L’investissement de demain

De nombreux investisseurs apprécient les ETF pour la diversité de l’offre existante, les coûts plus faibles par rapport aux fonds dits actifs, et la possibilité de se constituer relativement facilement un portefeuille diversifié sur des dizaines voire centaines d’entreprises. Ainsi, les ETF constituent selon nous un placement adapté à la fois pour ceux qui débutent dans l’investissement, mais peuvent s’avérer intéressants aussi pour des investisseurs déjà plus avancés, notamment pour se constituer le cœur de portefeuille.

Les plans d’investissement programmés en ETF, c’est-à-dire des versements programmés sur un ou plusieurs ETF de votre choix, permettent de se constituer un portefeuille diversifié au fil du temps avec un effort relativement limité en temps et en budget.

Ce qui ressort, c’est que les investisseurs plutôt jeunes sont en passe de devenir majoritaires dans ce segment : selon une étude réalisée en début d’année par l'institut d'études de marché YouGov pour le compte de BlackRock¹, 54 % des investisseurs potentiels dans les ETF en Europe ont entre 18 et 34 ans, et seulement 32 % des nouveaux investisseurs en ETF ont entre 35 et 54 ans. Cela signifierait que les schémas de détention actuels seraient inversés, les moins de 35 ans représentant à l’avenir la majorité des investisseurs en ETF.

Les plans d’investissement programmé en ETF constituant une des principales façons d’investir sur ce type de fonds, nous nous attendons à ce que le rajeunissement se répercute aussi sur de la clientèle des plans d’investissement programmé. Cela dit, ce qui selon nous constitue un des atouts des ETF et des plans d’investissement y afférents, c’est qu’ils représentent un outil intéressant non pas seulement pour un type de client en particulier, mais pour une très large palette d’investisseurs : débutants ainsi qu’experts, des investisseurs jeunes et moins jeunes, et ils conviennent aussi à quasiment toutes les bourses grâce à leurs frais et montants d’entrée plus bas que la plupart des placements traditionnels.

Selon l’étude réalisée par extraETF, la demande croissante d'ETF et de plans d’épargne en ETF est également perceptible en France. Les Français ont à disposition des enveloppes qui permettent d’y loger des ETF sous forme de versements libres ou programmés, notamment l’assurance-vie et le Compte Titre Ordinaire. Les enveloppes assurantielles sont souvent assorties d’avantages fiscaux mais aussi de certaines limitations, notamment sur la durée de détention du contrat ou sur les ETF éligibles. Les plans d’investissement en ETF au sein de compte-titres ordinaires, fournis actuellement² par trois néo-courtiers, permettent une mise en place simple et généralement un choix en ETF important, bien que l’enveloppe de bénéficie pas d’avantage fiscal particulier. Ces placements viennent ainsi étoffer l’offre disponible pour les Français afin de bénéficier des atouts que peuvent offrir les ETF. Nous espérons bientôt voir ces plans d’investissements en ETF disponibles au sein de l’enveloppe PEA.

¹ Champ d'étude : 12 août 2022 au 8 février 2023. L'enquête a été réalisée en ligne. Tous les chiffres, sauf indication contraire, proviennent de YouGov Plc. Taille de l'échantillon : 16 542 adultes répartis entre l'Autriche, la Belgique, le Danemark, la France, la Finlande, l'Allemagne, l'Italie, les Pays-Bas, la Norvège, le Portugal, l'Espagne, la Suède, la Suisse et le Royaume-Uni. Les chiffres ont une pondération égale pour produire une valeur "moyenne". Tous les calculs ont été effectués par BlackRock.

² A la date de rédaction