período. 62,5% de todo o rendimento do empréstimo de valores mobiliários é pago diretamente no fundo, com a BlackRock a receber 37,5% de compensação, que cobre todos os custos operacionais. A política da BlackRock é divulgar a informação sobre o desempenho numa base trimestral sujeita a um mês de atraso. Isto significa que os rendimentos de 01/01/2019 a 31/12/2019 podem ser publicamente divulgados a partir de 01/02/2020.

Máximo do valor do empréstimo pode aumentar ou diminuir ao longo do tempo.

Com o empréstimo de títulos ha a possiblidade de perda caso o mutuario declare falencia antes da devolucao dos titulos. A acrescentar a isto ha tambem a considerar a flutuacao dos mercados financeiros e o facto de o valor da garantia detida por parte do mutuante poder desvalorizar (valer menos) e/ou do valor dos titulus de venda em emprestimo terem aumentado em preco.
a 30 mar 2023
Ticker Nome Classe de activo Peso (%) ISIN SEDOL Bolsa Localização
Download das garantias possiveis (colateral que o mutuante pode aceitar)

A informação na tabela de Detenções de Garantias está relacionada com valores mobiliários obtidos com garantias escudadas por programas de empréstimos de valores mobiliários, para o fundo em questão. As informações contidas neste material são derivadas de fontes proprietárias e não proprietárias, consideradas pela BlackRock como sendo fiáveis, não incluem necessariamente todas as situações possíveis e não são garantidas quanto à sua exatidão. A confiança na informação neste material fica ao critério exclusivo do leitor. O risco principal no empréstimo de valores mobiliários assenta na possibilidade do Mutuário não cumprir com o seu compromisso de devolver os valores mobiliários emprestados, enquanto o valor das garantias liquidadas não exceder o custo para reaquisição dos valores mobiliários, sofrendo o fundo uma perda, no que diz respeito ao défice.

A informação na tabela Resumo do Empréstimo não será divulgada em relação aos fundos que participaram no empréstimo de valores mobiliários há menos de 12 meses.

Combinações de Empréstimo/Garantias e Níveis de Garantias**

Tipos de Garantia
Tipo de Empéstimo Ações Obrigações do governo, supranacionais e de agências Liquidez (não para reinvestimento)
Ações 105%-112% 105%-106% 105%-108%
Obrigações governamentais 110%-112% 102.5%-106% 102.5%-105%
Obrigações empresariais 110%-112% 104%-106% 103.5%-105%

Também aceitamos a replicação física selecionada de Ações, Obrigações de Dívida Pública, ETF de Crédito e Mercadorias como garantia.

Os parâmetros da garantia dependem da mesma e da combinação do empréstimo, podendo o nível de cobertura por garantias de valor superior variar de 102,5% a 112%. Neste contexto, a "cobertura por garantias de valor superior" significa que o valor agregado do mercado da garantia contratada excederá o valor global do empréstimo. Os parâmetros da garantia são analisados numa base permanente e estão sujeitos a alterações.
Com o empréstimo de títulos ha a possiblidade de perda caso o mutuario declare falencia antes da devolucao dos titulos. A acrescentar a isto ha tambem a considerar a flutuacao dos mercados financeiros e o facto de o valor da garantia detida por parte do mutuante poder desvalorizar (valer menos) e/ou do valor dos titulus de venda em emprestimo terem aumentado em preco.

Bolsas

Bolsas

Intercâmbio Ticker Divisa base Data de anúncio SEDOL Ticker Bloomberg RIC Bloomberg INAV Reuters INAV ISIN WKN Valoren Common Code (EOC) ISIN do INAV
London Stock Exchange IBCI GBP 18 nov 2005 B0M62X2 IBCI LN IBCI.L INAVILBP EILBGBP=INAV IE00B0M62X26 - 2308827 23303884 -
Euronext Amsterdam IBCI EUR 23 nov 2005 B0R47S1 IBCI NA IBCI.AS INAVILBE EILBEUR=INAV IE00B0M62X26 - - - -
Deutsche Boerse Xetra IBCI EUR 18 nov 2005 BR17B49 IBCI GY IBEI.DE INAVILBE EILBEUR=INAV IE00B0M62X26 A0HGV1 - - -
Bolsa Mexicana De Valores IBCIL MXN 28 mar 2019 - - - - - IE00B0M62X26 - - - -
Borsa Italiana IBCI EUR 18 nov 2005 B10S2Z9 IBCI IM IBCI.MI INAVILBE EILBEUR=INAV IE00B0M62X26 - - - -
SIX Swiss Exchange IBCI CHF 18 nov 2005 B11XF54 IBCI SW IBCI.S INAVILBC EILBCHF=INAV IE00B0M62X26 - 2308827 - -

Cenários de Desempenho dos PRIIP

Cenários de Desempenho dos PRIIP

O Regulamento da UE sobre Pacotes de Produtos de Retalho e de Produtos com base em Seguros (PRIIP) prescreve a metodologia de cálculo, e a publicação dos resultados, de quatro cenários hipotéticos de desempenho relativamente ao desempenho do produto em determinadas condições e para que estes sejam publicados mensalmente. Os valores apresentados incluem todos os custos do próprio produto, mas podem não incluir todas as despesas que paga ao consultor ou distribuidor. Os valores não têm em conta a sua situação fiscal pessoal, que pode também influenciar o montante que obterá. O que irá obter deste produto depende do desempenho futuro do mercado. A evolução do mercado é incerta e não pode ser prevista com precisão.
Período de detenção recomendado : 3 anos
Exemplo de Investimento EUR 10,000
Se sair depois de 1 ano
Se sair depois de 3 anos

Mínimo

Não há retorno mínimo garantido. Poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.

Stress

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
6.550,0 EUR
-34,5%
6.800,0 EUR
-12,1%

Desfavorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
9.030,0 EUR
-9,7%
9.180,0 EUR
-2,8%

Moderado

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
10.170,0 EUR
1,7%
10.570,0 EUR
1,9%

Favorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
11.000,0 EUR
10,0%
11.640,0 EUR
5,2%

O cenário de stress mostra o que poderá receber em circunstâncias de mercado extremas.

Literatura

Literatura