Acções

BGF Natural Resources Fund

Informação Importante: Capital em Risco. O valor investido e seus rendimentos podem sofrer reduções ou aumentos e não são garantidos. Investidores podem não reaver o montante originalmente investido.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

Na medida em que o Fundo efetua empréstimos de valores mobiliários para reduzir os custos, o Fundo receberá 62,5% das receitas associadas geradas e os restantes 37,5% serão recebidos pela BlackRock enquanto agente de empréstimos de valores mobiliários. Uma vez que a partilha de receitas de empréstimos de valores mobiliários não aumenta os custos de gestão do Fundo, esta foi excluída dos custos correntes.

Rentabilidade

Este gráfico mostra o desempenho do produto como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 10 anos face ao seu índice de referência. Pode ajudá-lo a avaliar como o produto foi gerido no passado e a compará-lo com o seu índice de referência.

2016201720182019202020212022202320242025
Retorno total (%) EUR
30,2
10,4
-21,5
11,3
-0,5
27,1
12,3
-5,0
-7,0
25,2
Índice de Referência Restritivo 1 (%) USD
32,3
22,7
-12,6
17,2
0,7
25,2
10,3
4,1
-8,3
29,7
Índice de Referência Comparador 2 (%) USD
31,5
22,0
-13,1
16,4
-0,0
24,4
9,6
3,4
-8,9
28,9
Resultados depois de deduzidos os encargos correntes. Quaisquer encargos de subscrição/resgate são excluídos do cálculo.

Os valores apresentados referem-se a desempenhos passados. Um desempenho passado não é um indicador fiável do desempenho futuro. Os mercados podem desenvolver-se de forma muito diferente no futuro. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado

O desempenho é apresentado com base no Valor Patrimonial Líquido (VLA), com o rendimento bruto reinvestido, quando aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento for feito numa moeda que não a utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: Blackrock

Riscos Principais

O risco de investimento está concentrado em setores, países, moedas ou empresas específicos. Isto significa que o Fundo é mais sensível a quaisquer eventos económicos, políticos, ou no âmbito dos mercados, sustentabilidade ou regulamentação.Os movimentos diários dos mercados de ações, influenciados por fatores como as notícias políticas e económicas, os resultados das empresas e acontecimentos importantes da vida das empresas, podem afetar o valor das ações e dos títulos convertíveis em ações.Os derivados poderão ser altamente sensíveis às variações de valor do ativo subjacente e podem potenciar as perdas e os ganhos, o que se traduz em variações mais acentuadas do valor do Fundo. O impacto no Fundo pode ser superior sempre que os derivados sejam utilizados de forma alargada ou complexa.Os investimentos em títulos do setor dos recursos naturais estão sujeitos a preocupações ambientais ou de sustentabilidade, impostos, regulamentação governamental, flutuações dos preços e da oferta.Os investimentos em títulos do setor dos recursos naturais estão sujeitos a preocupações ambientais ou de sustentabilidade, impostos, regulamentação governamental, flutuações de preços e de fornecimentos.Esta Classe de Ações pode pagar dividendos ou cobrar encargos a partir do capital. Embora assim seja possível distribuir um rendimento superior, o valor das participações poderá sofrer uma redução e o potencial de geração de mais-valias em capital a longo prazo poderá ser afetado.Risco de contraparte: a insolvência de quaisquer instituições prestadoras de serviços, tais como a custódia de ativos ou a atuação como contraparte de derivados ou outros instrumentos, pode expor o Fundo a perdas financeiras.Risco de liquidez: Menor liquidez significa que não há compradores ou vendedores suficientes para o Fundo vender ou comprar investimentos de imediato.

Características Chave

Valor líquido de inventário do fundo
a 12 out. 2026
USD 411 515 386
Data de lançamento
15 abr. 2011
Divisa base
USD
Índice de Referência Restritivo 1
S&P Global Natural Resources Index (USD)
Classificação SFDR
Outro
Encargos Totais Correntes
2,32%
ISIN
LU0612319946
Investimento mínimo inicial
USD 5 000,00
Uso de renda
Distribuição
Estrutura regulatória
UCITS
Categoria Morningstar
Other Equity
Frequência de contratação
Base de determinação de preços diários e futuros
SEDOL
B57C810
Data de Início
20 mai. 2011
Moeda da categoria de acções
EUR
Classe do activo
Acções
Índice de Referência Comparador 2
S&P Global Natural Resources Index (Net)
Comissão inicial
3,00%
Management Fee
1,50%
Comissão de exito
0,00%
Investmiento mínimo subsequente
USD 1 000,00
Domicílio
Luxemburgo
Sociedade gestora
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Settlement
Data de transacção + 3 dias
Indicador Bloomberg
BGWE5GH

Caracteristicas da carteira

Número de participações
a 30 set. 2026
44
Desvio padrão (3 anos)
a 30 set. 2026
16,67%
P/E ratio
a 30 set. 2026
22,20
Rendimento da distribuição de dividendos a 12 meses
a 30 set. 2026
2,24
Beta a 3 anos
a 30 set. 2026
0,981
P/B ratio
a 30 set. 2026
2,15

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo riscoAlto risco
Baixa rendibilidadeAlta rendibilidade

Classificações

Rating Morningstar

Rating Morningstar

Resumo
starstarstar
Rating geral da Morningstar do BGF Natural Resources Fund, Class E5G Hedged, a 31 jul. 2016 comparado contra 228 fundos na categoria Other Equity.

Títulos

Participações sujeitas a alterações

The fund’s portfolio holdings include ticker symbols, security names, sectors, market values, and portfolio weights. Holdings data provides transparency into the fund’s underlying investments and portfolio composition.

Repartições da Exposição

% do Valor de Mercado a
30 set. 2026
Tipo
Fundo
Índice de referência
Net
Mining Sectors37,3432,924,42
Energy Sectors36,2833,972,31
Agriculture Sectors24,2533,11-8,86
Caixa e/ou Derivativos2,130,002,13
Outros0,000,000,00
As ponderações negativas podem resultar de circunstâncias específicas (incluindo diferenças temporais entre as datas de negociação e de liquidação de títulos adquiridos pelos fundos) e/ou da utilização de determinados instrumentos financeiros, incluindo derivados, que podem ser utilizados para aumentar ou reduzir a exposição ao mercado e/ou para gestão do risco. As alocações estão sujeitas a alterações.

Preços e divisa

Classe do fundo
Divisa
NAV
Alteração do montante NAV
% da alteração NAV
NAV As Of
Max 52semanas
Min 52semanas
ISIN
A2USD19,140,000,0012 out. 202620,2414,18LU0612318385
A2 CobertaEUR18,180,000,0012 out. 202619,2713,77LU1864666240
A4GUSD11,940,000,0012 out. 202612,789,03LU0654597011
A5GUSD11,480,000,0012 out. 202612,228,71LU0612318971
A5GEUR10,270,010,1012 out. 202610,517,59LU1142331880
Class A3GUSD19,290,000,0012 out. 202620,4214,62LU1430597077
E2EUR15,880,020,1312 out. 202616,1611,51LU0628613639
E5G CobertaEUR8,260,000,0012 out. 20268,816,43LU0612319946

1 to 8 of 8

Gestores

Tom Holl
Tom Holl
Alastair Bishop
Alastair Bishop

Cenários de Desempenho dos PRIIP

O Regulamento da UE sobre Pacotes de Produtos de Retalho e de Produtos com base em Seguros (PRIIP) prescreve a metodologia de cálculo, e a publicação dos resultados, de quatro cenários hipotéticos de desempenho relativamente ao desempenho do produto em determinadas condições e para que estes sejam publicados mensalmente. Os valores apresentados incluem todos os custos do próprio produto, mas podem não incluir todas as despesas que paga ao consultor ou distribuidor. Os valores não têm em conta a sua situação fiscal pessoal, que pode também influenciar o montante que obterá. O que irá obter deste produto depende do desempenho futuro do mercado. A evolução do mercado é incerta e não pode ser prevista com precisão. Os cenários desfavoráveis, moderados e favoráveis apresentados são ilustrações que utilizam o pior, médio e melhor desempenho do produto, que podem incluir o input de índice(s) de referência/aproximação ao longo dos últimos dez anos.

Período de detenção recomendado :5 anos
Exemplo de Investimento EUR 10 000
a
Cenários
Se sair após 1 ano
Se sair após 5 anos

Mínimo

Não há retorno mínimo garantido. Poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.

Stress

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
5 530,0 EUR
-44,7 %
2 600,0 EUR
-23,6 %

Desfavorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
6 480,0 EUR
-35,2 %
10 660,0 EUR
1,3 %

Moderado

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
10 150,0 EUR
1,5 %
13 510,0 EUR
6,2 %

Favorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
16 210,0 EUR
62,1 %
19 110,0 EUR
13,8 %
O cenário de stress mostra o que poderá receber em circunstâncias de mercado extremas.

O fundo investe uma grande parte dos ativos que são denominados em outras moedas; tais alterações na taxa de câmbio relevante irão afetar o valor do investimento. O Fundo pode realizar distribuições de capital, bem como de renda, ou praticar determinadas estratégias de investimento para gerar renda. Embora possa permitir a distribuição de mais renda, isso também pode reduzir o capital e o potencial de crescimento de capital em longo prazo. Os investidores desse Fundo devem entender que o crescimento de capital não é uma prioridade, que os valores podem flutuar, e que o nível da renda pode variar de acordo com o momento, não estando garantido. O Fundo utiliza derivativos como parte de sua estratégia de investimentos. Comparado a um fundo que investe apenas em instrumentos tradicionais, como ações e obrigações, os derivativos estão potencialmente sujeitos a um nível mais elevado de risco e instabilidade. As estratégias utilizadas pelo Fundo envolvem o uso de derivativos para facilitar certas técnicas de gestão de investimentos, incluindo o estabelecimento de posições "longas" e "curtas sintéticas" e a criação de alavancagem de mercado com o propósito de aumentar a exposição econômica de um Fundo para além do valor de seus ativos líquidos. O uso de derivativos dessa forma pode ter como efeito o aumento do perfil de risco geral do Fundo. O uso das opções de venda coberta no fundo geralmente oferece alguma proteção limitada aos investidores quando os mercados de ações estiverem em queda, mas também poderá resultar em um retorno menor em um mercado em alta, em comparação com o benchmark O fundo investe em um número limitado de setores do mercado. Comparado aos investimentos que difundem o risco através do investimento em diversos setores, os movimentos dos preços das ações podem ter um efeito maior no valor total desse fundo. O fundo pode investir em ações de empresas menores, que podem ser mais imprevisíveis e menos líquidas que as ações de empresas maiores. Comparado a economias mais bem-estabelecidas, o valor dos investimentos em desenvolvimento dos Mercados emergentes pode estar sujeito a uma maior instabilidade devido às diferenças nos princípios contábeis geralmente aceitos ou à instabilidade econômica ou política. O fundo pode investir em ações de mineração, que geralmente estão acima da instabilidade média em comparação a outros investimentos. As tendências que ocorrem dentro do mercado de ações geral podem não estar refletidas dentro dos títulos de mineração. Opcional - O Fundo não retém ouro físico ou outros bens.

Para fundos com um objetivo de investimento que inclui a integração de critérios de ASG, podem existir ações empresariais ou outras situações que possam levar o fundo ou índice a deter passivamente títulos que não cumpram os critérios de ASG. Consulte o prospeto do fundo para obter mais informações. O rastreio aplicado ao fornecedor do índice do fundo podem incluir limiares de rendimento estabelecidos pelo fornecedor do índice. As informações apresentadas neste website podem não incluir todos os rastreios que se aplicam ao índice relevante ou ao fundo relevante. Estes rastreios são descritos de forma mais detalhada no prospeto do fundo, outros documentos do fundo, e no documento relevante da metodologia do índice.

Consulte a metodologia MSCI em que se baseiam as Características de Sustentabilidade e as métricas de Envolvimento em Negócios: 1Classificação ASG de Fundos; 2Métricas de pegada de carbono do índice; 3Investigação de rastreio de envolvimento em negócios; 4Metodologia do índice com rastreio de ASG; 5Controvérsias de ASG; 6MSCI Implied Temperature Rise

Certas informações contidas no presente documento (as "Informações") foram fornecidas pela MSCI ESG Research LLC, um consultor de investimento registado (RIA) ao abrigo do Investment Advisers Act (Lei dos Consultores de Investimento) de 1940 e poderá incluir dados das suas associadas (incluindo a MSCI Inc. e suas filiais ("MSCI")), ou fornecedores terceiros (designados individualmente "Fornecedor de Informações") e não poderão ser reproduzidas ou difundidas novamente, na totalidade ou em parte, sem autorização prévia por escrito. As Informações não foram submetidas à Comissão dos Títulos e Câmbios dos EUA, nem receberam aprovação do mesmo, nem de qualquer outro organismo regulador. As informações não poderão ser usadas para criar obras derivadas, ou em associação com, nem constituem, uma oferta de compra ou venda, ou uma promoção ou recomendação de, qualquer título, instrumento ou produto financeiro ou estratégia de investimento, nem deverão ser consideradas como uma indicação ou garantia de qualquer desempenho futuro, análise ou previsão. Alguns fundos podem basear-se em, ou estar associados a, índices MSCI, podendo a MSCI ser compensada com base nos ativos do fundo sob gestão ou outras medidas. A MSCI estabeleceu uma barreira de informação entre a investigação dos índices acionistas e determinadas informações. Nenhuma informação por si só pode ser usada para determinar quais os títulos a comprar ou vender ou quando comprar ou vender os mesmos. A informação é fornecida "como está" e o utilizador da informação assume todo o risco de qualquer utilização que faça da mesma ou que permita que seja feita da mesma. Nem a MSCI ESG Research, nem qualquer Fornecedor de Informação faz quaisquer declarações ou garantias expressas ou implícitas (que são expressamente rejeitadas), nem incorrerá em responsabilidade por quaisquer erros ou omissões na Informação, ou quaisquer danos relacionados com a mesma. O parágrafo supra não exclui nem limita qualquer responsabilidade cuja limitação ou exclusão não seja permitida nos termos da lei aplicável.

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