COMMENT ACHÈTE-T-ON DES ETF ?

Vous avez décidé d'investir dans des ETF ? Découvrez ici comment construire votre épargne et acheter des ETF.

AVANT DE PROCÉDER À L'ACHAT...

L’achat d’un ETF soulève plusieurs questions préalables. Est-ce que je souhaite effectuer des versements réguliers ou investir un montant unique ? Est-ce que j’investis dans un seul ETF ou dans plusieurs en constituant ainsi un portefeuille ? Pour vous aider dans ces choix, nous abordons ici en détail chaque possibilité permettant d’investir dans les ETF.

Versement unique ou programmé ?

Si vous souhaitez effectuer un investissement unique, il convient d’examiner à la loupe la situation sur les marchés financiers : l’environnement actuel est-il propice pour investir ou est-il préférable d’attendre un moment plus opportun ? Au lieu d’investir la totalité de la somme en une seule fois, il peut être judicieux de l’échelonner sur plusieurs achats dans le temps. Autre possibilité qui s’offre à vous pour investir dans un ETF : des versements réguliers. Vous versez à votre rythme, mensuel, trimestriel, semestriel ou annuel, un certain montant défini par vos soins qui sera ensuite investi dans les ETF de votre choix. De nombreux fournisseurs proposent de commencer à investir en ETF à partir de 25 euros. Il s’agit ainsi d’un produit adapté à tous les budgets et accessible à tout âge.

Consultez nos exemples de versement unique et programmé sur notre guide des ETF (en PDF).

Un seul ETF ou un portefeuille ?

Vous avez la possibilité d’investir soit dans un seul ETF, en optant par exemple pour un fonds particulièrement étendu qui réplique un indice mondial tel que le MSCI World, soit dans un portefeuille composé de plusieurs ETF afin de diver sifier votre placement et de réduire ainsi le risque.

POSSIBILITÉS POUR LA CONSTRUCTION DE PORTEFEUILLE

ETF à gestion active

Il existe des portefeuilles d’ETF regroupés dans un produit sous un numéro de valeur et gérés de manière active. Ces fonds d’ETF sont assez semblables aux fonds classiques, sauf qu’ils n’investissent pas dans diverses valeurs individuelles, mais dans des ETF, ce qui les rend également moins coûteux par rapport aux fonds d’investissement traditionnels. Un gestionnaire ajuste toutefois le portefeuille en fonction des conditions de marchés moyennant une commission. Les « BlackRock Managed Index Portfolios » font partie de ces produits. Quatre portefeuilles différents sont disponibles en fonction de votre tolérance au risque. Nous vous conseillons de consulter votre conseiller financier pour déterminer si les fonds d’ETF à gestion active sont adaptés à votre situation.

Gestionnaires de fortune numériques

Les gestionnaires de fortune offrent un service global à leurs clients, du conseil à la sélection des valeurs jusqu’à l’optimisation constante et au suivi régulier. Ces dernières années, ce modèle commercial a toutefois été digitalisé et partiellement automatisé avec l’émergence de gestionnaires de fortune numériques, appelés « Robo-Advisor ». Après un processus d’onboarding (la plupart du temps) simple, vous déléguez en toute commodité la gestion de votre investissement à des experts financiers (numériques). Bien souvent, ces derniers investissent exclusivement ou majoritairement dans des ETF et prélèvent à ce titre, outre les frais liés au produit, une commission de gestion peu élevée.

Vous avez également la possibilité de façonner votre investissement en ETF à l’aide de portefeuilles types. Ces derniers vous fournissent une orientation pour répartir vos versements réguliers ou votre investissement unique entre des ETF sur actions et sur obligations.

PORTEFEUILLES TYPES iSHARES

Nos portefeuilles sont composés d’ETF iShares sur actions et sur obligations. Si vous souhaitez répartir votre placement sur ces classes d’actifs, vous pouvez calibrer votre investissement unique ou votre montant d’épargne mensuel en proportion des ETF sélectionnés. Ces combinaisons vous permettent d’investir dans un panier de valeurs et d’accéder à différents marchés et classes d’actifs.

Exemple à partir de l'un de nos protefeuilles types : principaux marchés mondiaux

L’une des possibilités qui s’offrent à vous pour construire votre portefeuille consiste à investir dans les principaux marchés mondiaux. La diversification régionale étendue à travers les pays développés et émergents permet souvent de compenser les lacunes de performance d’une région par les meilleurs résultats d’une autre. Notre portefeuille type dans ce domaine se compose de trois ETF différents :

	iShares Core MSCI World UCITS ETF Cet ETF vise à répliquer la performance d’un indice regroupant des entreprises des pays développés.
	iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF Il s’agit ici de suivre la performance d’un indice composé d’entreprises des pays émergents. Cet engagement sur les marchés émergents vient compléter l’iShares Core MSCI UCITS ETF : si, par exemple, l’évolution des marchés financiers aux États-Unis venait à décevoir les attentes, la baisse de rendements en découlant pourrait alors être contrebalancée par les performances positives issues des pays émergents.
	iShares Global Corp Bond EUR Hedged UCITS ETF (Dist) Parallèlement aux deux ETF axés sur les actions des pays développés et émergents, la troisième composante de notre portefeuille type vous permet d’investir à l’échelle mondiale dans des obligations d’entreprise assorties d’une note minimale, c’est-à-dire qui présentent une qualité de signature propice à un investissement. L’objectif de cet ETF consiste à répliquer la performance d’un indice d’obligations d’entreprise des pays développés. Ces sociétés opèrent dans l’un des trois secteurs suivants : industrie, services aux collectivités ou finance.

Portefeuille type – principaux marchés mondiaux

Source : BlackRock 2021. À titre indicatif uniquement.

Ce portefeuille type ne représente qu’une infime partie des nombreuses possibilités d’investissement avec iShares. Il ne s’agit pas d’un conseil en investissement. Les présentes informations ne constituent ni une recommandation ni une offre d’acheter ou de vendre de quelconques titres ou d’adopter une quelconque stratégie. Avant toute décision d’investissement, nous vous recommandons de solliciter les conseils d’un professionnel. Veuillez noter que tout investissement comporte des risques. La valeur de tout investissement peut fluctuer et n’est pas garantie.

Portefeuilles d’ETF à construire soi-même
Bien entendu, votre portefeuille peut également être établi par vos propres soins à travers différentes classes d’actifs. Tout comme pour les portefeuilles types, la mise en œuvre et la gestion de votre placement relèvent ici aussi de votre responsabilité.

De nombreuses sociétés d’assurance offrent aujourd’hui des produits d’assurance spécifiques ciblant les ETF. Dans le cadre d’une assurance vie ou d’une assurance de rente liée à des fonds, ces produits vous permettent d’investir dans des ETF individuels ou dans des portefeuilles d’ETF. En outre, certains fournisseurs se spécialisent dans les assurances sur support ETF. L’avantage : ces concepts sont également encouragés par l’État, et constituent une option nettement moins onéreuse aux assurances classiques. L’enveloppe d’assurance génère néanmoins des frais et ces concepts offrent par ailleurs moins de flexibilité pour s’adapter à chaque situation de vie.

Les risques inhérents à tout placement financier doivent également être pris en compte dans ce contexte. La valeur des ETF peut varier et entraîner la perte du montant investi. Les risques liés aux pertes de cours et de change ainsi qu’à une volatilité et une concentration de marché accrues ne peuvent être exclus.

QUELS SONT LES COÛTS D’UN ETF ?

Quelle que soit la méthode de réplication utilisée, les ETF sont généralement moins coûteux que les fonds d’investissement à gestion active. La raison est simple : la gestion du fonds ne sélectionne pas individuellement les titres sur la base d’analyses spécifiques. C’est pourquoi on parle ici d’investissement passif. Les frais annuels d’un ETF évoluent dans une fourchette comprise entre 0,1 % et 0,3 % du montant investi, contre 0,8 % à environ 2 % en règle générale pour les fonds à gestion active. Bien que ces différences semblent à première vue minimes, elles peuvent toutefois avoir un impact décisif sur la performance de votre placement, comme l’illustre le graphique ci-dessous. La valeur la plus basse correspond au montant épargné et la valeur au-dessus représente le rendement du marché de 7,2 % incluant des frais de 2 %. La deuxième valeur la plus élevée correspond au même rendement de marché, mais avec des frais de seulement 0,2 %. Et la valeur la plus élevée renvoie à un rendement de 7,2 % sans frais.

Les frais annuels sont indiqués sous la forme du TER (Total Expense Ratio), en français, « total des frais sur encours ». Le TER mesure le coût total vous étant facturé pour un investissement dans un ETF sur une période d’un an. Il s’agit de frais courants, déduits quotidiennement et proportionnellement de la fortune de l’ETF. Contrairement à ce que le terme « total » des frais sur encours laisse entendre, d’autres dépenses viennent s’y ajouter, liées par exemple à des facteurs externes, tels que les coûts supportés par l’investisseur pour l’achat et la vente d’un ETF, soit l’ensemble des frais associés au négoce ainsi qu’à la création et au rachat de parts d’ETF, mais également les frais de courtage ainsi que les impôts.

QUELS SONT LES CHOIX LES PLUS RENTABLES ?

Fortune totale nette de frais pour un investissement annuel de 1000 € dans L'EURO STOXX 50

Sources : BlackRock, 2021. La base du rendement théorique du marché est le rendement annuel de l'indice EURO STOXX depuis décembre 1990. À titre indicatif uniquement. Les chiffres mentionnés font référence à des performances passées. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Le calcul ne représente pas la performance effective d’un fonds, mais constitue uniquement un exemple afin d’illustrer les frais indiqués.

Débuter en quelques étapes

Si vous souhaitez investir dans les ETF, vous pouvez constituer votre portefeuille en quelques étapes :

	Ouvrir un dépôt. Un placement dans les ETF nécessite en premier lieu d’ouvrir un dépôt auprès de votre banque principale, d’une banque directe ou d’un courtier en ligne. La plupart des prestataires n’appliquent aucuns frais de tenue de compte. Seuls des frais de transaction réduits pour l’achat et la vente des produits sont prélevés. Dans le cadre d’une procédure en ligne, la vérification de votre identité intervient par PostIdent ou par appel vidéo. Une fois votre dépôt ouvert, vous pouvez passer à l’étape suivante.
	Sélectionner l’ETF. Identifiez dans les informations spécifiques au produit le numéro de valeur, l’ISIN (International Securities Identifying Number) ou le nom du fonds afin d’investir dans l’ETF de votre choix.
	Commander. Vous pouvez définir individuellement le nombre d’unités et ainsi le montant de votre placement. Si vous commandez en ligne, la transaction est généralement confirmée avec la saisie de votre TAN, comme pour un virement classique.

Où puis-je acheter un ETF ?

Vous pouvez ouvrir un dépôt auprès de différents prestataires. Quel que soit votre choix, vous trouverez un établissement qui travaille en collaboration avec iShares.

Nos partenaires :

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Gestionnaires de fortune numériques

COMPRENDRE LES ETF EN QUATRE ÉTAPES

Que sont les ETF ?

Comment fonctionnent les ETF ?