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BSF Asia Pacific Absolute Return Fund

Aperçu

INFORMATION IMPORTANTE : Risque de perte en capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.

Toutes les catégories d’actions avec couverture de change de ce fonds utilisent des instruments dérivés pour couvrir le risque de change. Le recours aux instruments dérivés pour une catégorie d’actions pourrait engendrer un risque de contagion (effet « spill-over ») pour les autres catégories d’actions du fonds. La société de gestion du fonds veillera à ce que des procédures appropriées soient en place afin de réduire le plus possible le risque de contagion aux autres catégories d’actions. Le menu déroulant situé juste sous le nom du fonds vous permet d’afficher la liste de toutes les catégories d’actions du fonds. Les catégories d’actions avec couverture de change sont indiquées par le terme « Hedged » dans leur nom.  Une liste complète de toutes les catégories d'actions avec couverture de change est également disponible sur demande auprès de la société de gestion du fonds.

Dans la mesure où le Fonds prête des titres pour réduire les coûts, le Fonds percevra 62,5 % du revenu associé produit et les 37,5 % restants seront perçus par BlackRock en sa qualité d'agent de prêt de titres. Etant donné que le partage du revenu de prêts de titres n'augmente pas les coûts d'exploitation du Fonds, celui-ci n'est pas inclus dans les frais courants.

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Performances

Performances

Graphique

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Ce graphique montre la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 2 dernières années.

  2021 2022 2023 2024 2025
Rendement total (%) USD 3,6 9,7
Indice de référence comparateur 1 (%) USD 5,6 4,7
La performance indiquée est calculée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée/de sortie ne sont pas inclus dans le calcul.
  1a 3a 5a 10a Lancement
13,28 - - - 8,89
Indice de référence comparateur 1 (%) USD 4,31 - - - 5,05
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Lancement
5,68 4,42 6,73 5,68 13,28 - - - 27,92
Indice de référence comparateur 1 (%) USD 1,98 0,32 0,98 1,98 4,31 - - - 15,31
  Du
30/juin/2021
Au
30/juin/2022
Du
30/juin/2022
Au
30/juin/2023
Du
30/juin/2023
Au
30/juin/2024
Du
30/juin/2024
Au
30/juin/2025
Du
30/juin/2025
Au
30/juin/2026
Rendement total (%) USD

au 30/juin/2026

- - - 0,66 13,28
Indice de référence comparateur 1 (%) USD

au 30/juin/2026

- - - 5,10 4,31

Les chiffres indiqués se rapportent aux performances passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment. Ceci peut vous aider à évaluer la façon dont le fonds a été géré dans le passé

La performance est indiquée sur la base de la Valeur nette d’inventaire (VNI), avec le revenu brut réinvesti le cas échéant. Le rendement de votre investissement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées. Source : Blackrock

Principaux risques

Les marchés émergents sont généralement plus sensibles aux conditions économiques et politiques que les marchés développés. D'autres facteurs incluent un « Risque de liquidité » plus élevé, des restrictions à l'investissement ou au transfert d'actifs, l'échec/le retard de livraison de titres ou de paiements au Fonds et des risques liés au développement durable. Risque de change : Le Fonds investit dans d'autres devises. Les variations de taux de change auront donc un impact sur la valeur de l'investissement. La valeur des actions ou titres liés à des actions peut être affectée par les fluctuations quotidiennes des marchés boursiers. Les autres facteurs ayant une influence sont l'actualité politique et économique, les résultats des entreprises et les événements importants relatifs aux entreprises. En raison de sa stratégie d'investissement, un fonds à « rendement absolu » peut ne pas évoluer parallèlement aux tendances du marché ou ne pas profiter pleinement d'un environnement de marché positif. Les instruments dérivés peuvent être très sensibles aux variations de valeur des actifs auxquels ils se rapportent et peuvent amplifier les pertes et les gains, ce qui entraîne des fluctuations plus importantes de la valeur du Fonds. Une utilisation extensive ou complexe de ces instruments peut avoir un impact plus conséquent sur le Fonds. En raison de sa stratégie d'investissement, un fonds à « rendement absolu » peut ne pas évoluer parallèlement aux tendances du marché ou ne pas profiter pleinement d'un environnement de marché positif.
Risque de contrepartie : l'insolvabilité de tout établissement fournissant des services tels que la garde d'actifs ou agissant en tant que contrepartie à des instruments dérivés ou à d'autres instruments peut exposer le Fonds à des pertes financières. Risque de liquidité : La liquidité est faible quand les achats et les ventes ne suffisent pas pour négocier facilement les investissements du Fonds.

Points clés

Points clés

Net Assets of Fund
au 10/juil./2026
USD 37 069 589
Date de lancement du Fonds
31/août/2016
Devise de base
USD
Indice de référence comparateur 1
3 month SOFR Compounded in Arrears + ISDA spread (USD)
Droits d'entrée
5,00%
Frais de gestion
1,50%
Commission de performance de l'indice de référence
20,00%
Investissement ultérieur minimum
USD 1 000,00
Domicile
Luxembourg
Société de gestion
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Réglement livraison
Date de transaction + 3 jours
Symbole Bloomberg
BLAPCUS
Régime fiscal PEA
-
Date de lancement de la Part
09/août/2023
Devise de la part
USD
Classe d’actif
Actions
Classification SFDR
Autre
Frais courants
1,89%
ISIN
LU2649165938
Investissement initial minimum
USD 5 000,00
Utilisation des revenus
Capitalisation
Structure juridique
UCITS
Catégorie Morningstar
Long/Short Equity - Other
Liquidité du fonds
Quotidienne, sur la base d'un prix à terme
SEDOL
BMWGX44

Caractéristiques du portefeuille

Caractéristiques du portefeuille

Nombre de positions
au 30/juin/2026
112
Bêta à 3 ans
au -
-
Ratio cours/valeur comptable
au 30/juin/2026
-1,81
Écart-type (3ans)
au -
-
PER
au 30/juin/2026
29,94

Indicateur de risque

Indicateur de risque

1
2
3
4
5
6
7
Risque faible Risque élevé
Faible rendement Haut rendement

Notes

Principales positions

Principales positions

au 30/juin/2026
Nom Pondération (%)
INDIA (REPUBLIC OF) 4,23
HANGZHOU QIANDAOHU XUNLONG SCI TECH CO LTD 3,59
BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 2,69
VISHAL MEGA MART LTD 2,66
KB FINANCIAL GROUP INC 2,65
Nom Pondération (%)
CONTEMPORARY AMPEREX TECHNOLOGY CO LTD 2,63
DELTA ELECTRONICS INC 2,57
ACTER GROUP CORP LTD 2,51
NETEASE INC 2,46
CHINA MERCHANTS BANK CO LTD 2,45
Positions susceptibles de modification.

Répartition par exposition

Répartition par exposition

au 30/juin/2026

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 30/juin/2026

% par secteur

au 30/juin/2026

% par secteur

Des pondérations négatives peuvent être le résultat de circonstances spécifiques (par exemple de différences de timing entre les dates de transaction et de règlement de titres achetés par les Fonds) et/ou de l'utilisation de certains instruments financiers, comme les produits dérivés, qui peuvent être utilisés pour acquérir ou réduire une exposition au marché et/ou à des fins de gestion des risques. Allocations susceptibles de modification.

Parts disponibles

Parts disponibles

Investor Class Devise VL Variation du montant de la VL Variation de la VL en % NAV As Of Plus haut sur 52 semaines Plus bas sur 52 semaines ISIN
PART A2 USD 123,86 0,07 0,06 10/juil./2026 128,85 112,19 LU2649165938
PART X2 USD 184,17 -0,02 -0,01 10/juil./2026 193,20 163,64 LU1417814214
Class Z2 Hedged CHF 122,49 0,04 0,03 10/juil./2026 127,86 114,61 LU1417814560
PART D2 COUVERTE EUR 130,34 0,08 0,06 10/juil./2026 135,70 120,29 LU1495982511
PART D2 COUVERTE GBP 144,40 0,08 0,06 10/juil./2026 150,23 130,66 LU1417814057
Class Z2 USD 161,81 0,05 0,03 10/juil./2026 168,63 145,44 LU1417814305
PART A2 GBP 138,78 0,06 0,04 10/juil./2026 145,89 124,31 LU1513020419
PART D2 COUVERTE CHF 102,12 -0,02 -0,02 10/juil./2026 106,60 96,16 LU2882335602
PART E2 COUVERTE EUR 120,83 0,03 0,02 10/juil./2026 125,85 112,17 LU1495982271
Class Z2 GBP 119,68 0,02 0,02 10/juil./2026 126,03 106,48 LU2634581172
PART A4 COUVERTE EUR 124,56 0,07 0,06 10/juil./2026 129,70 115,12 LU1417813919
PART E2 EUR 140,24 0,33 0,24 10/juil./2026 146,24 123,82 LU1417814131
PART D2 EUR 153,45 0,38 0,25 10/juil./2026 159,98 134,69 LU1495982602
Class Z2 Hedged EUR 134,60 0,04 0,03 10/juil./2026 140,40 123,47 LU1417814487
PART A2 EUR 146,02 0,35 0,24 10/juil./2026 152,25 128,43 LU1417813836
PART X2 COUVERTE AUD 128,66 -0,02 -0,02 10/juil./2026 135,07 114,67 LU2649166076
Class Z2 Hedged GBP 122,90 0,04 0,03 10/juil./2026 128,09 110,65 LU2634581255
PART D2 USD 156,43 0,09 0,06 10/juil./2026 162,72 141,22 LU1495982438
PART D2 GBP 113,46 0,03 0,03 10/juil./2026 119,27 101,62 LU2615938151

Gérants

Gérants

Samuel Huh
Samuel Huh
John Leung
John Leung
Sam Vecht
Managing Director

Sam Vecht, CFA, is a portfolio manager on the Emerging Markets & Frontiers Team within Fundamental Equities.

Scénarios de performance PRIIP

Scénarios de performance PRIIP

Le Règlement de l'UE sur les produits d’investissement packagés de détail et fondés sur l’assurance (PRIIP) prescrit la méthodologie de calcul, et la publication des résultats, de quatre scénarios de performance hypothétiques concernant la façon dont le produit peut se comporter dans certaines conditions, et prévoit que ces résultats soient publiés sur une base mensuelle. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez. Ce que vous obtiendrez de ce produit dépend des performances futures des marchés. L’évolution future du marché est aléatoire et ne peut être prédite avec précision. Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés sont des illustrations utilisant les pires, moyennes et meilleures performances du produit, qui peuvent inclure des données d’indice(s) de référence/d’indicateur de proximité, au cours des dix dernières années.
Exemple d’investissement USD 10 000
Scénarios
Si vous sortez après 1 an
Si vous sortez après 5 ans

Minimal

Il n’y a pas de rendement minimum garanti. Vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.

Tension

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
6 940 USD
-30,6%
5 090 USD
-12,6%

Défavorable

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
8 700 USD
-13,0%
10 150 USD
0,3%

Intermédiaire

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
10 610 USD
6,1%
16 310 USD
10,3%

Favorable

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
13 040 USD
30,4%
21 320 USD
16,3%

Le scénario de tension montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes.

Documentation

Documentation