Obrigações

BGF US Dollar Short Duration Bond Fund

Resumo

INFORMAÇÃO IMPORTANTE: Capital em risco. O valor do seu investimento e o respetivo rendimento podem diminuir ou aumentar e não são garantidos. Os investidores poderão não conseguir reaver o montante inicialmente investido.

Todas as categorias de acções com cobertura cambial utilizam derivados para a cobertura do risco cambial. A utilização de derivados para uma categoria de acções pode implicar o risco de contágio (também designado por “spill-over”) a outras categorias de acções do fundo. A sociedade gestora do fundo envidará os esforços necessários para garantir a aplicação de procedimentos adequados quem minimizem o risco de contágio a outra categoria de acções. Através da caixa de lista pendente imediatamente abaixo do nome do fundo, pode ver uma lista de todas as categorias de acções do fundo – as categorias de acções com cobertura cambial estão assinaladas com a expressão “Hedged” no nome da categoria de acções. Além disso, está disponível, mediante pedido dirigido à sociedade gestora do fundo, uma lista completa de todas as categorias de acções com cobertura cambial.

Se a Sociedade Gestora realizar operações de empréstimo de títulos para reduzir os custos, o Fundo receberá 62,5% da receita associada criada sendo os restantes 37,5% recebidos pela BlackRock na qualidade de agente de empréstimo de títulos. Embora a partilha da receita da concessão de empréstimo não aumente os custos de funcionamento do Fundo, isto foi excluído dos encargos correntes.

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Rentabilidade

Rentabilidade

Crescimento hipotético de 10.000

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Este gráfico mostra o desempenho do fundo como a percentagem de perda ou ganho por ano nos últimos 10 anos.

  2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Retorno total (%) 0,6 -0,2 0,8 0,8 0,1 3,8 2,5 -1,2 -5,5 4,4
Índice de Referência Restritivo 1 (%) 0,8 0,7 1,3 0,9 1,6 4,1 3,3 -0,4 -3,8 4,6
Resultados depois de deduzidos os encargos correntes. Quaisquer encargos de subscrição/resgate são excluídos do cálculo.
  1a 3a 5a 10a Início
4,83 0,70 0,75 0,85 1,21
Índice de Referência Restritivo 1 (%) 5,43 1,54 1,59 1,59 2,25
  YTD 1m 3m 6m 1a 3a 5a 10a Início
3,66 0,23 0,31 2,84 4,83 2,12 3,82 8,86 30,30
Índice de Referência Restritivo 1 (%) 4,21 0,33 0,61 3,29 5,43 4,69 8,23 17,10 63,47
  De
30 set. 2019
a
30 set. 2020
De
30 set. 2020
a
30 set. 2021
De
30 set. 2021
a
30 set. 2022
De
30 set. 2022
a
30 set. 2023
De
30 set. 2023
a
30 set. 2024
Retorno total (%)

a 30 set. 2024

2,08 0,55 -7,31 2,68 7,03
Índice de Referência Restritivo 1 (%)

a 30 set. 2024

3,74 0,35 -5,15 2,85 7,19

Os valores apresentados referem-se a desempenhos passados. Um desempenho passado não é um indicador fiável do desempenho futuro. Os mercados podem desenvolver-se de forma muito diferente no futuro. Pode ajudá-lo a avaliar como o fundo foi gerido no passado

O desempenho da Classe de Ações e do Índice de Referência é apresentado em USD, desempenho do Índice de Referência da Classe de Ações com cobertura é apresentado em USD.

O desempenho é apresentado com base no Valor Patrimonial Líquido (VLA), com o rendimento bruto reinvestido, quando aplicável. O retorno do seu investimento poderá aumentar ou diminuir em resultado de flutuações cambiais se o seu investimento for feito numa moeda que não a utilizada no cálculo do desempenho passado. Fonte: Blackrock

Características Chave

Características Chave

Valor líquido de inventário do fundo
a 13 dez. 2024
USD 1 256 994 169
Data de lançamento
31 out. 2002
Divisa base
USD
Índice de Referência Restritivo 1
ICE BofAML 1-3 Year U.S. Government/Corporate Index
Comissão inicial
3,00%
Management Fee
0,75%
Comissão de exito
0,00%
Domicílio
Luxemburgo
Sociedade gestora
BlackRock (Luxembourg) S.A.
Settlement
Data de transacção + 3 dias
Indicador Bloomberg
MLLDBNE
Data de Início
31 out. 2002
Moeda da categoria de acções
USD
Classe do activo
Obrigações
Classificação SFDR
Outro
Encargos Totais Correntes
1,39%
ISIN
LU0154237738
Uso de renda
Acumulação
Estrutura regulatória
UCITS
Categoria Morningstar
USD Diversified Bond - Short Term
Frequência de contratação
Base de determinação de preços diários e futuros
SEDOL
7453287

Caracteristicas da carteira

Caracteristicas da carteira

Número de participações
a 29 nov. 2024
744
Beta a 3 anos
a 30 nov. 2024
1,093
Duração modificada
a 29 nov. 2024
1,91
Duração efetiva
a 29 nov. 2024
1,84
WAL to Worst
a 29 nov. 2024
2,64
Desvio padrão (3 anos)
a 30 nov. 2024
2,81%
Yield to Maturity
a 29 nov. 2024
4,71
Yield to worst
a 29 nov. 2024
4,67%
Maturidade média ponderada
a 29 nov. 2024
2,64

Características de sustentabilidade

Características de sustentabilidade

As características de sustentabilidade fornecem aos investidores métricas específicas não tradicionais. Juntamente com outras métricas e informações, estas permitem aos investidores avaliarem os fundos com base em determinadas sobre características ambientais, sociais e de governação. As características de sustentabilidade não fornecem uma indicação do desempenho atual ou futuro nem representam o potencial perfil de risco e recompensa de um fundo. São fornecidas apenas para efeitos de transparência e informação. As características de sustentabilidade não devem ser consideradas apenas ou isoladamente, mas são antes um tipo de informação que os investidores podem querer considerar na avaliação de um fundo.

As métricas não são indicativas de como ou se serão integrados fatores ESG num fundo. Salvo indicação em contrário na documentação do fundo e inclusão no objetivo de investimento de um fundo, as métricas não alteram o objetivo de investimento de um fundo nem restringem o universo de investimento do fundo e não há indicação de que um fundo irá adotar uma estratégia de investimento centrada em critérios ESG ou de impacto ou triagens de exclusão. Para obter mais informações sobre a estratégia de investimento de um fundo, consulte o prospeto do fundo.

Consulte as metodologias MSCI por trás das características de sustentabilidade, utilizando as ligações abaixo.

Classificação ASG de Fundos da MSCI (AAA-CCC)
a 21 nov. 2024
A
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI (0-10)
a 21 nov. 2024
6,10
Classificação Global de Fundos da Lipper
a 21 nov. 2024
Bond USD Short Term
Intensidade de Carbono Média Ponderada da MSCI (Toneladas de CO2E/$M de VENDAS)
a 21 nov. 2024
195,26
Cobertura de % ASG da MSCI
a 21 nov. 2024
69,25
Pontuação da Qualidade ASG da MSCI - Percentil de Pares
a 21 nov. 2024
19,32
Fundos no Grupo de Pares
a 21 nov. 2024
207
% de cobertura MSCI Weighted Average Carbon Intensity
a 21 nov. 2024
32,55
Todos os dados provêm das Classificações ASG de Fundos da MSCI à data de 21 nov. 2024, com base nas participações em 30 jun. 2024. Como tal, as características de sustentabilidade do fundo podem ser, por vezes, diferentes das Classificações ASG de Fundos da MSCI.

A incluir nas Classificações ASG de Fundos da MSCI, 65% (ou 50% para fundos de obrigações e fundos do mercado monetário) do peso bruto do fundo deve vir de títulos com cobertura de ASG pela MSCI ESG Research (algumas posições de caixa e outros tipos de ativos considerados como não relevantes para a análise de ASG pela MSCI são removidos antes de se calcular o peso bruto de um fundo; os valores absolutos das posições curtas são incluídos, mas tratados como sem cobertura), a data das participações do fundo deve ser inferior a um ano e o fundo deve ter pelo menos dez títulos.

Envolvimento em Negócios

Envolvimento em Negócios

As métricas de envolvimento em negócios também podem ajudar os investidores a obter uma visão mais abrangente das atividades específicas a que dado fundo poderá estar exposto através dos seus investimentos.


As métricas de Envolvimento em Negócios não são indicativas de um objetivo de investimento de um fundo e, salvo indicação em contrário na documentação do fundo e incluído no objetivo de investimento de um fundo, não se deve alterar o objetivo de investimento de um fundo ou limitar o universo de investimento do fundo, e não hã indicação de que uma estratégia de investimento focada no impacto ou ASG ou rastreios de exclusão sejam adotados por um fundo. Para mais informações relativamente à estratégia de investimento de um fundo, consulte o prospeto do fundo.


Consulte a metodologia MSCI por detrás das métricas de Envolvimento em Negócios, usando as ligações abaixo.

MSCI - Armas Controversas
a 29 nov. 2024
0,00%
MSCI - Armas Nucleares
a 29 nov. 2024
0,00%
MSCI - Armas de fogo para civis
a 29 nov. 2024
0,00%
MSCI – Tabaco
a 29 nov. 2024
0,96%
MSCI - Infratores do Pacto Global da ONU
a 29 nov. 2024
0,00%
MSCI - Carvão Térmico
a 29 nov. 2024
0,69%
MSCI - Areias Petrolíferas
a 29 nov. 2024
0,00%

Cobertura de envolvimento em negócios
a 29 nov. 2024
31,11%
Percentagem do Fundo sem cobertura
a 29 nov. 2024
68,83%
As exposições ao envolvimento em negócios da BlackRock indicadas acima para carvão térmico e areias petrolíferas são calculadas e reportadas para empresas que gerem mais de 5% do rendimento do carvão térmico ou areias petrolíferas conforme definido pela investigação de ASG da MSCI. A exposição a empresas que geram qualquer rendimento de carvão térmico ou areias petrolíferas (a um limiar de rendimento de 0%), conforme definido pela pesquisa ASG da MSCI, é a seguinte: Carvão térmico 0,81% e areias petrolíferas 0,00%.

As métricas de envolvimento em negócios são calculadas pela BlackRock usando dados da investigação de ASG da MSCI que providenciam um perfil de cada envolvimento em negócios especifico de cada empresa. A BlackRock alavanca estes dados para providenciar uma visão resumida de todas as participações e traduzi-la numa exposição do valor de mercado de um fundo às áreas de envolvimento em negócios acima.


As métricas de Envolvimento em Negócios são concebidas apenas para identificar empresas em que a MSCI levou a cabo investigação e identificou como tendo envolvimento na atividade coberta. Como resultado, é possível que exista um envolvimento adicional nas atividades em que a MSCI não possui cobertura. Esta informação não deverá ser utilizada para produzir listas exaustivas de empresas sem envolvimento. As métricas de envolvimento em negócios são apenas apresentadas se pelo menos 1% do peso bruto do fundo incluir títulos abrangidos pela investigação de ASG da MSCI.

Integração ESG

Integração ESG

A BlackRock tem em consideração vários riscos de investimento nos nossos processos. Com o objetivo de procurar os melhores retornos ajustados ao risco para os clientes, a Blackrock gere os riscos e oportunidades significativos que podem afetar as carteiras, incluindo, sempre que possível, os dados ou informações em matéria ambiental, social e de governação (ESG) significativos do ponto de vista financeiro. Consulte a nossa Declaração de Integração ESG da Sociedade para obter mais informações acerca desta abordagem e documentação do fundo relativamente ao modo como estes riscos significativos são considerados neste produto, quando aplicável.

Indicador de risco

Indicador de risco

1
2
3
4
5
6
7
Baixo risco Alto risco
Baixa rendibilidade Alta rendibilidade

Classificações

Classificações

Títulos

Títulos

a 29 nov. 2024
Nome Peso (%)
TREASURY NOTE 4.5 04/15/2027 4,56
TREASURY NOTE 3.375 09/15/2027 4,20
TREASURY NOTE 4.25 03/15/2027 3,34
TREASURY NOTE 4.125 02/15/2027 3,33
TREASURY NOTE 4 01/15/2027 3,28
Nome Peso (%)
TREASURY NOTE 4.375 07/15/2027 2,63
TREASURY NOTE 4.5 05/15/2027 2,19
TREASURY NOTE 4.625 11/15/2026 1,78
TREASURY NOTE 3.875 10/15/2027 1,51
FNMA 0.55 08/19/2025 1,23
As participações estão sujeitas a alterações

Repartições da Exposição

Repartições da Exposição

a 29 nov. 2024

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 29 nov. 2024

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net
a 29 nov. 2024

% do Valor de Mercado

Tipo Fundo Índice de referência Net

Preços e divisa

Preços e divisa

Classe do fundo Divisa NAV Alteração do montante NAV % da alteração NAV NAV As Of Max 52semanas Min 52semanas ISIN
E2 USD 13,06 -0,01 -0,08 13 dez. 2024 13,11 12,46 LU0154237738
A2 Coberta EUR 9,77 -0,01 -0,10 13 dez. 2024 9,83 9,43 LU0839485744
D2 Coberta EUR 9,89 -0,01 -0,10 13 dez. 2024 9,94 9,51 LU1423762027
A2 USD 14,69 -0,01 -0,07 13 dez. 2024 14,73 13,95 LU0154237225
A1 USD 8,12 -0,01 -0,12 13 dez. 2024 8,21 7,99 LU0155445546
E2 EUR 12,45 0,02 0,16 13 dez. 2024 12,48 11,32 LU0171298564
A3 EUR 7,75 0,02 0,26 13 dez. 2024 7,79 7,28 LU0172420597
D2 USD 15,32 -0,02 -0,13 13 dez. 2024 15,35 14,50 LU0827887356
A3 USD 8,12 -0,01 -0,12 13 dez. 2024 8,22 7,99 LU0172419748

Gestores

Gestores

Akiva Dickstein
Akiva Dickstein
Scott MacLellan, CFA, CMT
Scott MacLellan, CFA, CMT
Amanda Liu, CFA
Amanda Liu, CFA
Sam Summers
Sam Summers

Cenários de Desempenho dos PRIIP

Cenários de Desempenho dos PRIIP

O Regulamento da UE sobre Pacotes de Produtos de Retalho e de Produtos com base em Seguros (PRIIP) prescreve a metodologia de cálculo, e a publicação dos resultados, de quatro cenários hipotéticos de desempenho relativamente ao desempenho do produto em determinadas condições e para que estes sejam publicados mensalmente. Os valores apresentados incluem todos os custos do próprio produto, mas podem não incluir todas as despesas que paga ao consultor ou distribuidor. Os valores não têm em conta a sua situação fiscal pessoal, que pode também influenciar o montante que obterá. O que irá obter deste produto depende do desempenho futuro do mercado. A evolução do mercado é incerta e não pode ser prevista com precisão. Os cenários desfavoráveis, moderados e favoráveis apresentados são ilustrações que utilizam o pior, médio e melhor desempenho do produto, que podem incluir o input de índice(s) de referência/aproximação ao longo dos últimos dez anos.
Período de detenção recomendado : 3 anos
Exemplo de Investimento USD 10 000
Se sair depois de 1 ano
Se sair depois de 3 anos

Mínimo

Não há retorno mínimo garantido. Poderá perder uma parte ou a totalidade do seu investimento.

Stress

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
8 990,0 USD
-10,1 %
8 340,0 USD
-5,9 %

Desfavorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
8 990,0 USD
-10,1 %
9 170,0 USD
-2,8 %

Moderado

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
9 780,0 USD
-2,2 %
9 820,0 USD
-0,6 %

Favorável

Valor que poderá receber após dedução dos custos
Retorno médio anual
10 380,0 USD
3,8 %
10 380,0 USD
1,2 %

O cenário de stress mostra o que poderá receber em circunstâncias de mercado extremas.

Literatura

Literatura