A lakossági befektetési csomagtermékekről és a biztosítási alapú befektetési termékekről (PRIIP) szóló uniós rendelet előírja négy feltételezett teljesítmény-forgatókönyv számítási módszertanát és az eredmények közzétételét, amelyek arra vonatkoznak, hogy a termék hogyan teljesíthet bizonyos feltételek mellett, és amelyeket havonta közzé kell tenni. A bemutatott számadatok magukban foglalják magának a terméknek az összes költségét, de előfordulhat, hogy nem tartalmazzák az összes olyan költséget, amelyet Ön a tanácsadójának vagy forgalmazójának fizet. A számadatok nem veszik figyelembe az Ön személyes adóügyi helyzetét, amely szintén befolyásolhatja az Ön által visszakapott összeg nagyságát. Az e termékből Ön által elérhető hozam a jövőbeli piaci teljesítmény függvénye. A jövőbeli piaci fejlemények bizonytalanok, és nem jelezhetők pontosan előre. A bemutatott kedvezőtlen, mérsékelt és kedvező forgatókönyvek a termék legrosszabb, átlagos és legjobb teljesítményén alapuló illusztrációk, amelyek az elmúlt tíz év referenciaérték(ek)/közelítőérék-adatait tartalmazhatják

A fenti, termikus szénre és olajhomokra vonatkozó, BlackRock üzleti részvételi kitettségi adatok azokkal a vállalatokkal kapcsolatban kerülnek kiszámításra és jelentésre, amelyek az MSCI ESG-kutatás meghatározása szerint bevételük több mint 5%-át termikus szénből vagy olajhomokból nyerik. Azon vállalatokra vonatkozóan, amelyek (0%-os bevételi küszöbértéket figyelembe véve) bevételt generálnak termikus szénből, illetve olajhomokból, az MSCI ESG-kutatás a következő kitettségi szinteket határozza meg: Termikus szén 4,09%, olajhomok 0,00%.

A BlackRock számos befektetési kockázatot figyelembe vesz a folyamatainknál. Annak érdekében, hogy ügyfeleink számára a legjobb kockázattal korrigált hozam elérésére törekedjünk, kezeljük a portfóliókat érintő lényeges kockázatokat és lehetőségeket, beleértve a pénzügyi szempontból lényeges Környezettel, társadalomal és/vagy irányítással (ESG) kapcsolatos adatokat vagy információkat. Lásd az egész cégre kiterjedő ESG -integrációs nyilatkozatunkat, amely további információkat tartalmaz erről a megközelítésről, valamint az alap dokumentációját arról, hogy adott esetben hogyan vesszük figyelembe ezeket a lényeges kockázatokat a terméken belül.

A BlackRock portfóliómenedzserei hozzáféréssel rendelkeznek a kutatáshoz, adatokhoz, eszközökhöz és elemzésekhez, hogy az ESG információkat integrálják a befektetési folyamataikba. Az Aladdin az az operációs rendszer, amely összeköti egymással a valós idejű portfóliókezeléshez szükséges adatokat, embereket és technológiákat, valamint a motorja a BlackRock ESG-elemzési és adatszolgáltatási képességeinek. A BlackRock portfóliómenedzserei az Aladdint használják a befektetési döntések meghozatalához, portfóliók nyomon követéséhez és olyan lényeges ESG-adatokhoz való hozzáféréshez, amelyek információt szolgáltatnak az Alap ESG-jellemzőit célzó befektetési folyamat számára.

Az ESG-adathalmazok külső, harmadik félnek minősülö adatszolgáltatóktól származnak, ideértve többek között az MSCI és Sustainalytics cégeket. Ezek az adathalmazok tartalmazzák a legfontosabb ESG-pontszámokat, szénlábnyomadatokat, üzleti részvételi mutatókat, illetve ellentmondásokat, és implementálásra kerültek az Aladdin olyan eszközeibe, amelyek a portfóliómenedzserek rendelkezésére állnak. Ezek az eszközök támogatják a teljes befektetési folyamatot, a kutatástól a portfólióépítésen és modellezésen át egészen a jelentéskészítésig.

Amellett, hogy a Portfóliókezelők adott esetben az Aladdinban hozzáférhetnek ezekhez az adatkészletekhez, ki is egészíthetik ezeket a forrásokat a BlackRock részvény- és hitelbefektetési kutatócsoportjai által készített eladási oldali kutatásokkal, nem kormányzati szervezetek jelentéseivel, vállalatok által közzétett adatokkal, valamint fundamentális kutatási meglátásokkal.

Annak érdekében, hogy a befektetők számára különböző eszközosztályokon és befektetési stílusokon átívelő, igényeikhez igazítható megoldásokat kínálhassunk, a BlackRock kifejlesztette a "BlackRock EMEA Baseline Screens” kizárási szűréseket, amelyek a ügyfeleink kizárási igényeinek többségére igyekeznek megoldást kínálni.

Például ezek a kizárási szűrések mellőzik az olyan részesedéseket, amelyek több mint de minimis kitettséggel rendelkeznek egyes szektorokban/iparágakban, ideértve, de nem korlátozva többek között az ellentmondásos fegyverek, nukleáris fegyverek, fosszilis üzemanyagok, polgári célú fegyverek, dohánytermékek és azokra a vállalkozásokra amik nem tartják be az ENSZ Globális Megállapodását. A BlackRock EMEA Baseline Screens szűrőket az összes új, aktív alapra Európában, a Közel-Keleten és Afrikában (“EMEA”), alkalmazzuk, amelyek a termékirányítási strukturánkon belül a portfólió-kezeléssel foglalkozó csapataink részéről megfeleltetésre kerülnek vagy további magyarázatot igényelnek. Az EMEA régió minden új fenntartható indexstratégiája esetében a BlackRock együttműködik az indexszolgáltatóval annak érdekében, hogy az azonos szűrők tükröződjenek az egyedi indexben. A külön számlával rendelkező minősített befektetők igényelhetnek kizárási szűréseket, amelyek a befektető által meghatározott specifikus kritériumokhoz igazodnak. Az alapvető szűrők meghatározását és azoknak a fenntartható, vizsgált alapokra történő alkalmazását a Fenntartható Termékek Tanácsa (Sustainable Product Council, SPC) szabályozza. Ezen alapvető szűrők esetében a jelenlegi alapértelmezett ESG-adatszolgáltató az MSCI, de a befektetési csapatok dönthetnek úgy, hogy szükség szerint a Sustainalytics-et vagy más egyedi adatforrást használnak.

További, az SFDR-hez kapcsolódó alap-/részalapszintű közzététellel kapcsolatban kérjük, tekintse meg a weboldalon elérhető prospektusban található alap/részalap-specifikus Befektetési cél és politika című részeket és referenciaindexre vonatkozó információkat.

Az alap eszközei jelentős hányadát más devizában fekteti be, következésképpen az adott deviza árfolyamában bekövetkező változások a befektetés értékére is kihatással vannak. Az alap olyan vállalatok által kibocsátott fix kamatozású értékpapírokba fektet be, amelyek esetében az állami kibocsátású vagy állami garanciavállalás mellett kibocsátott kötvényekhez képest nagyobb mértékben kell számolni a vállalatnak adott tőke vissza nem fizetése vagy az alapnak járó kamat meg nem térítése kockázatával. Az alap befektetései esetében likviditási korlátok is felmerülhetnek abban az esetben, ha egyes részvények, például a kisebb vállalatok részvényei kevésbé gyakran és kisebb mennyiségben cserélnek gazdát. Ennek következtében a befektetések értékének változásai kevésbé lesznek előre jelezhetők. Bizonyos esetekben nem lehetséges az értékpapírt a legutoljára jegyzett piaci áron vagy a méltányosnak talált áron értékesíteni. Az Alap fix kamatozású értékpapírokba, például vállalati vagy államkötvényekbe fektet be, amelyek fix vagy változó kamatozásúak (kamatszelvény alapján történő kamatfizetés), és a kölcsönökhöz hasonlóan viselkednek. Következésképpen ezek az értékpapírok ki vannak téve a kamatváltozásból eredő kockázatnak, ami befolyásolhatja az értéküket. Az alap(ok) strukturált hiteltermékekbe is befektethet(nek). Ilyenek például az eszközalapú értékpapírok („ABS”), amelyek egy- vagy többsorozatú hiteltermékké alakítanak át jelzálogokat és egyéb hiteleket, melyeket azután továbbhárítanak a befektetőkre, aminek fejében általában kamatot fizetnek az adott eszközből befolyó bevétel után. Ezek az értékpapírok hasonló jellemzőkkel bírnak, mint a vállalati kötvények, de nagyobb kockázatot rejtenek magukban, mivel a termék mögött álló hitelek részletei nem ismertek, jóllehet rendszerint hasonló feltételekkel bíró hitelek kerülnek egy csomagba. Az ABS-ek stabil megtérülése nem csupán a kamatlábak változásától függ, hanem attól is, hogy miként változik a mögöttük álló hitelek törlesztése a hitelfelvevő gazdasági helyzetében vagy körülményeiben adódó változások következtében. Ezért ezek az értékpapírok érzékenyebbek lehetnek a gazdasági eseményekre, nagy mértékben ingadozhat az áruk, és nehéz piacokon nehezebb és/vagy költségesebb lehet értékesíteni azokat.

Az ESG-kritériumok integrálását magában foglaló befektetési célú alapok esetében előfordulhatnak olyan vállalati tevékenységek vagy más helyzetek, amelyek esetében az Alap vagy az Index passzív módon birtokol az ESG-kritériumoknak esetlegesen nem megfelelő értékpapírokat. További információt az Alap tájékoztatójában talál. Az Alap indexszolgáltatója által alkalmazott átvilágítás magában foglalhatja az indexszolgáltató által meghatározott bevételi küszöbértékeket. Előfordulhat, hogy a webhelyen megjelenítet

Tekintse át a Fenntarthatósági jellemzőkre és az Üzleti részvételi mutatók mögötti MSCI-módszertant: ¹MSCI ESG Alapminősítések; ²A szénlábnyom mutatói; ³Üzleti részvételi átvilágítási kutatás; ⁴ESG átvilágítási indexmódszer; ⁵ESG-ellentmondások; ⁶MSCI-implikált hőmérséklet-emelkedés

Az itt található bizonyos információkat (az „Információkat”) az MSCI ESG Research LLC, az 1940. évi befektetési tanácsadókról szóló törvény szerint működő RIA bocsátotta rendelkezésre, és tartalmazhat információkat leányvállalatairól (ideértve az MSCI Inc.-et és leányvállalatait [„MSCI”]), vagy harmadik fél szállítókról („Információszolgáltatók”), és előzetes írásbeli engedély nélkül nem sokszorosítható vagy terjeszthető egészében vagy részben. Az információt nem nyújtották be az USA SEC-hez vagy más szabályozó testülethez, és nem kapták meg azok jóváhagyását. Az Információkat nem szabad származtatott művek létrehozására használni, semmilyen értékpapír, pénzügyi eszköz, termék vagy kereskedési stratégia vásárlási vagy eladási ajánlatával, illetve promóciójával vagy ajánlásával összefüggésbe hozni; emellett nem tekinthető semmilyen jövőbeli teljesítmény, elemzés vagy előrejelzés jelzésének vagy biztosítékának. Egyes alapok MSCI-indexeken alapulhatnak vagy azokhoz kapcsolódhatnak, és az MSCI kompenzálható az alap kezelt vagyonának vagy más intézkedéseknek megfelelő eszközök alapján. Az MSCI információs akadályt hozott létre a részvényindex-kutatás és az egyes Információk között. Az Információk önmagukban nem használhatók arra, hogy meghatározzák, mely értékpapírokat vásárolják meg vagy adják el, illetve mikor vásárolják meg vagy adják el azokat. Az Információkat „a jelen formájukban” nyújtják, és az Információk használója vállalja a kockázatot az Információk bármilyen felhasználása vagy engedélyezése terén. Sem az MSCI ESG-kutatás, sem az Információs felek nem tesznek semmiféle kijelentést vagy kifejezett vagy hallgatólagos garanciát (amelyek kifejezetten elutasításra kerülnek), és nem vállalnak felelősséget az Információkban szereplő hibákért vagy hiányosságokért, illetve az azokkal kapcsolatos károkért. A fentiek nem zárják ki vagy korlátozzák a felelősséget, amelyet az alkalmazandó jog nem zárhat ki vagy nem korlátozhat.