Obligations

BSF Emerging Markets Short Duration Bond Fund

Aperçu

INFORMATION IMPORTANTE : Risque de perte en capital. La valeur des investissements et les revenus qui en découlent peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.

Toutes les catégories d’actions avec couverture de change de ce fonds utilisent des instruments dérivés pour couvrir le risque de change. Le recours aux instruments dérivés pour une catégorie d’actions pourrait engendrer un risque de contagion (effet « spill-over ») pour les autres catégories d’actions du fonds. La société de gestion du fonds veillera à ce que des procédures appropriées soient en place afin de réduire le plus possible le risque de contagion aux autres catégories d’actions. Le menu déroulant situé juste sous le nom du fonds vous permet d’afficher la liste de toutes les catégories d’actions du fonds. Les catégories d’actions avec couverture de change sont indiquées par le terme « Hedged » dans leur nom.  Une liste complète de toutes les catégories d'actions avec couverture de change est également disponible sur demande auprès de la société de gestion du fonds.

Dans la mesure où le Fonds prête des titres pour réduire les coûts, le Fonds percevra 62,5 % du revenu associé produit et les 37,5 % restants seront perçus par BlackRock en sa qualité d'agent de prêt de titres. Etant donné que le partage du revenu de prêts de titres n'augmente pas les coûts d'exploitation du Fonds, celui-ci n'est pas inclus dans les frais courants.

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Performances

Performances

Graphique

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Ce graphique montre la performance du fonds en pourcentage de perte ou de gain par an au cours des 7 dernières années.

  2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Rendement total (%) USD -0,4 6,5 8,4 -1,2 -6,3 12,4 11,1
Indice de référence comparateur 1 (%) USD 0,6 4,0 0,5 1,0 -10,5 9,3 9,1
Indice de référence comparateur 2 (%)
La performance indiquée est calculée après déduction des frais courants. Les frais d’entrée/de sortie ne sont pas inclus dans le calcul.
  1a 3a 5a 10a Lancement
13,06 12,27 5,91 - 5,21
Indice de référence comparateur 1 (%) USD 12,17 10,12 3,90 - 3,02
Indice de référence comparateur 2 (%) USD - - - - -
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Lancement
12,51 0,81 4,31 8,87 13,06 41,52 33,24 - 50,05
Indice de référence comparateur 1 (%) USD 11,67 0,82 3,77 7,28 12,17 33,55 21,09 - 26,83
Indice de référence comparateur 2 (%) USD - 0,33 1,06 2,18 - - - - -
  Du
30/sept./2020
Au
30/sept./2021
Du
30/sept./2021
Au
30/sept./2022
Du
30/sept./2022
Au
30/sept./2023
Du
30/sept./2023
Au
30/sept./2024
Du
30/sept./2024
Au
30/sept./2025
Rendement total (%) USD

au 30/sept./2025

6,28 -13,66 11,70 15,33 11,29
Indice de référence comparateur 1 (%) USD

au 30/sept./2025

3,84 -14,25 8,55 11,22 10,31

Les chiffres indiqués se rapportent aux performances passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les marchés pourraient évoluer très différemment. Ceci peut vous aider à évaluer la façon dont le fonds a été géré dans le passé

La performance est indiquée sur la base de la Valeur nette d’inventaire (VNI), avec le revenu brut réinvesti le cas échéant. Le rendement de votre investissement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des devises si votre investissement est effectué dans une devise autre que celle utilisée dans le calcul des performances passées. Source : Blackrock

Points clés

Points clés

Net Assets of Fund
au 04/déc./2025
USD 299 096 728
Date de lancement du Fonds
06/déc./2017
Devise de base
USD
Indice de référence comparateur 1
JP Morgan EMBI Global Diversified 1-3 year Index (USD)
Classification SFDR
Autre
Frais courants
0,90%
ISIN
LU1706559744
Investissement initial minimum
USD 5 000,00
Utilisation des revenus
Capitalisation
Structure juridique
UCITS
Catégorie Morningstar
Obligations Marchés Emergents
Liquidité du fonds
Quotidienne, sur la base d'un prix à terme
SEDOL
BD71LJ2
Date de lancement de la Part
06/déc./2017
Devise de la part
USD
Classe d’actif
Obligations
Indice de référence comparateur 2
3 Month SOFR Compounded in Arrears
Droits d'entrée
5,00%
Frais de gestion
0,75%
Commission de performance de l'indice de référence
0,00%
Investissement ultérieur minimum
USD 1 000,00
Domicile
Luxembourg
Société de gestion
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Réglement livraison
Date de transaction + 3 jours
Symbole Bloomberg
BSESDA2
Régime fiscal PEA
-

Caractéristiques du portefeuille

Caractéristiques du portefeuille

Nombre de positions
au 28/nov./2025
1
Bêta à 3 ans
au 30/nov./2025
1,491
Sensibilité
au 28/nov./2025
2,88
Duration effective
au 28/nov./2025
2,18
Échéance moyenne pondérée la plus défavorable
au 28/nov./2025
4,05
Écart-type (3ans)
au 30/nov./2025
3,89%
Rendement à l'échéance
au 28/nov./2025
6,64
Rendement le plus défavorable
au 28/nov./2025
6,63%
Échéance moyenne pondérée
au 28/nov./2025
4,05

Indicateur de risque

Indicateur de risque

1
2
3
4
5
6
7
Risque faible Risque élevé
Faible rendement Haut rendement

Notes

Notes

Note Morningstar

5 stars
Note globale Morningstar pour BSF Emerging Markets Short Duration Bond Fund, Class A2, au 30/nov./2025 noté par rapport à 1496 Obligations Marchés Emergents fonds.

Principales positions

Principales positions

au 28/nov./2025
Nom Pondération (%)
ARGENTINA REPUBLIC OF GOVERNMENT 0.75 07/09/2030 3,09
ECUADOR REPUBLIC OF (GOVERNMENT) RegS 6.9 07/31/2030 3,02
ROMANIA (REPUBLIC OF) MTN RegS 5.875 01/30/2029 2,60
EGYPT (ARAB REPUBLIC OF) MTN RegS 5.625 04/16/2030 2,22
MVM ENERGETIKA ZRT RegS 7.5 06/09/2028 2,10
Nom Pondération (%)
GHANA (REPUBLIC OF) DISCO RegS 5 07/03/2029 2,04
EGYPT (ARAB REPUBLIC OF) MTN RegS 7.903 02/21/2048 1,92
CENTRAL BANK OF TUNISIA RegS 6.375 07/15/2026 1,63
CORPORACION FINANCIERA DE DESARROL RegS 2.4 09/28/2027 1,61
SAUDI ELECTRICITY SUKUK PROGRAMME RegS 5.225 02/18/2030 1,48
Positions susceptibles de modification.

Répartition par exposition

Répartition par exposition

au 28/nov./2025

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 28/nov./2025

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 28/nov./2025

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 28/nov./2025

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
au 28/nov./2025

% par secteur

Type Fonds Indice ref. Net
Des pondérations négatives peuvent être le résultat de circonstances spécifiques (par exemple de différences de timing entre les dates de transaction et de règlement de titres achetés par les Fonds) et/ou de l'utilisation de certains instruments financiers, comme les produits dérivés, qui peuvent être utilisés pour acquérir ou réduire une exposition au marché et/ou à des fins de gestion des risques. Allocations susceptibles de modification.

Parts disponibles

Parts disponibles

Investor Class Devise VL Variation du montant de la VL Variation de la VL en % NAV As Of Plus haut sur 52 semaines Plus bas sur 52 semaines ISIN
PART A2 USD 150,54 -0,18 -0,12 04/déc./2025 150,72 131,73 LU1706559744
PART X2 USD 160,73 -0,19 -0,12 04/déc./2025 160,92 139,89 LU1706560080
PART D2 COUVERTE EUR 130,38 -0,18 -0,14 04/déc./2025 130,56 115,74 LU1706560163
PART E5 EUR 112,09 -0,23 -0,20 04/déc./2025 120,69 104,17 LU1786037280
PART E2 EUR 152,53 -0,32 -0,21 04/déc./2025 157,70 138,04 LU1786037017
PART E2 COUVERTE EUR 121,82 -0,17 -0,14 04/déc./2025 121,99 108,74 LU1706560247
PART I2 USD 144,86 -0,18 -0,12 04/déc./2025 145,04 126,41 LU2548888341
PART I2 COUVERTE EUR 131,01 -0,18 -0,14 04/déc./2025 131,19 116,30 LU1706560320
PART D2 USD 154,82 -0,18 -0,12 04/déc./2025 155,00 135,16 LU1706559827
Class E5 Hedged EUR 89,18 -0,12 -0,13 04/déc./2025 89,30 81,70 LU1786037447

Gérants

Gérants

Kirill Veretinskii
Kirill Veretinskii
Michel Aubenas
Michel Aubenas
Jonathan Schwartz
Jonathan Schwartz
Michal Wozniak
Michal Wozniak
Ana-Sofia Monck
Ana-Sofia Monck

Scénarios de performance PRIIP

Scénarios de performance PRIIP

Le Règlement de l'UE sur les produits d’investissement packagés de détail et fondés sur l’assurance (PRIIP) prescrit la méthodologie de calcul, et la publication des résultats, de quatre scénarios de performance hypothétiques concernant la façon dont le produit peut se comporter dans certaines conditions, et prévoit que ces résultats soient publiés sur une base mensuelle. Les chiffres indiqués comprennent tous les coûts du produit lui-même, mais pas nécessairement tous les frais dus à votre conseiller ou distributeur. Ces chiffres ne tiennent pas compte de votre situation fiscale personnelle, qui peut également influer sur les montants que vous recevrez. Ce que vous obtiendrez de ce produit dépend des performances futures des marchés. L’évolution future du marché est aléatoire et ne peut être prédite avec précision. Les scénarios défavorable, intermédiaire et favorable présentés sont des illustrations utilisant les pires, moyennes et meilleures performances du produit, qui peuvent inclure des données d’indice(s) de référence/d’indicateur de proximité, au cours des dix dernières années.
Exemple d’investissement USD 10 000
Scénarios
Si vous sortez après 1 an
Si vous sortez après 3 ans

Minimal

Il n’y a pas de rendement minimum garanti. Vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.

Tension

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
8 200 USD
-18,0%
7 090 USD
-10,8%

Défavorable

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
8 200 USD
-18,0%
9 180 USD
-2,8%

Intermédiaire

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
10 010 USD
0,1%
10 440 USD
1,4%

Favorable

Ce que vous pourriez obtenir après déduction des coûts
Rendement annuel moyen
11 460 USD
14,6%
13 870 USD
11,5%

Le scénario de tension montre ce que vous pourriez obtenir dans des situations de marché extrêmes.

Documentation

Documentation