지속가능성 투자

지속가능성 투자

지속가능성 관련 이슈는 이사회 구성에서부터 인적자본 관리, 기후변화까지 광범위하며, 실질적인 영향을 미칩니다.

블랙록이 지속가능성 투자에 강한 이유

블랙록의 지속가능성 투자는 전통적 투자 접근방식에 환경, 사회, 지배구조(ESG)관련 인사이트를 결합하여, 재무적 목표뿐만 아니라 가치적 목적을 중심으로 한 성과 달성을 추구합니다.

당사는 지속가능성 관련 이슈들이 리스크와 장기 투자 성과에 어떻게 영향을 미치는 지 고객들이 명확하게 이해할 수 있도록 적극적으로 노력합니다.

블랙록의 지속가능성 투자 자세히 알아보기

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지속가능성 투자의 성장

지속가능성 투자 전략은 최근 몇 년 동안 빠르게 성장했으며, 이 추세는 앞으로도 계속될 것으로 보입니다.

지속가능성 투자의 성장

전망이 실현될 것이라는 보장은 없습니다.

출처: 블랙록(Broadridge/Simfund 데이터 인용), 2018 6. 참고: 이 차트는 전 세계 ESG 뮤추얼펀드(MF) ETF에서 운용 중인 총 자산을 나타냅니다. 2019~2028년 수치는 블랙록의 추정치에 기반한 것으로, 투자 시장의 연 5% 성장을 가정한 것입니다. 기타 가정: MF 자산 성장률은 2019 5%에서 시작하여 2022년까지 매년 0.5% 감소하고, 이후 매년 0~0.5% 감소합니다. ETF 자산 성장률은 45%에서 시작하여 2022년까지 매년 5% 감소하고, 이후 매년 0~3% 감소합니다.

지속가능성 투자의 성장 동인은 무엇일까요?

지속가능성 투자 기회를 모색하는 투자자가 다음과 같은 이유로 증가하고 있습니다.

고객 요건의 변화
투자에 대한 미래의 의사결정권자들은 기업들이 더 많은 활동을 펼치도록 촉구하며, 지속가능한 투자 솔루션을 추구할 것입니다.
정부의 영향력
규제당국과 정부는 지속가능성 요인을 투자 정보와 의사 결정 과정에 더욱 적극적으로 반영하고자 합니다.
포트폴리오에 미치는 영향
ESG 리서치 및 분석으로 잠재 투자 리스크를 파악하는 것이 가능하고, 이것이 초과성과 달성을 뒷받침한다는 인식이 확산되고 있습니다.

장기적 관점에서 고객 자산을 관리합니다.

블랙록은 신인의무를 다하는 기관으로 자산 소유자인 고객을 대리합니다.

기업 관여활동
당사는 기업 관여활동을 우선적으로 고려하며, 기업의 장기 재무 성과에 중대한 영향을 미치는 지배구조 문제와 관련하여 기업과의 직접적인 대화를 중요하게 생각합니다.
의결권 행사
리서치와 분석을 바탕으로 장기적으로 고객의 경제적 이익을 극대화 시키게 될 지를 고려하며, 의결권 행사 내용을 신중하게 결정합니다.
사고 리더십(thought leadership) 장려
스튜어드십, 장기 투자, 가치 창출을 뒷받침하는 정책 및 사례 개발에 기여합니다.

기업 관여활동의 우선순위

기업 관여활동의 우선순위는 지속 가능한 장기 재무 성과를 확보할 수 있는 건전한 기업 지배구조와 비즈니스 관행을 장려합니다. 당사는 시장 상황 및 새로운 지배구조 관행을 관찰하여 관여활동의 우선순위를 정하고 필요에 따라 매년 개선해 나갑니다.

  • 위원회의 구성, 효율성, 책임을 최우선 순위로 두고 집중합니다. 경험에 비추어 보면, 대부분의 지배구조 문제에는 이사회의 리더십과 감독이 중요하게 작용합니다. 당사는 이사회가 자체적으로 효율성 및 성과를 평가하는 방식은 물론, 그들의 책임과 약속, 이동 및 승계 계획, 리스크 관리, 다양성에 대한 이사회의 입장을 더 깊이 파악하고자 관여 활동을 수행합니다.

  • 이사회가 기업 전략의 개발과 도입 과정에서 경영진과 충분히 협력할 것으로 기대합니다. 기업들은 장기 전략 목표, 진행 상황의 마일스톤(milestone), 현재 또는 미래의 모든 장애물을 간단명료하게 설명해야 합니다.

  • 기업의 장기 전략 및 목표와 긴밀하게 연계된 성과 척도를 임원 급여 정책에 반영하여, 단기적인 주가 상승이 아니라 장기적으로 탄탄하고 지속 가능한 수익률에 대해 보상이 이뤄지기를 기대합니다.

  • 기업의 사업모델에 내재된 핵심 환경 요인과 관련된 건전한 관행은 운영 효율과 경영 수준을 보여주는 신호가 될 수 있습니다. 기업의 장기적인 경제 성과와 관련된 환경 요인은 업계별로 다양하지만, 오늘날의 역동적인 비즈니스 환경에서는 규제와 기술 변화 등 일부 요인이 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 기업 보고는 투자자 및 기타 이해관계자가 해당 요인에 대한 기업의 접근방식, 리스크 반영 및 기회 실현 방식을 이해하는 데 도움이 되어야 합니다.

  • 적절한 인재를 확보하는데 한계가 있는 환경에서, 기업이 인적자본을 관리하는 방식은 잠재적인 경쟁우위로 이어질 수 있습니다. 당사는 적극적이고 안정적인 인력을 구성할 수 있도록, 기업이 건전한 비즈니스 관행을 도입하기를 기대합니다.

ESG 통합

환경, 사회, 지배구조(ESG)와 관련된 핵심 요인이 기업의 장기 성과와 직결된다는 인식이 확산되고 있습니다. 따라서, 점점 더 많은 투자자가 지속가능성 투자관련 인사이트와 데이터를 기존 투자 프로세스에 반영하는 방안을 모색하고 있습니다중요한 ESG 리스크 및 기회에 대한 데이터와 인사이트에 대한 접근성을 강화함으로써, 전반적으로 더 성공적인 투자자가 될 수 있습니다.

ESG 통합에 대해 자세히 알아보기

다양한 지속가능성 투자 스타일

지속가능성에 집중된 투자 솔루션을 찾는 투자자를 위해 다양한 전략이 제공되고 있습니다. 블랙록은 고객의 투자 동기를 회피부터 발전까지의 스펙트럼으로 구분합니다.

회피(Avoid)” 전략은 ESG 리스크를 확대시키거나 자산 소유자의 가치관에 반하는 활동을 펼치는 특정 기업 또는 섹터를 회피하는 것입니다.

발전(Advance)” 전략은 특정 행동방식을 장려하며 자본을 조정하거나 사회 또는 환경 측면의 구체적인 결과를 목표로 하며 긍정적인 ESG 특성에 대한 익스포저를 확대하기 위해 주력합니다.

출처: BlackRock Sustainable Investing, 2019년 12월.

지속가능성 또는 ESG 중심 전략은 다른 투자와 마찬가지로 리스크를 수반하지만, 투자자가 기존의 재무적 목표를 희생하지 않으면서도 포트폴리오의 지속가능성을 끌어올릴 수 있다는 고무적인 증거가 나타나고 있습니다.

블랙록의 최신 지속가능성 투자 인사이트

지속가능성 팀

블랙록의 지속가능성 투자 팀은 장기 성과를 주도할 동인을 파악하기 위해 환경, 사회, 지배구조(ESG) 이슈에 대한 분석을 중시합니다. 블랙록의 투자 프로세스 전반에 걸쳐 ESG 를 통합하여, 고객이 지속 가능한 투자성과를 달성할 수 있는 솔루션을 수립합니다.

경영진

Brian Deese
Global Head of Sustainable Investing
Meaghan Muldoon
EMEA Head of Sustainable Investing
Andre Bertolotti
Head of Global Sustainable Research and Data
기업의 지속가능성
블랙록의 목적은 더 많은 사람들이 재정적 안녕을 누릴 수 있도록 돕는 데 있습니다. 대형 투자기관으로서, 블랙록은 투자대상 기업을 모니터링 하며, 또 그렇게 해야 할 책임을 느낍니다. 고객의 이익 보호에 도움이 된다고 판단되는 경우에는 투자 기업에 대한 관여활동을 펼칠 수 있습니다.
Corporate sustainability